马云回国， 阿里“巨变”

来源/联商专栏

撰文/联商高级顾问团成员老刀

时代永远向前，而且永远向好。这应该是整个人类共同的坚信，也是共同的目标。

曾几何时，“没有马云的时代，只有时代的马云”风靡一时。财经作家吴晓波曾就此提出疑问，一位企业家的存去，是不是企业战略和发展的一个决定性因素？如果没有马云、马化腾那一代人，中国的互联网产业会不会是另外一番模样？

吴晓波紧接着认为：如果我们承认，在思想领域有孔子的时代和柏拉图的时代，在政治领域有汉武帝的时代和拿破仑的时代，在科学领域有牛顿的时代，在文学领域有李白和莎士比亚的时代，在音乐领域有贝多芬的时代。那么，为什么在商业领域，没有亨利·福特的时代，没有乔布斯的时代，没有企业家的时代？如果没有，要么是一种偏见，要么就是一种“身份羞辱”了。

“时代”是一个宏大的词汇，它代表了某个历史阶段“具有最鲜明特征的开创性事物或者某种急速生长的新现象”，在中国经济发展的长河中，有计划经济的时代，有改革开放的时代，有互联网的时代，也有毛主席时代，邓小平时代。

毋庸置疑的是，马云的确开创了中国互联网时代中的某一领域分支，创造了新的工具和模式，但是马云远不足以代表中国的互联网时代，对于马云，不应该捧上天，但更不应该踩到地。

01

马云回国了

2020年，蚂蚁集团在上市前夜被叫停，由此开启了长达两年多的整改与规范。自那以后，马云也逐步消失于台前。

近年来，马云的一举一动都备受关注。2021年9月，马斯克在全球代码大会(Code Conference)上甚至还问及主持人，“你知道马云去哪了吗？”当时主持人反问他：“你知道吗？”马斯克说：“我不知道，我只是好奇。

3月27日，#马云已回国#冲上热搜，并引发高度关注。“云谷教育”官方微信公众号发布的一条消息显示，马云回来的第一站，看望了云谷学校的小谷粒们，还谈到了现在最热门的ChatGPT。

当天，马云来到云谷学校，和校园长讨论了未来教育。马云表示，ChatGPT这一类技术已经对教育带来挑战，但是ChatGPT这一类技术只是AI时代的开始。我们要用人工智能去解决问题，而不是被人工智能所控制，虽然人的体力、脑力比不过机器，但机器只有“芯“，而人有“心”。马老师再次表达了他的前沿认知水平，他表示，工业时代是知识驱动，知识的竞争；数字时代，是智慧驱动，是创造力和想象力的竞争，是领导力、担当力、责任的竞争，是独立思考的竞争。

云谷学校是阿里合伙人投资创办的民办学校，总校区位于杭州西湖区三墩镇“云谷板块”，是一所涵盖幼儿园、小学部、初中部、高中部的15年制的学校。据悉，项目总投资14亿元以上，建设用地面积220亩。

而据21世纪经济报道，马云还现身阿里巴巴集团。在网友上传的一段视频中，马云乘坐一辆丰田考斯特，有媒体确认，车内人士分别为马云、阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇以及阿里集团资深副总裁邵晓锋。

受消息影响，阿里巴巴股价在3月27日午后一度拉涨至5%。阿里概念股同步异动，创业黑马20CM涨停，光云科技涨超19%，金桥信息午后一度封板，数据港、浙大网新、恒生电子等个股跟涨。

02

要在农业领域大展拳脚？

今年2月1日，有媒体发布消息称，刘强东回国。彼时就有人提出，刘强东回国了，马云估计也要快回来了。

从去年开始，马云的行踪逐渐被媒体“捕捉到”。

去年下半年，马云被爆出在东京居住，除去跨国行程外，其社交主要集中在几个私人俱乐部。去年7月，马云现身荷兰瓦格宁根大学，深入了解可持续畜牧业和渔业的可能性，并表示“希望将自己的时间和精力全部投入到农业和粮食可持续发展中，包括在戈壁沙漠”。

今年1月初，马云曾现身泰国，获谢国民亲自接待，正大集团董事长、谢国民长子谢吉人一家陪同。2月初，《香港经济日报》报道，马云在香港与正大集团资深董事长、泰国首富谢国民及其三儿子、正大行政总裁谢镕仁会面。

2月份，又有社交媒体报道，马云在澳大利亚与交往43年的莫利一家的合照。经媒体向阿里巴巴内部人士求证，马云当时身在澳洲。

从不断暴露行踪到此次回国，关于马云的消息是渐进式释放。而所有的消息几乎都是围绕生活、会面这些琐碎的细节，并无只言片语透露马云下一步的商业计划。

但从连贯性动向来看，马云似乎对农业兴趣颇大。

今年马云在日本期间，在研究养殖渔业的技术运作，后又在对农业和食品行业表现出了浓厚的兴趣。而其拜访的泰国正大集团主要以农牧食品、批发零售、电讯电视三大事业为核心。

早在2021年，浙商杂志就报道，当年10月份，马云出现在一家荷兰的顶尖农业技术研究所，参观学习荷兰最负盛名的温室大棚还有育种技术。当时，马云在欧洲的行程和农业密切相关。

据称，当时马云将在欧洲参观更多涉及农业基础设施、植物育种和该领域专业知识培训的公司和研究机构，并将造访更多涉及农业基础设施、植物育种和该领域专业知识培训的公司和研究机构。马云受到了他在欧洲的所见所闻的启发，他相信将这项技术与阿里巴巴的云计算、大数据分析和人工智能相结合，将为中国农业现代化创造巨大潜力。

腾讯深网的文章称，马云回国，但已是阿里局外人。这个“局外人”要看如何界定。若对比刘强东此次强势回归京东的经营一线，马云显然不可能再深度干预阿里，这倒似是“局外人”。但就马云之于阿里的影响力、无形价值以及永久合伙人的身份属性，马云显然不是阿里的局外人而是顶级话事人。

但是，对于马云而言，下半场显然不太可能重归阿里的经营一线，马云是否还会有新的商业蓝图，既要看机遇，更要看环境。

03

身价缩水

马云正在与不少核心企业“松绑”。

1月7日，蚂蚁集团发布调整公告称，“本次调整的核心是蚂蚁集团主要股东投票权的变化，从马云先生及其一致行动人共同行使股份表决权，到包括蚂蚁集团管理层、员工代表和创始人马云先生在内的10名自然人分别独立行使股份表决权”。

蚂蚁集团在经过漫长的整改之后，马云已经不再是实际控制人。整改之后，蚂蚁集团相关管理层成员也不再担任阿里合伙人，强化与股东阿里集团的隔离。

蚂蚁股权分散，相关整改让蚂蚁重新上市燃起了希望。对于蚂蚁集团的变革，马云的个人持股比例也在不断下降，从原来的18.176%降低到了6.208%，相当于让出了近12%的股份。

对于蚂蚁集团这个国内最大的线上支付及综合性金融平台来说，关乎国家金融安全，其巨大的杠杆效应以及与银行之间千丝万缕的关联，从金融安全的角度考虑，显然不希望成为以某个人意志为转移的“商业产品”而应该成为绝对安全的“公共产品”。所以，蚂蚁整改无论对其本人还是对蚂蚁而言，都是良性的选择。

从2021年到2023年这两年多时间内，阿里的股价不断走低，马云个人身价也缩水了1694亿元。

2022年新财富500人榜显示，马云以1327.2亿元财富排名第14位，跌出前十名。而在2022年马云曾以3021.4亿元的身家登顶首富。阿里集团股价从2020年10月最高点319.32美元/股跌到了如今的86.9美元/股(截至3月26日美股收盘)，最低点曾达58.1美元/股(2022年10月24日股价)。

2022自然年度，阿里总营收为8645.39亿元，2022自然年第四季度归母净利润为468.15亿元，同比增长129.16%；经营利润为人民币350.31亿元，同比增长396%。2022年前三季度，阿里归母净利润分别为-162.41亿元、227.39亿元、-205.61亿元。

2022年四季度，阿里中国商业的客户管理收入为913亿元，同比下降9%。对此阿里给出的解释是“主要由于消费需求减少、竞争持续，以及因疫情导致12月供应链和物流受到影响。

在外部环境变化之下，阿里如何守住核心电商护城河，并加速探索新的增长曲线，考验着掌舵人的智慧。

04

阿里大变阵，对积极信号的响应

2020年末，中央经济工作会议提出：强化反垄断和防止资本无序扩张。此后一年，各部委陆续颁布了多项反不正当竞争、反垄断的政策和法规。大力反垄断的政策导向之下，一方面，促进互联网企业之间、互联网与实体经济之间的规范化有序发展。另一方面，也进一步约束互联网企业从过去的狂飙突进开始收缩边界，良性发展。

有人认为，从2020年起始的反垄断政策是让诸如阿里这样庞大互联网公司“套上缰绳”，走在有序的道路上而不是横冲直撞。历经近两年，基本完成专项整改之后，2022年12月15日的中央经济工作会议指出，一年一度的中央经济工作会议改变了话述：要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

这并非政策的掉头，而是在有序发展的约束框架之下重新定位互联网经济。

马云的回国，从互联网产业的“小气候”来说，意味着新的机遇和鼓励；而从“民营企业家”的大气候来看，也无疑是一个积极信号。二十大报告重申，“促进民营经济发展壮大是长久之策，不是权宜之计。”2023年《政府工作报告》提出，鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大，为各类所有制企业创造公平竞争、竞相发展的环境，用真招实策提振市场预期和信心。

今年两会，新任总理在新闻发布会上再一次强调对于民营经济的支持，指出：

“民营经济的发展环境会越来越好，发展空间会越来越大。”

“依法保护企业产权和企业家权益，促进各类经营主体公平竞争，支持民营企业发展壮大。从发展空间看，中国具有超大规模的市场需求，还有很多新领域新赛道有待开拓，都蕴藏着巨大的发展机遇。民营经济一定是大有可为的。”

“时代呼唤广大民营企业家谱写新的创业史。”

仿佛是对利好政策的积极呼应，马云刚刚一回国，阿里就有了“大动作”。

3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇发布全员信《唯有自我变革，才能开创未来》，宣布启动“1+6+N”组织变革。

据悉，在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。业务集团和业务公司分别成立董事会，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，阿里巴巴集团全面实行控股公司管理。

根据全员信，张勇在担任阿里巴巴集团董事长兼CEO的同时，兼任阿里云智能集团CEO；戴珊任淘宝天猫商业集团CEO；俞永福任本地生活集团CEO；万霖继续担任菜鸟集团CEO；蒋凡任国际数字商业集团CEO；樊路远任大文娱集团CEO。其他公司也将独立经营管理。

本次组织治理变革由张勇发起，已分别经集团合伙人与董事会一致通过。这轮变革从集团顶层入手，重新定义和构造阿里巴巴集团与各业务的治理关系，被认为是“阿里巴巴24年来最重要的一次组织变革”。

张勇在信中表示：“未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。”

对于阿里这次“成立二十四年来最重要的组织变革”，积极利好的信息十分明显。作为中国最大的互联网企业之一，阿里集团的业务庞杂，将如此庞大的业务拆分为六大独立自主经营的公司，其内在逻辑不言而喻——阿里将在这六大领域再次开启“高调”甚至是激进式的发展。

阿里此次变革仿佛让人看到改革开放之初的“承包责任制”，不可否认的是，阿里对未来大发展的的决心自然是基于新的宏观环境和政策导向之下的“确定性信心”。

从马云回国到阿里大变，2023年对中国经济而言也许是真正的“重启”之年。随着宏观环境的宽松，马云回归，是否会带来新的二次创业，马云这个极具前瞻性、极具标杆意义的民营企业家，其人生的下半场又会带来怎样的新精彩，值得期待。