因“敌”制宜——选择你的对手# Stock
t*y
1 楼
“不知彼而知己,一胜一负” ——《孙子谋攻篇》
一、TA无用论
股版的“TA无用论”已经盛行很多年了。很多自称是“大牛”的人,许多年以后仍然是
坚定的TA反对者。在他们的眼中,按TA炒股,是一个不成熟的投资者做出的近似于赌博
的行为;并且他们声称,不要说是超过60%成功率的TA,即使是存在51%,甚至50.01%
成功率的TA,都不可能存在。因为,在他们的眼中,如果这样的TA存在,你总可以利用
这百分之二,甚至是万分之二的差异,采用高杠杆或者高频交易来获得巨大收益。所以
在他们的眼里,TA是赌博,是吹牛,在股版推行TA是不负责任的。具有这样观点的大
牛充满了股版的田间、地头;他们是股版的“大牛蛙”,是股版一道亮丽的风景。
然而,TA真的没有预测属性吗,TA的成功率真的也就只是50,50?莫非,我们以及很多
人做的TA分析,以及相应的操作的都是在拍脑袋?果真如此吗?
举几个例子吧:当我们看见双底或三底成功被守住,并开始翻转的时候;当我们看见
cup and handle形成且BB收窄蓄势待发的时候;当我们看见三只乌鸦/或是三只喜鹊挂
枝头的时候;后面的走势,难道依然是 一半一半,无法预测?
这些顽固的TA否定论者,这个时候如果还是这么想的话,那么我不知道到底是应该恭喜
,还是该痛惜。
恭喜——因为这代表你进入了股票操作的第三层次
(请见我以前的文章 http://www.mitbbs.com/pc/pccon.php?id=9791&nid=234145)
痛惜——如果你是已经炒股多年的人士,这时候,我需要用食指与拇指弯成一个环,
在你的榆木脑壳上好好敲上两下,因为你这么长时间沉睡而不自知,当真是该打了。
你知不知道,你已经陷入了“中等TA陷阱”。
二、中等TA陷阱
中等TA陷阱,是模仿“中等收入陷阱”所创的词汇。他们的含义有相似之处。具有中等
TA水平的版友,其实已经了解了TA上股票涨跌的基本pattern。但是,他们所欠缺的是
实际使用的经验,无法继续提高。这个阶段的版友,往往曾经有许多被假突破、假支撑
所欺骗,而造成亏损的经历,因此极化出了对TA的高度不信任,认为TA是庄家玩弄散户
的工具。(见炒股的五层次理论:)
那么如何突破“中等TA陷阱”呢?我个人有如下的经验,抛砖引玉:
1、做大盘,做大盘股,SP500股票
2、不做小盘股,严格避免庄股
3、以做中等趋势(1个月-3个月)和大趋势(1年-3年)为主。
4、可以做短趋势(日内),但是严禁做高频交易。
5、不用高leverage的金融工具——注意严格意义上,3x的ETF or ETN都不能算高
leverage。50:1甚至更高的high leverage的比比皆是。
三、进一步的解释
A、“大盘”和“小盘”
美股的大盘反应了鸿观群体对于经济形式的鸿观认知,在中等趋势,或者大趋势上都不
是一般的资金所可以撼动的——大盘是美国政府和华尔街意志的体现。所以,我们的操
作要紧跟华尔街——摔杯也就要看着华尔街摔,没有什么涨的太多要跌跌得太多要涨这
种拍脑袋乱摔的道理。
但是,与此相反的,盘前盘后的期指,相对盘子小,其实是“小盘”,是相对容易操纵
的,这也是盘前盘后期指的波动往往是逆势的原因——即所谓期指的反指性。甚至一些
相对较小的基金,都可以在这个相对小的盘子,在短时间内掀起波澜——来爆你的仓。
B、高频交易——是你该玩的么?
许多股票一天内涨涨跌跌,最后一天下来,股票价格没有什么变话。但是就是在这涨跌
之中,很多公司通过高频交易,赚了。高盛赚了,大摩赚了,许多超级电脑赚了,连做
市商也赚了。但是股票价格没有动,这个多出来的钱是从哪来的呢?看看中长期投资的
散户,股票没动;大基金的持仓也没有变化;也就是说,他们都没有亏钱,那么总有人
亏钱了。谁亏钱了呢?就是那些小的高频交易的机构,那些玩高频交易的散户亏钱了,
而且亏老了钱——这就是80,20法则。
高频交易是零和游戏,这些超级电脑里,有得是模型来对付你,有得是陷阱挖了给你跳
。所以在这种情况下,是确实不可能找到有效的胜率为51% TA的。因为即使有,也会被
几乎立刻被发现,相应得模型会被很快的被training出来——因为pattern识别本就是
超级电脑最擅长的地方。而后来者,用过去的数据,用过去的这个规律,这个pattern
,想来赚钱,就百分之一百要中着,大概率要被先发现这个pattern的公司所设计的陷
阱给坑进去,最终不得不割肉走人。
所以许多做高频的散户,以为自己不是一般散户,以为自己很牛逼,寄希望于发现一个
独特的pattern来赚钱,其实思路都是错的,都是镜花水月。因为他们在市场里就是那
80%的失败者,就是给市场捐钱的,是华尔街的人形的钱柜,人形提款机。问题是,就
是这一拨人,还每每要到股版来夸耀,要到股版来拉客户加入,每次看到这样的帖子我
就在想——你们这些每天被超级计算机两面扇,一发了工资就送进市场里被糟蹋的人,
当真要大家一齐都亏飞了不成?
当然,这部分高频交易者也有比较擅长的,那就是止损和仓位控制——因为被爆仓爆得
多了必须学乖——但是真说到看趋势,说到做TA和FA,不一定比普通版友强。他们很多
一点金融背景没有,就是一群学了些编程的二半吊子,还当真就自以为自己能搞高频了。
其实都是赔钱货。当然,这些人你们不要觉得教授的话难听,其实我说的都是好心,
希望用一些真话刺激你们一下,能敲醒你们。
四、再谈TA的作用和TA无用论。
其实TA在中长线中的作用,都是真实的。看看凡是做的好的版友们,几乎都在用TA做股
票筛选,作为入点,出点的依据。一个有一些TA经验的人,轻轻松松的65%以上的成功
率。因为TA就是反应了资金的流向,反映了现在市场对这只股票的认知。但是,TA也不
是万能的,它也出错,也有时间成本(见让时间成为你的朋友),因此你的收益不可能
是无限的。
(http://www.mitbbs.com/pc/pccon_9791_t0_214233.html)
那么为什么一些人不让你学TA,屡屡宣扬TA无用论?
我觉得原因有三:
1)因为TA反应了市场的态度,背后就是真金白银流入流出的情况。大的蓝筹股不用谈
了;即使是庄股,要想做出好的TA,也要耗费庄家的大量资金成本——要形成底部,要
拉抬股价,要做掉空头,要对捣放量,还要边掩护边出货——这些没有足够的资金支持
和高明的操作,哪一个环节都可能被其他庄家或者散户大户门狙击——赚了钱,抽身离
去——而自己当了凯子。所以,只有不懂TA的散户最好忽悠。版上一声喊,就有人进去
了。一个不怎么费事的假突破,也能引一帮傻钱追高。你说有多好?如果个个都懂了TA
,都变成了smart money,那还怎么弄?
2)另一个原因。版友不懂TA,那就只有看新闻啦,可是新闻都是旧文,花街的人家的
动作按毫秒计算,现在的股价就反应了新闻的信息,你让散户怎么办,怎么预测未来?
而且,很多新闻都是做给你看的,而且新闻分析都汗牛充栋,你确定你能读到有用的?
所以嘛,还是不如听版上那些庄托的喊话最直接了,“马上要爆涨了,买啊”;或者
,“马上要爆跌了,卖了啊”,“panic啦,割啦”。每每用亲切的语句,让你以为还
有个同路人,其实操纵的你团团转,这就是为什么总是说股版反指,总是你买了就跌,
卖了就涨的原因——因为他们就是定向的忽悠你,没有TA你能识破吗?
3)再或者,你不懂TA,那就加入某个善于忽悠的小集体吧,每天给你些内幕好股票,
都是“内幕的哦”,每个月要收月费的哦!加入这样小集体的,赶紧的。dumb money嘛
,随便宰,OK的。
五、小结:
1、总而言之,TA没有什么神秘,它也不是100%的准确。但它对于未来具有重要的指示
意义。一只好的股票他的TA一定是出色的,一只翻转的股票也大多会在TA上有明确指示。
2、要跳出“中等TA陷阱”,就要选择弱的对手——此处点题。大家做股市的目的是挣
钱,和强的对手对垒,赢了也是挣一百块,和弱的对手,赢了也是一百块,那就请你选
择弱的对手,因为赢面更大。尽量少做零和的博弈,更不要做高频,否则就是当华尔街
的“人形钱柜”的命。
3、去资金汇集的地方,不要去资金被抽离的地方。这一块其实有很多trick,有空我专
门结合实例来讲。
抛砖引玉,欢迎版友,尤其是五段大牛的批评指教,谢谢。
一、TA无用论
股版的“TA无用论”已经盛行很多年了。很多自称是“大牛”的人,许多年以后仍然是
坚定的TA反对者。在他们的眼中,按TA炒股,是一个不成熟的投资者做出的近似于赌博
的行为;并且他们声称,不要说是超过60%成功率的TA,即使是存在51%,甚至50.01%
成功率的TA,都不可能存在。因为,在他们的眼中,如果这样的TA存在,你总可以利用
这百分之二,甚至是万分之二的差异,采用高杠杆或者高频交易来获得巨大收益。所以
在他们的眼里,TA是赌博,是吹牛,在股版推行TA是不负责任的。具有这样观点的大
牛充满了股版的田间、地头;他们是股版的“大牛蛙”,是股版一道亮丽的风景。
然而,TA真的没有预测属性吗,TA的成功率真的也就只是50,50?莫非,我们以及很多
人做的TA分析,以及相应的操作的都是在拍脑袋?果真如此吗?
举几个例子吧:当我们看见双底或三底成功被守住,并开始翻转的时候;当我们看见
cup and handle形成且BB收窄蓄势待发的时候;当我们看见三只乌鸦/或是三只喜鹊挂
枝头的时候;后面的走势,难道依然是 一半一半,无法预测?
这些顽固的TA否定论者,这个时候如果还是这么想的话,那么我不知道到底是应该恭喜
,还是该痛惜。
恭喜——因为这代表你进入了股票操作的第三层次
(请见我以前的文章 http://www.mitbbs.com/pc/pccon.php?id=9791&nid=234145)
痛惜——如果你是已经炒股多年的人士,这时候,我需要用食指与拇指弯成一个环,
在你的榆木脑壳上好好敲上两下,因为你这么长时间沉睡而不自知,当真是该打了。
你知不知道,你已经陷入了“中等TA陷阱”。
二、中等TA陷阱
中等TA陷阱,是模仿“中等收入陷阱”所创的词汇。他们的含义有相似之处。具有中等
TA水平的版友,其实已经了解了TA上股票涨跌的基本pattern。但是,他们所欠缺的是
实际使用的经验,无法继续提高。这个阶段的版友,往往曾经有许多被假突破、假支撑
所欺骗,而造成亏损的经历,因此极化出了对TA的高度不信任,认为TA是庄家玩弄散户
的工具。(见炒股的五层次理论:)
那么如何突破“中等TA陷阱”呢?我个人有如下的经验,抛砖引玉:
1、做大盘,做大盘股,SP500股票
2、不做小盘股,严格避免庄股
3、以做中等趋势(1个月-3个月)和大趋势(1年-3年)为主。
4、可以做短趋势(日内),但是严禁做高频交易。
5、不用高leverage的金融工具——注意严格意义上,3x的ETF or ETN都不能算高
leverage。50:1甚至更高的high leverage的比比皆是。
三、进一步的解释
A、“大盘”和“小盘”
美股的大盘反应了鸿观群体对于经济形式的鸿观认知,在中等趋势,或者大趋势上都不
是一般的资金所可以撼动的——大盘是美国政府和华尔街意志的体现。所以,我们的操
作要紧跟华尔街——摔杯也就要看着华尔街摔,没有什么涨的太多要跌跌得太多要涨这
种拍脑袋乱摔的道理。
但是,与此相反的,盘前盘后的期指,相对盘子小,其实是“小盘”,是相对容易操纵
的,这也是盘前盘后期指的波动往往是逆势的原因——即所谓期指的反指性。甚至一些
相对较小的基金,都可以在这个相对小的盘子,在短时间内掀起波澜——来爆你的仓。
B、高频交易——是你该玩的么?
许多股票一天内涨涨跌跌,最后一天下来,股票价格没有什么变话。但是就是在这涨跌
之中,很多公司通过高频交易,赚了。高盛赚了,大摩赚了,许多超级电脑赚了,连做
市商也赚了。但是股票价格没有动,这个多出来的钱是从哪来的呢?看看中长期投资的
散户,股票没动;大基金的持仓也没有变化;也就是说,他们都没有亏钱,那么总有人
亏钱了。谁亏钱了呢?就是那些小的高频交易的机构,那些玩高频交易的散户亏钱了,
而且亏老了钱——这就是80,20法则。
高频交易是零和游戏,这些超级电脑里,有得是模型来对付你,有得是陷阱挖了给你跳
。所以在这种情况下,是确实不可能找到有效的胜率为51% TA的。因为即使有,也会被
几乎立刻被发现,相应得模型会被很快的被training出来——因为pattern识别本就是
超级电脑最擅长的地方。而后来者,用过去的数据,用过去的这个规律,这个pattern
,想来赚钱,就百分之一百要中着,大概率要被先发现这个pattern的公司所设计的陷
阱给坑进去,最终不得不割肉走人。
所以许多做高频的散户,以为自己不是一般散户,以为自己很牛逼,寄希望于发现一个
独特的pattern来赚钱,其实思路都是错的,都是镜花水月。因为他们在市场里就是那
80%的失败者,就是给市场捐钱的,是华尔街的人形的钱柜,人形提款机。问题是,就
是这一拨人,还每每要到股版来夸耀,要到股版来拉客户加入,每次看到这样的帖子我
就在想——你们这些每天被超级计算机两面扇,一发了工资就送进市场里被糟蹋的人,
当真要大家一齐都亏飞了不成?
当然,这部分高频交易者也有比较擅长的,那就是止损和仓位控制——因为被爆仓爆得
多了必须学乖——但是真说到看趋势,说到做TA和FA,不一定比普通版友强。他们很多
一点金融背景没有,就是一群学了些编程的二半吊子,还当真就自以为自己能搞高频了。
其实都是赔钱货。当然,这些人你们不要觉得教授的话难听,其实我说的都是好心,
希望用一些真话刺激你们一下,能敲醒你们。
四、再谈TA的作用和TA无用论。
其实TA在中长线中的作用,都是真实的。看看凡是做的好的版友们,几乎都在用TA做股
票筛选,作为入点,出点的依据。一个有一些TA经验的人,轻轻松松的65%以上的成功
率。因为TA就是反应了资金的流向,反映了现在市场对这只股票的认知。但是,TA也不
是万能的,它也出错,也有时间成本(见让时间成为你的朋友),因此你的收益不可能
是无限的。
(http://www.mitbbs.com/pc/pccon_9791_t0_214233.html)
那么为什么一些人不让你学TA,屡屡宣扬TA无用论?
我觉得原因有三:
1)因为TA反应了市场的态度,背后就是真金白银流入流出的情况。大的蓝筹股不用谈
了;即使是庄股,要想做出好的TA,也要耗费庄家的大量资金成本——要形成底部,要
拉抬股价,要做掉空头,要对捣放量,还要边掩护边出货——这些没有足够的资金支持
和高明的操作,哪一个环节都可能被其他庄家或者散户大户门狙击——赚了钱,抽身离
去——而自己当了凯子。所以,只有不懂TA的散户最好忽悠。版上一声喊,就有人进去
了。一个不怎么费事的假突破,也能引一帮傻钱追高。你说有多好?如果个个都懂了TA
,都变成了smart money,那还怎么弄?
2)另一个原因。版友不懂TA,那就只有看新闻啦,可是新闻都是旧文,花街的人家的
动作按毫秒计算,现在的股价就反应了新闻的信息,你让散户怎么办,怎么预测未来?
而且,很多新闻都是做给你看的,而且新闻分析都汗牛充栋,你确定你能读到有用的?
所以嘛,还是不如听版上那些庄托的喊话最直接了,“马上要爆涨了,买啊”;或者
,“马上要爆跌了,卖了啊”,“panic啦,割啦”。每每用亲切的语句,让你以为还
有个同路人,其实操纵的你团团转,这就是为什么总是说股版反指,总是你买了就跌,
卖了就涨的原因——因为他们就是定向的忽悠你,没有TA你能识破吗?
3)再或者,你不懂TA,那就加入某个善于忽悠的小集体吧,每天给你些内幕好股票,
都是“内幕的哦”,每个月要收月费的哦!加入这样小集体的,赶紧的。dumb money嘛
,随便宰,OK的。
五、小结:
1、总而言之,TA没有什么神秘,它也不是100%的准确。但它对于未来具有重要的指示
意义。一只好的股票他的TA一定是出色的,一只翻转的股票也大多会在TA上有明确指示。
2、要跳出“中等TA陷阱”,就要选择弱的对手——此处点题。大家做股市的目的是挣
钱,和强的对手对垒,赢了也是挣一百块,和弱的对手,赢了也是一百块,那就请你选
择弱的对手,因为赢面更大。尽量少做零和的博弈,更不要做高频,否则就是当华尔街
的“人形钱柜”的命。
3、去资金汇集的地方,不要去资金被抽离的地方。这一块其实有很多trick,有空我专
门结合实例来讲。
抛砖引玉,欢迎版友,尤其是五段大牛的批评指教,谢谢。