全面注册制下，谁是首家上市券商？券商IPO"平移"最新进展，这4家已获受理

3月3日，券商中国记者注意到，全面注册制落地之后，已获证监会受理的IPO项目陆续“平移”至沪深交易所进行注册制审核。

据证监会此前相关安排，在审主板项目申报获受理后，沪深交易所将基于其过往审核顺序以及已有审核成果，依照注册制审核程序和规则推进审核相关工作。

券商中国记者注意到，在全面注册制实施之前，共有6家拟上市券商IPO排队，包括东莞证券、渤海证券、财信证券、开源证券、华宝证券和华龙证券。

截至3月3日记者发稿时，已经有包括东莞证券、开源证券、财信证券和渤海证券IPO获得沪深交易所受理，均披露了招股说明书。其中，相对而言比较特殊的为东莞证券，该券商在2022年2月24日已经通过证监会发审会，但是1年多未获核准批文。

在头部券商前几年已经上市情况下，第二三梯队的中小券商上市依然受关注。如今，新股上市发行转向全面注册制，此前已在IPO候场的券商将如何？

截至3月3日，4家拟上市券商也出现在了申报名单中。其中，开源证券、东莞证券拟在深交所上市，渤海证券、财信证券拟在上交所上市，4家券商的申报状态均为“已受理”。

申报材料显示，东莞证券此次IPO的保荐机构为东方证券承销保荐，发行数量为不超过5亿股新股，预计募资30.94亿元。东莞证券表示，募集资金扣除发行费用后，拟用于补充资本金，扩大两融、自营和资管业务规模等，优化业务结构，以提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

开源证券此次IPO由民生证券保荐，拟发行不超过11.53亿股A股，预计募集资金40亿元。开源证券表示，此次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金，增加公司营运资金，扩大业务规模，推动公司业务结构调整，进一步优化收入结构，分散风险，提升公司资本回报能力，提升股东财富价值。

财信证券此次IPO的保荐机构为华创证券，拟融资20亿元。在招股书中，财信证券表示，本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司资本金，增加营运资金，以支持公司各项业务的发展。

渤海证券此次IPO保荐机构为光大证券，拟发行不少于8.93亿股新股，募集资金27.26亿元。募集资金总额扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金。

券商中国记者注意到，上述4家券商IPO获交易所受理，属于此批中小券商在全面注册制下IPO新的进展。

根据证监会官网截至2月9日披露的首发在审项目，沪市主板有170家等待上市企业，其中11家已过会；深市主板有118家等待上市企业，其中10家已过会。

在这些名单中，有6家拟上市券商，其中，上交所有4家，分别为渤海证券、财信证券、华宝证券和华龙证券；深交所2家，分别为东莞证券和开源证券。

就此前IPO进度而言，东莞证券进度最快，早已在2022年2月过会，处于等待证监会批文状态；渤海证券、财信证券和开源证券为“预披露更新”状态，华宝证券和华龙证券分别为“已反馈”和“已受理”。

根据证监会2月1日所发《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》，全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组的审核，并将相关在审企业的审核顺序和审核资料转交易所。

同时，全面实行注册制主要规则发布之日起10个工作日内（即2月17日至3月3日），交易所仅受理中国证监会主板在审企业的首次公开发行股票、再融资、并购重组申请。主板在审企业应按全面实行注册制相关规定制作申请文件并向交易所提交发行上市注册申请，已向证监会提交反馈意见回复的可以将反馈意见回复作为申请文件一并报交易所。

业内人士表示，这意味着，此前主板在审未过会企业，至少有266家拟上市企业要平移至交易所。

值得一提的是，主板在审未过会企业平移至交易所，按照原有审核阶段和受理顺序接续审核属于正常过渡期安排，已过会的东莞证券IPO以“已受理”审核状态出现受到外界关注。

深交所信息显示，东莞证券IPO为“新受理”审核状态，受理日期为3月2日。东莞证券相关人士表示，目前该公司已经收到深交所的受理通知书，后续将按深交所注册制的相关要求进行IPO申请的推进工作。

2022年2月24日，东莞证券首发通过发审委审核，迟迟未获得上市核准批文。

今年2月17日，全面注册制正式实施。根据证监会2月1日所发《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》，已通过发审委审核未取得核准批文的企业，一是可以向中国证监会提交申请，明确选择继续在全面实行注册制前推进行政许可程序，并按照现行规定启动发行承销工作；二是可以选择申请停止推进行政许可程序，在全面实行注册制后，向沪深交易所申报，履行发行上市审核、注册程序后，按照改革后的制度启动发行承销工作。向交易所申报的，由交易所按照证监会在审企业顺序安排发行审核工作。

根据深交所披露的注册制上市流程，东莞证券也将按照“已受理—已问询—上市委会议—提交注册—注册结果”审核程序进行，与开源证券、渤海证券和财信证券相应的注册制上市程序一致。

根据最新招股说明书，东莞证券披露了2022年合并报表业绩情况，在全行业业绩普遍下滑之下，东莞证券也出现类似情况，去年营业收入22.99亿元，下滑18.9%，净利润7.89亿元下滑22.41%。

对于收入下滑，东莞证券解释包括华联期货不再并表以及投行收入减少等，净利润下滑原因则包括受市场影响，经纪业务手续费净收入、投行手续费净收入较上年同期减少，以及持有部分金融资产公允价值下跌导致公允价值变动损失增加等。

据悉，因为股东等复杂原因，东莞证券IPO之路颇为坎坷。距离2015年6月证监会最早受理东莞证券IPO申请，已经过去8年，其他同期多家一起IPO的券商早已捷足先登。

如今在全面注册制下，区域性券商已是券商IPO的主力部队，在新一轮上市环境之下，谁将成为注册制下第一家完成IPO的券商，值得外界期待。

校对：姚远