说说期权（1） - 未名空间MITBBS历史存档

说说期权（1）# Stock

m*t2008-08-22 07:08

1 楼

冒了个泡，被村长抓住，还留了作业让写点“ Option
Tutorials”。这就算开始交作业吧。打算写初中级的入
门，所以可能对已经在作options的同修没什么意义。
8-）
先说说基本概念和术语。其实options--期权 --是A和B就
某只股票 X的未来走向下赌注，A 赌X在某个时间点T一定
低于或者高于某个价格P，B则赌相反。所以B就从A那里
买一个合约，说自订约到T那天止，不管X的市场价P(t)
是多少，B可以有权选择以价格P从A那里买或者卖给A
100股X。如果合约规定的是买的权利，这个合约就是一
个靠(Call)，如果是卖的权利，就是一个扑(Put)。T之
前的最后一个交易日也就是我们常说的OE day。
所以要完整定义一项特定的期权，就要定义X ，P，T，以
及靠或扑。比如MSFT SEP 30 CALL 就是说“在九月的第三
个星期六以前以$30每股买100股MSFT的权利”。注意因为
所有美国市场的期权都在第三个星期六过期，所以在定
义里只要指明月份。长期期权（LEAPS）比较特殊，也
要标明年份，这个回头再细说。
以靠为例，

d*i2008-08-22 07:08

2 楼

不要这样说啦，Option Trading和Option Theory还是不同的
我可以一口气说出十几种Option类型，不怎么去想就可以证明Black-Scholes-Merton，
常规的Option Pricing就更简单，Discrete也好，continuous time也好，无非哪几套
简单的数学理论，Binomial，Risk Neutral Meashure（not for america put）。数值
计算我也都做过，Finite Difference 几套东西，再加上MC Simulation等等。。。
可是这些作为Quant Support有用，真正Trading的时候，确实两码事，对market的认识
，对个别股票的属性，寻找entry point，set target，out，参考各种Index，
Indicator，Oscilator，平衡portfolio risk都是需要切实的Trading经验，不是简单
的计算可以取代的。
即使AI可以部分应用在Trading中，training的过程也是很重要，而且performance还不
一定胜过人。
咔咔，我

w*s2008-08-22 07:08

3 楼

大家可以结合gngsystems 的熟练的策略设计
和
mitbbs2010更深入的期权研究来学习期权的知识,

when it's honest."

【在 m******t 的大作中提到】

: 冒了个泡，被村长抓住，还留了作业让写点“ Option
: Tutorials”。这就算开始交作业吧。打算写初中级的入
: 门，所以可能对已经在作options的同修没什么意义。
: 8-）
: 先说说基本概念和术语。其实options--期权 --是A和B就
: 某只股票 X的未来走向下赌注，A 赌X在某个时间点T一定
: 低于或者高于某个价格P，B则赌相反。所以B就从A那里
: 买一个合约，说自订约到T那天止，不管X的市场价P(t)
: 是多少，B可以有权选择以价格P从A那里买或者卖给A
: 100股X。如果合约规定的是买的权利，这个合约就是一

c*o2008-08-22 07:08

4 楼

有ADVANCED　教程吗？　GNG那种深度地...

【在 w******s 的大作中提到】

: 大家可以结合gngsystems 的熟练的策略设计
: 和
: mitbbs2010更深入的期权研究来学习期权的知识,
:
: when it's honest."

b*e2008-08-22 07:08

5 楼

生怕青蛙们不以光速wiped out啊，村长？呵呵

【在 w******s 的大作中提到】

: 大家可以结合gngsystems 的熟练的策略设计
: 和
: mitbbs2010更深入的期权研究来学习期权的知识,
:
: when it's honest."

x*i2008-08-22 07:08

6 楼

没有了啊。我还想看2呢。

w*s2008-08-22 07:08

7 楼

有呀:
http://mitbbs.com/article1/Stock/31423083_3_0.html
发包子吧

【在 x*******i 的大作中提到】

: 没有了啊。我还想看2呢。

x*i2008-08-22 07:08

8 楼

我穷死了，没钱。
后来魔法胖子干啥去了？当矿工了？

x*i2008-08-22 07:08

9 楼

很有趣啊。上面提高村长的网站，能不能给个链接？

w*s2008-08-22 07:08

10 楼

没有吧,
那些曾经分享出来的的免费工具都撤掉了/
放开出去的一个数据分析也关门继续自用了的.

【在 x*******i 的大作中提到】

: 很有趣啊。上面提高村长的网站，能不能给个链接？

m*02008-08-22 07:08

11 楼

同意，你说的我基本都做过～,早就过了理论阶段，
每每还被人bash，只会死理论。

【在 d******i 的大作中提到】

: 不要这样说啦，Option Trading和Option Theory还是不同的
: 我可以一口气说出十几种Option类型，不怎么去想就可以证明Black-Scholes-Merton，
: 常规的Option Pricing就更简单，Discrete也好，continuous time也好，无非哪几套
: 简单的数学理论，Binomial，Risk Neutral Meashure（not for america put）。数值
: 计算我也都做过，Finite Difference 几套东西，再加上MC Simulation等等。。。
: 可是这些作为Quant Support有用，真正Trading的时候，确实两码事，对market的认识
: ，对个别股票的属性，寻找entry point，set target，out，参考各种Index，
: Indicator，Oscilator，平衡portfolio risk都是需要切实的Trading经验，不是简单
: 的计算可以取代的。
: 即使AI可以部分应用在Trading中，training的过程也是很重要，而且performance还不

x*i2008-08-22 07:08

12 楼

那我自己做模型了。反正没钱了，搞不了了。改当研究生吧。村长有msn或者qq么？我
想讨教一下。

j*l2008-08-22 07:08

13 楼

Have not see 大头妹 for a long long time.

【在 d******i 的大作中提到】

: 不要这样说啦，Option Trading和Option Theory还是不同的
: 我可以一口气说出十几种Option类型，不怎么去想就可以证明Black-Scholes-Merton，
: 常规的Option Pricing就更简单，Discrete也好，continuous time也好，无非哪几套
: 简单的数学理论，Binomial，Risk Neutral Meashure（not for america put）。数值
: 计算我也都做过，Finite Difference 几套东西，再加上MC Simulation等等。。。
: 可是这些作为Quant Support有用，真正Trading的时候，确实两码事，对market的认识
: ，对个别股票的属性，寻找entry point，set target，out，参考各种Index，
: Indicator，Oscilator，平衡portfolio risk都是需要切实的Trading经验，不是简单
: 的计算可以取代的。
: 即使AI可以部分应用在Trading中，training的过程也是很重要，而且performance还不

w*s2008-08-22 07:08

14 楼

QQ吧:1279428231
画图方便,
我的名字叫秤砣

【在 x*******i 的大作中提到】

: 那我自己做模型了。反正没钱了，搞不了了。改当研究生吧。村长有msn或者qq么？我
: 想讨教一下。

L*r2008-08-22 07:08

15 楼

把看家的ID 都搬出来了. 啧啧

【在 w******s 的大作中提到】

: QQ吧:1279428231
: 画图方便,
: 我的名字叫秤砣

b*e2008-08-22 07:08

16 楼

以前我的qq号都是5位的，sigh

【在 w******s 的大作中提到】

: QQ吧:1279428231
: 画图方便,
: 我的名字叫秤砣

m*02008-08-22 07:08

17 楼

I don't know any fund using AI in option trading.
AI in stock trading is not robust enough yet.
option trading is even more complex(not harder),
meanwhile,
the liquidity is not enough for AI to "learn".
Followup actions is more art than science.
Much much more training time for AI.

【在 d******i 的大作中提到】

: 不要这样说啦，Option Trading和Option Theory还是不同的
: 我可以一口气说出十几种Option类型，不怎么去想就可以证明Black-Scholes-Merton，
: 常规的Option Pricing就更简单，Discrete也好，continuous time也好，无非哪几套
: 简单的数学理论，Binomial，Risk Neutral Meashure（not for america put）。数值
: 计算我也都做过，Finite Difference 几套东西，再加上MC Simulation等等。。。
: 可是这些作为Quant Support有用，真正Trading的时候，确实两码事，对market的认识
: ，对个别股票的属性，寻找entry point，set target，out，参考各种Index，
: Indicator，Oscilator，平衡portfolio risk都是需要切实的Trading经验，不是简单
: 的计算可以取代的。
: 即使AI可以部分应用在Trading中，training的过程也是很重要，而且performance还不

f*e2008-08-22 07:08

18 楼

这种帖子要顶，辛苦了。

x*i2008-08-22 07:08

19 楼

大头妹response surface你做过么？呵呵

a*b2008-08-22 07:08

20 楼

cool

N*i2008-08-22 07:08

21 楼

非常感谢

w*y2008-08-22 07:08

22 楼

谢谢分享

w*22008-08-22 07:08

23 楼

optiosn tutorial. 很罗嗦的一个。

when it's honest."

【在 m******t 的大作中提到】

: 冒了个泡，被村长抓住，还留了作业让写点“ Option
: Tutorials”。这就算开始交作业吧。打算写初中级的入
: 门，所以可能对已经在作options的同修没什么意义。
: 8-）
: 先说说基本概念和术语。其实options--期权 --是A和B就
: 某只股票 X的未来走向下赌注，A 赌X在某个时间点T一定
: 低于或者高于某个价格P，B则赌相反。所以B就从A那里
: 买一个合约，说自订约到T那天止，不管X的市场价P(t)
: 是多少，B可以有权选择以价格P从A那里买或者卖给A
: 100股X。如果合约规定的是买的权利，这个合约就是一

d*72008-08-22 07:08

24 楼

Thanks for sharing!

【在 m******t 的大作中提到】

: 冒了个泡，被村长抓住，还留了作业让写点“ Option
: Tutorials”。这就算开始交作业吧。打算写初中级的入
: 门，所以可能对已经在作options的同修没什么意义。
: 8-）
: 先说说基本概念和术语。其实options--期权 --是A和B就
: 某只股票 X的未来走向下赌注，A 赌X在某个时间点T一定
: 低于或者高于某个价格P，B则赌相反。所以B就从A那里
: 买一个合约，说自订约到T那天止，不管X的市场价P(t)
: 是多少，B可以有权选择以价格P从A那里买或者卖给A
: 100股X。如果合约规定的是买的权利，这个合约就是一

S*s2008-08-22 07:08

25 楼

简单？那是因为你不了解。罗列名词也至少得扯个SABR吧。

【在 d******i 的大作中提到】

: 不要这样说啦，Option Trading和Option Theory还是不同的
: 我可以一口气说出十几种Option类型，不怎么去想就可以证明Black-Scholes-Merton，
: 常规的Option Pricing就更简单，Discrete也好，continuous time也好，无非哪几套
: 简单的数学理论，Binomial，Risk Neutral Meashure（not for america put）。数值
: 计算我也都做过，Finite Difference 几套东西，再加上MC Simulation等等。。。
: 可是这些作为Quant Support有用，真正Trading的时候，确实两码事，对market的认识
: ，对个别股票的属性，寻找entry point，set target，out，参考各种Index，
: Indicator，Oscilator，平衡portfolio risk都是需要切实的Trading经验，不是简单
: 的计算可以取代的。
: 即使AI可以部分应用在Trading中，training的过程也是很重要，而且performance还不

b*n2008-08-22 07:08

26 楼

谢谢分享