我对annuity（年金）的思考
annuity产品太多，有交一笔马上开始拿annuity的；有先放钱以后再拿的；有拿固定年数（如十年）；有life-time拿到离开这个世界的。我习惯把复杂问题简单化，帮助理解保鲜公司复杂的，也是糊弄人的计算：需要拿annuity之前是投资积累，看return的高低；开始拿就算它能给多少利息，当然是越高越好。分清了这两步，就很容易理解annuity这个产品合适不合适自己了。
建议考虑annuity的网友，读读这篇文章，结合我上面提出的两步，分析是不是自己需要annuity：
看那个“top 2018 single premium immediate annuities”表，通过计算来理解：
60，男性，一次性放10万，拿到死，每月505。我查了美国的平均寿命，男性2016年是78。7岁。
如果活平均年龄，总共拿回来多少：（78.7-60)*505*12=113,322！或换个方式看，每年拿6060。如果有6%的利息，十万的存款每年利息就是6000呢，当然本金还在。所以，利息不怎么样（在网上找个计算器计算了一下，不考虑保险公司的手续费，每年投资回报是0.8%。这个其实不能完全怪保险公司，目前市场上的利息本来就低，政府对保险公司的投资方式也有限制的，大多数利息和政府30年的债券接近，保险公司还需要赚钱。。。）
再看看那些投资时间段的有保证的利息：大多在4%左右。你要高就得自负盈亏，去冒险。要自负盈亏冒险投股市基金，第一个问题就是：我干吗不自己投资，非要找个annuity的account来限制自己？这就是我前天说的annuity account的好与坏：
1。和某些退休投资账户一样，本金是税后的，但增长是tax-deferred；（而自己用taxable account作，不买卖股票基金，也有分红交税的问题。）
2。和退休账户不一样的地方是没有本金的限制，你放多少都可以。但59.5岁之前拿出来会有IRS处罚；（这个不如自己的taxable account灵活。）
3。可以随便买卖交易指定的基金，现在不用交税，没有年年tax return的麻烦。（这比自己taxable的account方便。）也满足一部分人喜欢自己表现，打败指数的好胜心；
4。中间变卦了，可以拿出来或最后不买annuity；（但59.5岁之前拿出来有IRS的penalty，不如自己的taxable account灵活。）
5。手续费--那天看fidelity这种可投资股票指数的annuity account的费用是0.25%，这不包括基金的另外收费，也就是比taxable account多收0。25%。
我个人是主张每个人都需要一个annuity的，目的是防止“钱没了人活着”。看了国内长辈们的晚年生活，有被骗的，有乱投资收不回来的，老年痴呆式的生活方式给晚辈添麻烦的事情时有所闻。我知道我的这一天早晚也会到来。提前准备也是有必要的。但annuity的保险公司是要赚钱的，所以，多买没有必要。我个人的设想就是：annuity的income能保证老两口的基本日常生活，多余的钱自己脑子清楚的时候，找个没有太大风险的投资组合，既在急需时能拿出来钱，也能适当地提供在基本生活之外改善一下的资金。这个数字每家不同，但很容易计算出来的--退休前一年就可以记账算出来了。
但是，别忘了大多数人有social security（SS)，这其实就是一种annuity。pension也算。所以，去保险公司买多少annuity，就是自己需要的量减除这些SS或pension福利之后的数字。如果你的SS或pension足够基本生活，就不必去保险公司购买了。
（二0一九年二月二十一日）