券商系母基金热度上升！巨头纷纷出手

“券商系”产业引导母基金又有新进展。

此前在6月21日，海通证券及国泰君安双双公告称，分别于上海浦东新区发起设立首期规模约40亿元的产业引导母基金，引发业内广泛关注。其中由国泰君安牵头的母基金已于6月28日成立并在中国证券投资基金业协会网站备案，而由海通证券牵头的母基金也于近日成立。

沪上两大头部券商牵头母基金均已成立

天眼查App显示，上海浦东引领区海通私募投资基金合伙企业（有限合伙）已于8月30日成立，执行事务合伙人为海通开元投资有限公司，出资额40亿元，经营范围含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

合伙人信息显示，该企业由海通证券子公司海通开元投资有限公司（持股32.5%）、上海浦东引领区投资中心（有限合伙）（持股25%）、上海国盛（集团）有限公司（持股20%）、中国太保（持股7.5%）等共同出资。

此前，海通证券于今年6月21日晚间公告称，为贯彻金融支撑科技创新、支持实体经济发展的重要使命，积极服务浦东新区引领区战略，海通证券全资子公司海通开元拟作为基金管理人，与公司的关联人国盛集团、中国太保共同参与设立产业引导母基金。

海通证券彼时在公告中表示，该基金将主要投资于集成电路、生物医药、人工智能、先进制造、金融科技领域及其他浦东新区主导的战略新兴产业。基金的设立一方面将助力公司贯彻金融支撑科技创新、支持实体经济发展的重要使命，积极服务浦东新区引领区战略；另一方面基金将作为公司服务企业和机构客户体系的有力工具，不仅能提升投资人财务回报，也能促进公司各条业务线协同联动，全面带动公司各项业务发展，更有利于提高公司利润水平，提升公司长期核心竞争力。

另一方面，国泰君安牵头的产业引导母基金也已步上正轨。

今年6月28日，国泰君安宣布，携手浦东新区政府发起设立上海浦东引领区国泰君安科创一号私募基金合伙企业 （有限合伙）（简称“国泰君安浦东引领区科创一号基金”）。其中，国泰君安创新投资为基金管理人。其中，首期基金获超额认购，首期规模达41亿元，国泰君安旗下全资子公司——国泰君安创新投资有限公司担任基金管理人。

在国泰君安浦东引领区科创一号基金的出资人中，国泰君安创新投资以普通合伙人出资12亿元，上海浦东引领区投资中心出资10亿元，张江高科出资3亿元，上海联和投资有限公司和中国太保均出资3亿元，另有湖州产业基金等7家出资人。

国泰君安发起设立的浦东引领区科创一号基金关注领域为新兴科技、医疗健康、绿色发展等。国泰君安表示，设立浦东引领区科创一号基金旨在深化服务科技强国的国家战略，助力浦东引领区高质量发展，同时拥抱上海未来产业发展高地，推动公司科创金融新生态的构建。

在中国证券投资基金业协会网站查询发现，上海浦东引领区国泰君安科创一号私募基金合伙企业（有限合伙）已于今年6月28日成立，并在今年8月1日完成备案，运作状态为正在运作。

“母基金化”成券商私募股权业务新风向

近年来，各地政府根据当地的区位优势及资源禀赋，因地制宜设立产业母基金，力求打造“基金矩阵”，构建产业创新集群。在此背景下，为积极服务科技创新和国家产业转型升级，券商系母基金加速发展。

2022年以来，券商私募子公司担任母基金管理人不断升温，包括上海、海南、浙江、福建、安徽等地政府引导基金背后均出现券商系管理人的身影。

具体来看，今年6月份，长江资本、长江证券创新投资（湖北）有限公司等参与设立的安徽省新能源和节能环保产业基金完成备案，长江资本担任基金管理人；同月，深圳第一创业创新资本管理有限公司等参与设立的盐城市黄海产业投资母基金合伙企业（有限合伙）完成备案，一创投资担任基金管理人。

今年3月，招商证券投资有限公司参与出资的盐城招商高新技术产业投资母基金（有限合伙）完成备案，招商致远担任基金管理人。再往前，2022年2月，银河证券私募子公司银河创新资本担任规模100亿元的海南自由贸易港建设投资基金的管理人。

一位券商私募子公司从业者表示，一般而言，券商系的私募子公司往往具备丰富的产业资源与金融资源，能够完美契合产业母基金和政府引导基金的需求，形成优势互补。

与此同时，上述人士还表示，券商私募子公司作为母基金管理人，也有诸多其他母基金管理所不具备的独特优势。一是券商股东自身资金充足且多有国资背景，具有募资优势；二是券商具有专业的行业研究能力，善于价值发现与机会挖掘；三是券商具有完善的产业客户网络，有成熟的管理经验，丰富的产业资源，可以满足当地产业发展的不同需求。

来源：券商中国