银保监会最新发布！首部银行托管业务监管办法来了，划清150万亿托管财产边界

《办法》是我国首部适用于各类托管产品的监管法规，业内人士普遍认为，《办法》内容覆盖商业银行托管业务的各个方面，是新时期商业银行开展托管业务的指南，它的出台有利于托管行业的规范发展、托管业务的精细管理、托管风险的全面防控。

党的二十大报告提出，要“加强和完善现代金融监管”“依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线”。银保监会有关部门负责人指出，近年来，商业银行为理财产品、资金信托、证券投资基金、证券公司资管产品、保险资管产品、社保基金、养老金等提供托管服务，业务规模稳步扩大、服务种类不断增多、创新活动日趋活跃。

1998年，商业银行开办证券投资基金托管业务，截至目前，全国开展托管业务的商业银行超过30家，资管产品类托管规模超过150万亿元。招联首席研究员董希淼指出，目前托管业务已经成为商业银行重要的中间业务之一，促进金融市场健康稳健发展的同时，也对商业银行专业化、精细化、规范化水平和风险管理能力不断提出新的需求和更高要求。

工商银行资产托管部有关负责人也认为，托管业务在重要性、影响力快速提升的同时，也面临着加强监管、规范管理的问题。

银保监会有关部门负责人表示，《办法》在现有监管制度基础上，进一步对商业银行开展托管业务明确基本规则、强化底线要求，细化重点环节的管理标准，促进商业银行秉持诚实守信的法律契约精神，完善内部治理体系和制度建设，提升托管服务能力和水平，增强业务透明度，有效管控业务风险，依法维护财产权利，实现托管业务高质量发展。

《办法》首先对商业银行托管业务的相关概念和基本原则作出明确。董希淼强调，《办法》所指“托管”，是商业银行托管各类资管产品，如理财、信托、基金及券商资管、保险资管等产品，是对金融产品投资资产的独立托管。这种托管，与商业预付款等资金类存管业务、商品房预售资金监管等完全不同，不能混为一谈。

同时，《办法》指出，商业银行开展托管业务应持续符合的基本要求，包括经营稳健审慎、具有完善的内部治理架构、设有托管业务专营部门等。《办法》要求，商业银行应当按照是否能够实际控制，将托管产品财产分为可托管资产和其他资产，根据自身能力和服务水平提供适合的托管服务和其他服务，并应通过托管合同明确各方的权利义务。

此外，《办法》还提出了托管业务管理要求，商业银行应当建立健全托管业务治理架构。工商银行资产托管部有关负责人分析指出，《办法》从内部管理上，要求商业银行建立健全风险管理体系，强化托管业务独立性，强化数据保护；从外部管理上，要求商业银行加强托管产品和外部机构的尽职调查，强化风险隔离，规范外部机构营销宣传行为。例如，《办法》规定：“禁止从业人员利用未公开信息为自己或者他人谋取利益”，以及“商业银行应当禁止产品管理人、从事产品销售业务活动的机构等，借助托管银行的品牌、声誉开展营销宣传”等。

对此，董希淼也强调认为，商业银行托管不是监管，也不是财产保全，其本质是一种“财产保管”，投资者应充分认识到，托管银行不等于资管产品的监管人、保管人，更不承担刚性兑付的责任。相关机构应加强投资者教育和保护，不应借助托管银行品牌、声誉开展不当的营销和宣传。

董希淼指出，尽管《办法》仍处于公开征求意见阶段，但总体规则和方向已经基本确定，因此建议商业银行对照《办法》全面梳理存量业务合规情况，对不符合《办法》原则的要及早进行整改。《办法》拟设定一年过渡期，为商业银行留出较为充足的调整时间，有助于保障托管业务有序平稳整改。

工商银行有关负责人表示，下一阶段，工行将践行金融工作的政治性和人民性，全面落实监管部署，遵守办法要求，在规范经营行为上做表率，同时作为中国银行业协会托管业务专业委员会主任单位，协助维护市场秩序，推动托管行业高质量发展。

建设银行有关负责人也表示，下一阶段，将根据政策要求，不断提升托管运营质效和客户服务水平，筑牢业务合规底线，全面提升托管业务风险防范能力，落实《办法》提出的各项要求。

校对：赵燕