百度的o2o战略# Stock
r*l
1 楼
百度这次是摆明了要在o2o上面势在必得了,先说说我觉的失策的地方
1. 百度可以不必亲自赤膊上阵搞全套,而可以只是给o2o提供平台和入口,比如卖百度
地图的入口,美团点评起码现在都会有热情的。但百度肯定是觉的这样搞,鉴于美团和
点评有阿里和腾讯撑腰,虽然一时百度会舒服一些,但站稳脚跟以后,自己的议价权就
会受损,阿里和腾讯也会逐渐再把入口抢回来的。
2. 在处理investor relation上面,李彦宏对困难估计不足。从今年年初李彦宏就在多
个场合表明“自己不在乎华街怎么看,百度就是要展开o2o的(烧钱)战略"。 (靠,你10
几个B的身价,掉个2B也一样富可敌国,是不在乎,我们小散在乎啊)。财报会议,
robin和Jennifer有些自相矛盾,一会儿说话的口气是信心爆棚,一会儿又说,要等个3
-5年才能分出胜负(尼玛真要等3-5年,投资者就先撤了买别的股票了)。更不要说,糯
米目前市场份额20-25%, 美团有50%,点评有25%,而且美团是阿里投资的,而点评是腾
讯的干儿子,投资者很自然信心不足。等到前天大跌15%,李彦宏才徒然感到股东的压力
,赶快宣布回购,比较狼狈.
再说positive的情况
1. 首先百度的搜索核心业务仍然是现金大奶牛,就是这个季度投入巨大,仍然盈利>
half billion刀,今后3年投给糯米的200亿人民币(大概$3B), 百度基本一年多就挣出
来的,更何况手上还有现金10B多,真是不差钱。
2. 百度掌握着o2o最有利的入口,百度地图。百度地图目前市场份额占到70%, 绝对优
势。
3. 百度o2o起步或许晚了些,但是BAT三家里面最先亮出底牌的。3年200亿,而且李彦
宏财报会议上说了”如果投钱可以帮助占领市场,我们愿意这样做." 这其实是在“警
告”阿里和腾讯,阿里和腾讯如果想要在o2o上面成为竞争者,必须要过百度这关,百
度打算烧200亿,而且还能再加几百亿,阿里和腾讯如果想赢,就必须要起码烧这么多
的钱。我个人看法,腾讯和阿里巴巴很难做出和百度在o2o正面一决胜负的战略决定。
花费太大了,对自己公司的盈利都是重大的冲击,腾讯阿里巴巴只是会试图在o2o里面
占据一小块市场份额,伺机而动了。
4. 除非阿里和腾讯也给美团和点评几百亿和百度争,否则美团和点评赢不了的,而且
因为百度彻底摊牌,美团的融资会变的更加困难,阿里又若即若离的,可再不融资就断
粮了,当然想输也没那么容易,最可能是百度并购美团或者点评。58和赶集打了那么多
年嘴仗都能合并,没有不可能的事。
5. o2o目前的确是烧钱的买卖,但控制并且稳定了市场份额,消费者养成了消费习惯,
盈利可以慢慢搞,再说了,百度真变成了半个电商,就算电商部分不怎么盈利,估值也
就不一样了。
overall, 腾讯和阿里不出来正面交锋,百度有7-8成胜算吧,百度怕的就是这个,所以
要从一开始就把两家给吓回去。
个人看法,不构成投资建议,天朝的互联网真是挺精彩。
1. 百度可以不必亲自赤膊上阵搞全套,而可以只是给o2o提供平台和入口,比如卖百度
地图的入口,美团点评起码现在都会有热情的。但百度肯定是觉的这样搞,鉴于美团和
点评有阿里和腾讯撑腰,虽然一时百度会舒服一些,但站稳脚跟以后,自己的议价权就
会受损,阿里和腾讯也会逐渐再把入口抢回来的。
2. 在处理investor relation上面,李彦宏对困难估计不足。从今年年初李彦宏就在多
个场合表明“自己不在乎华街怎么看,百度就是要展开o2o的(烧钱)战略"。 (靠,你10
几个B的身价,掉个2B也一样富可敌国,是不在乎,我们小散在乎啊)。财报会议,
robin和Jennifer有些自相矛盾,一会儿说话的口气是信心爆棚,一会儿又说,要等个3
-5年才能分出胜负(尼玛真要等3-5年,投资者就先撤了买别的股票了)。更不要说,糯
米目前市场份额20-25%, 美团有50%,点评有25%,而且美团是阿里投资的,而点评是腾
讯的干儿子,投资者很自然信心不足。等到前天大跌15%,李彦宏才徒然感到股东的压力
,赶快宣布回购,比较狼狈.
再说positive的情况
1. 首先百度的搜索核心业务仍然是现金大奶牛,就是这个季度投入巨大,仍然盈利>
half billion刀,今后3年投给糯米的200亿人民币(大概$3B), 百度基本一年多就挣出
来的,更何况手上还有现金10B多,真是不差钱。
2. 百度掌握着o2o最有利的入口,百度地图。百度地图目前市场份额占到70%, 绝对优
势。
3. 百度o2o起步或许晚了些,但是BAT三家里面最先亮出底牌的。3年200亿,而且李彦
宏财报会议上说了”如果投钱可以帮助占领市场,我们愿意这样做." 这其实是在“警
告”阿里和腾讯,阿里和腾讯如果想要在o2o上面成为竞争者,必须要过百度这关,百
度打算烧200亿,而且还能再加几百亿,阿里和腾讯如果想赢,就必须要起码烧这么多
的钱。我个人看法,腾讯和阿里巴巴很难做出和百度在o2o正面一决胜负的战略决定。
花费太大了,对自己公司的盈利都是重大的冲击,腾讯阿里巴巴只是会试图在o2o里面
占据一小块市场份额,伺机而动了。
4. 除非阿里和腾讯也给美团和点评几百亿和百度争,否则美团和点评赢不了的,而且
因为百度彻底摊牌,美团的融资会变的更加困难,阿里又若即若离的,可再不融资就断
粮了,当然想输也没那么容易,最可能是百度并购美团或者点评。58和赶集打了那么多
年嘴仗都能合并,没有不可能的事。
5. o2o目前的确是烧钱的买卖,但控制并且稳定了市场份额,消费者养成了消费习惯,
盈利可以慢慢搞,再说了,百度真变成了半个电商,就算电商部分不怎么盈利,估值也
就不一样了。
overall, 腾讯和阿里不出来正面交锋,百度有7-8成胜算吧,百度怕的就是这个,所以
要从一开始就把两家给吓回去。
个人看法,不构成投资建议,天朝的互联网真是挺精彩。