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说说Pinterest和Snapchat的估值问题

说说Pinterest和Snapchat的估值问题# JobHunting - 待字闺中

m*02016-03-22 07:03

1 楼

这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
那么问题来了，twitter现在市值才11B，这两家价值>=twitter。当然我也不是说推特
是多么牛逼的公司，但毕竟也是曾经的social老二。
在看看baidu，650亿，一个snapchat能顶得上四分之一个百度吗？了解百度的都会呵呵
吧。
再举其他例子，就是这两家各自都约等于半个ebay、半个yahoo，5-8个groupon。
当然，也可能这两家是宇宙级牛逼公司，或者至少在银河系排得上号，so that上市以
后能碾压其他peer公司，保持现在的市值。每个人的看法可能不一样。

B*G2016-03-22 07:03

2 楼

我觉得是击鼓传花，你懂的

m*u2016-03-22 07:03

3 楼

Snapchat肯定值啊
snapchat的dau都超过twitter了吧，而且用户黏性好太多了，为啥估值要比twitter低？

【在 m******0 的大作中提到】

: 这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
: 那么问题来了，twitter现在市值才11B，这两家价值>=twitter。当然我也不是说推特
: 是多么牛逼的公司，但毕竟也是曾经的social老二。
: 在看看baidu，650亿，一个snapchat能顶得上四分之一个百度吗？了解百度的都会呵呵
: 吧。
: 再举其他例子，就是这两家各自都约等于半个ebay、半个yahoo，5-8个groupon。
: 当然，也可能这两家是宇宙级牛逼公司，或者至少在银河系排得上号，so that上市以
: 后能碾压其他peer公司，保持现在的市值。每个人的看法可能不一样。

F*P2016-03-22 07:03

4 楼

Snapchat还是要深入美国年轻人才会懂

s*x2016-03-22 07:03

5 楼

Snapchat 的根本原因是FB巨资购买what's app 造成的，这种纯Messenger 软件很难创
造赚钱模式。
Tango 已经不太行了。
Twitter 快完了，根本没有远景了，p 家不太清楚在鼓捣什么东东，估值一个B以下吧。

b*52016-03-22 07:03

6 楼

我以前也不懂snapchat，然后发现30岁以下的，都是snapchat。。。

【在 F****P 的大作中提到】

: Snapchat还是要深入美国年轻人才会懂

p*62016-03-22 07:03

7 楼

你们不要看不起snapchat, 人家的月活不是开玩笑的。这板上的人都是拍脑袋决定一家
公司前途的，整天不看好这不看好那的，一个个都跟华尔街分析师一样。
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
：
：...........

w*t2016-03-22 07:03

8 楼

现在投资人和华尔街的形势明显比以前务实，能赚钱就牛逼，不能赚钱就是渣。月活再
大也要看能不能转化成收入。snapchat这种stand alone的聊天app靠广告收入能撑起这
个估值已经很不错了，今年预计营收300M，是估值的1/50。fb的营收是市值的1/17。纯
拍脑袋来说我不觉得snapchat的会有很大的机会再次爆发性增长。当然作为一个day
job来说snapchat肯定是属于一线公司。那些去得早拿1,2m股票的人还是很爽的

【在 p****6 的大作中提到】

: 你们不要看不起snapchat, 人家的月活不是开玩笑的。这板上的人都是拍脑袋决定一家
: 公司前途的，整天不看好这不看好那的，一个个都跟华尔街分析师一样。
: [在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
: ：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
: ：
: ：...........

g*e2016-03-22 07:03

9 楼

fb哪里有1/7？
fb一年营收16b market 300b
1/20

【在 w***t 的大作中提到】

: 现在投资人和华尔街的形势明显比以前务实，能赚钱就牛逼，不能赚钱就是渣。月活再
: 大也要看能不能转化成收入。snapchat这种stand alone的聊天app靠广告收入能撑起这
: 个估值已经很不错了，今年预计营收300M，是估值的1/50。fb的营收是市值的1/17。纯
: 拍脑袋来说我不觉得snapchat的会有很大的机会再次爆发性增长。当然作为一个day
: job来说snapchat肯定是属于一线公司。那些去得早拿1,2m股票的人还是很爽的

w*t2016-03-22 07:03

10 楼

打错了，大概1/17

【在 g*********e 的大作中提到】

: fb哪里有1/7？
: fb一年营收16b market 300b
: 1/20

p*62016-03-22 07:03

11 楼

我的意思不是说snapchat有多牛逼，而且板上一堆人把人家贬的一文不值，按你的说法
能值个8b左右还是比较理性的估计。有些人一上来就说snapchat值不到一个b, 还拿去
跟tangome瞎鸡巴比。
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
：
：...........

l*42016-03-22 07:03

12 楼

tango就是个傻逼软件离完蛋不远了

【在 p****6 的大作中提到】

: 我的意思不是说snapchat有多牛逼，而且板上一堆人把人家贬的一文不值，按你的说法
: 能值个8b左右还是比较理性的估计。有些人一上来就说snapchat值不到一个b, 还拿去
: 跟tangome瞎鸡巴比。
: [在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
: ：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
: ：
: ：...........

m*02016-03-22 07:03

13 楼

拍脑袋我也反对，所以我的论点是有理有据的。
华尔街对IT做估值，都跟同行业其他peer比较。比如同样为social，你跟twitter属于
同一梯队，凭啥你就比twitter高？只是举个例子而已。
就像前面说的，snapchat确实很牛逼，用户很多，但它能顶的上1/4个百度吗？还有，
他的价值能顶的上1/2个微信吗？微信现在是全方位生态，挤了微博，抢了淘宝。如果s
能值160亿，哪天微信就有理由单独上市，至少能值320亿。
反过来讲，只看一个产品的月活，不跟其他同类产品比较，很片面，这才是拍脑袋。

【在 p****6 的大作中提到】

p*62016-03-22 07:03

14 楼

你以为腾讯剥离了微信还值多少钱。
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
：
：...........

m*02016-03-22 07:03

15 楼

微信目前对腾讯盈利贡献是0.
腾讯网游、手游都是cash cow，金融目前做得也很好，仅次于阿里。
qq在学生群体里仍然很popular，而且生态圈做的很完整。
微信对腾讯只是个无心插柳做成的项目。

【在 p****6 的大作中提到】

: 你以为腾讯剥离了微信还值多少钱。
: [在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
: ：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
: ：
: ：...........

x*12016-03-22 07:03

16 楼

本版分析都是sb，凡是看好的就烧，看衰的就long，准没错。

n*n2016-03-22 07:03

17 楼

上面说的很清楚了，social这种startup看月活日活，比twtr高为什么估值不能比他高
？看盈利前面有fb华尔街肯定乐观估计将来会赚钱。
至于微信百度，没什么好比，目标市场都不一样，因为老中不怎么用snapchat所以不知
道在美国青少年中地位。就跟美国人看微信一样.

p*62016-03-22 07:03

18 楼

腾讯如果按游戏公司估值，呵呵，能给多少市盈率
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
：
：...........

k*r2016-03-22 07:03

19 楼

不能单纯看月活。quora月活也不小，看看它估值

l*22016-03-22 07:03

20 楼

Social看月活，你他妈肯定实在逗我，要不然就是我穿越了？
看日活，恩，你去数数pinterest日活用户有多少个，估计位数不会超过你一只手的
指头数。

【在 n*******n 的大作中提到】

: 上面说的很清楚了，social这种startup看月活日活，比twtr高为什么估值不能比他高
: ？看盈利前面有fb华尔街肯定乐观估计将来会赚钱。
: 至于微信百度，没什么好比，目标市场都不一样，因为老中不怎么用snapchat所以不知
: 道在美国青少年中地位。就跟美国人看微信一样.

w*t2016-03-22 07:03

21 楼

你说的这些已经过时了。social的hype早就过去了。也就几年前泡沫最大的时候才会拿
月活算估值。市场一变差第一批被打回原形的就是那些不能赚钱的。fb现在牛逼是因为
月活能转化成钱，最近几年上市的hot startup也就fb最成功了。月活高最后sb掉的那
些多了去了。snapchat去年底就被fidelity write down 25%，今年二月又被downgrade
2%。这叫华尔街乐观？

【在 n*******n 的大作中提到】

n*n2016-03-22 07:03

22 楼

如果hype过了snapchat 也不至于在怎么被降级，现在还有16b, 这还不乐观么。
而且原文是跟twtr比，并且想当然指出snapchat必须比twitter弱，这一点不理解。
最后，尽管social泡沫基本上破了但是估值一个新的social app还是要看mau dau这些
指标，不然看什么？

downgrade

【在 w***t 的大作中提到】

: 你说的这些已经过时了。social的hype早就过去了。也就几年前泡沫最大的时候才会拿
: 月活算估值。市场一变差第一批被打回原形的就是那些不能赚钱的。fb现在牛逼是因为
: 月活能转化成钱，最近几年上市的hot startup也就fb最成功了。月活高最后sb掉的那
: 些多了去了。snapchat去年底就被fidelity write down 25%，今年二月又被downgrade
: 2%。这叫华尔街乐观？

w*t2016-03-22 07:03

23 楼

至少目前这个市场华尔街就看预期revenue，有足够增长并且能hit就行，不行就sb。
mau，dau这种是startup初期拿来圈钱吹泡泡的时候用的，最后能不能说服华尔街用这
个估值上市甚至翻倍还不是只能看revenue。snapchat 16b是差不多，但是看看twtr就
可以大致猜测将来的增长潜力。

【在 n*******n 的大作中提到】

: 如果hype过了snapchat 也不至于在怎么被降级，现在还有16b, 这还不乐观么。
: 而且原文是跟twtr比，并且想当然指出snapchat必须比twitter弱，这一点不理解。
: 最后，尽管social泡沫基本上破了但是估值一个新的social app还是要看mau dau这些
: 指标，不然看什么？
:
: downgrade

d*02016-03-22 07:03

24 楼

去年年底snapchat被marked up 15%被你忽略了？
http://www.ibtimes.com/fidelity-reversal-just-marked-snapchat-d

downgrade

【在 w***t 的大作中提到】

S*t2016-03-22 07:03

25 楼

你的消息滞后了，前不久fidelity又调回16b了

【在 d*********0 的大作中提到】

: 去年年底snapchat被marked up 15%被你忽略了？
: http://www.ibtimes.com/fidelity-reversal-just-marked-snapchat-d
:
: downgrade

d*02016-03-22 07:03

26 楼

去年8月份的wechat估值是836亿，google第一页都有很多文章。如果snapchat值wechat
一半，400多亿了。160亿不过是wechat的五分之一不到。你连脑袋都没来得及拍吧？

果s

【在 m******0 的大作中提到】

: 拍脑袋我也反对，所以我的论点是有理有据的。
: 华尔街对IT做估值，都跟同行业其他peer比较。比如同样为social，你跟twitter属于
: 同一梯队，凭啥你就比twitter高？只是举个例子而已。
: 就像前面说的，snapchat确实很牛逼，用户很多，但它能顶的上1/4个百度吗？还有，
: 他的价值能顶的上1/2个微信吗？微信现在是全方位生态，挤了微博，抢了淘宝。如果s
: 能值160亿，哪天微信就有理由单独上市，至少能值320亿。
: 反过来讲，只看一个产品的月活，不跟其他同类产品比较，很片面，这才是拍脑袋。

d*02016-03-22 07:03

27 楼

是wbsnt消息选择性忽略了了，从来只看别人跌，不看别人涨。

【在 S********t 的大作中提到】

: 你的消息滞后了，前不久fidelity又调回16b了

e*y2016-03-22 07:03

28 楼

snapchat值40b...花街听了都要笑吧

wechat

【在 d*********0 的大作中提到】

: 去年8月份的wechat估值是836亿，google第一页都有很多文章。如果snapchat值wechat
: 一半，400多亿了。160亿不过是wechat的五分之一不到。你连脑袋都没来得及拍吧？
:
: 果s

w*t2016-03-22 07:03

29 楼

我是没看到。能mark up补回来一些也算利好了。16B本来就是一个比较reasonable的估
值，只要snapchat能hit 300M revenue的目标。大选年应该不难。

【在 d*********0 的大作中提到】

: 是wbsnt消息选择性忽略了了，从来只看别人跌，不看别人涨。

m*u2016-03-22 07:03

30 楼

I think Pinterest has some promise, it's a bit tilted toward female.

【在 m******0 的大作中提到】

r*g2016-03-22 07:03

31 楼

social 大事已定，其他小公司最大的希望就是被脸收购。比如你现在搞个startup做操
作系统，或者做搜索引擎还有希望？winner take all.

p*62016-03-22 07:03

32 楼

T的营收也有2b了，比snapchat高6倍，但是投资人看的指标很多，能估出16b有一定的
道理。我个人也觉得略高，但是我想说，板上的loser们，snapchat不会因为你们说值
一个b就真的一个b。
[在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
：
：...........

F*e2016-03-22 07:03

33 楼

当然有希望，当年用windows的时候也是你这么想，觉得能做的都被大公司做了，现在
几乎所有人都在用苹果的OSX系统，搜索引擎也是一样，在这科技更新速度下没有永远
的winner，当今的startup一定有日后超过G的。

【在 r**********g 的大作中提到】

: social 大事已定，其他小公司最大的希望就是被脸收购。比如你现在搞个startup做操
: 作系统，或者做搜索引擎还有希望？winner take all.

m*02016-03-22 07:03

34 楼

Snapchat不需要估成1个B，估成10个B以下就没有去的价值了。因为股票是按照16B给的
，最后上市8个B，how much is left in your hand?
而且看板上一个人报的offer，他家给股票是10%, 20%, 30%, 40%。so if 第2年的时候
上市价值8个B了，是走还是不走？

【在 p****6 的大作中提到】

: T的营收也有2b了，比snapchat高6倍，但是投资人看的指标很多，能估出16b有一定的
: 道理。我个人也觉得略高，但是我想说，板上的loser们，snapchat不会因为你们说值
: 一个b就真的一个b。
: [在 mitu9090 (mitu9090) 的大作中提到：]
: ：这两家都是startup里很hot的，P估值110亿，S是160亿。
: ：
: ：...........

m*02016-03-22 07:03

35 楼

按你的逻辑，大家都该去买彩票，because每年都有中彩票的人

【在 F*****e 的大作中提到】

: 当然有希望，当年用windows的时候也是你这么想，觉得能做的都被大公司做了，现在
: 几乎所有人都在用苹果的OSX系统，搜索引擎也是一样，在这科技更新速度下没有永远
: 的winner，当今的startup一定有日后超过G的。

p*62016-03-22 07:03

36 楼

腰斩之后也有34万的RSU, 少了？
[在 wbsnt (wbsnt) 的大作中提到：]
：你说的这些已经过时了。social的hype早就过去了。也就几年前泡沫最大的时候才会
拿月活算估值。市场一变差第一批被打回原形的就是那些不能赚钱的。fb现在牛逼是因
为月活能转化成钱，最近几年上市的hot startup也就fb最成功了。月活高最后sb掉的那
：些多了去了。snapchat去年底就被fidelity write down 25%，今年二月又被
downgrade 2%。这叫华尔街乐观？
：...........

w*d2016-03-22 07:03

37 楼

第一，windows装机率现在仍然有90%... OS X差距不是一般的大…
第二，OS X的增长纯粹是因为Mac的销量增长…你试试装OS X到一般的电脑上？
第三，在Google之前就没人好好做搜索引擎，因为没有找到合理的ranking 算法。
Google现在的算法+机器学习的发展已经很难在ranking结果上被超越了。bing搞了好久
也没抢下多少份额，Yahoo尝试开发新引擎也快放弃了。任何算法都是有理论上限的，
不要wishful thinking……而且Google所拥有的用户数据构筑了和其它搜索引擎之间的
难以逾越的壁垒。现在能活下来的startup搜索引擎要么是特殊领域的，要么是标榜
privacy的……
第四，Google要死也不会死在搜索引擎被超越上，也不会死在startup手里，大概率是
被自己玩死，在mobile ads上被FB击败，没赶上VR和AR浪潮，无人车迟迟不能上市，
Fiber无法实现盈利，再加上app细化专门化，搜索引擎用户减少，最终广告利润下降而
死……(just kidding)

【在 F*****e 的大作中提到】