[合集] 请大侠讲解一下risk aversion 和exponential utility 的概念# Economics - 经济
t*e
1 楼
☆─────────────────────────────────────☆
jjwwjj (jjwwjj) 于 (Sun Mar 25 03:38:46 2007) 提到:
比如我的utility function u(W)=-exp(-A*W),
其中A是Absolute Constant Risk Aversion Coefficient, W是wealth过程，从0到T.
我用上面的utility作为一个动态优化算法的目标函数，
最后得出最优的控制process以及最终的W_star, at time T,
jjwwjj (jjwwjj) 于 (Sun Mar 25 03:38:46 2007) 提到:
比如我的utility function u(W)=-exp(-A*W),
其中A是Absolute Constant Risk Aversion Coefficient, W是wealth过程，从0到T.
我用上面的utility作为一个动态优化算法的目标函数，
最后得出最优的控制process以及最终的W_star, at time T,