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未上市公司的option怎么估值？

未上市公司的option怎么估值？# JobHunting - 待字闺中

m*n2017-04-08 07:04

1 楼

哥以前没有碰到过没上市的公司，所以比较土，只见识过RSU，不知道option怎么玩。
HR跟我说option的striking price大概是1块，但是因为公司最近有一轮大融资，很可
能入职之后会有价格波动。这样的话，值得赌博吗？公司现在估值大概3个Billion。谢
谢。还有算package的时候应该怎么估算这笔还是纸的option。Base + bonus基本上说
都给现金好估值，不过option这块没上市，要估值太难了。

f*t2017-04-08 07:04

2 楼

能early exercise吗，入职当天全买下，不用交税。
感觉不能early exercise的早期startup去了没意思

e*n2017-04-08 07:04

3 楼

很多公司option就直接有估值，去问HR。option风险大，你如果买了公司不上市，钱就
没了，当然上了市赚了也更多。买的时候就要交税，无论上市与否。

【在 m*******n 的大作中提到】

: 哥以前没有碰到过没上市的公司，所以比较土，只见识过RSU，不知道option怎么玩。
: HR跟我说option的striking price大概是1块，但是因为公司最近有一轮大融资，很可
: 能入职之后会有价格波动。这样的话，值得赌博吗？公司现在估值大概3个Billion。谢
: 谢。还有算package的时候应该怎么估算这笔还是纸的option。Base + bonus基本上说
: 都给现金好估值，不过option这块没上市，要估值太难了。

m*n2017-04-08 07:04

4 楼

谢谢两位的回答。不过为什么买的时候就交税？买的时候不是自己花钱，还没挣呢？

w*z2017-04-08 07:04

5 楼

Google 一下 iso tax

【在 m*******n 的大作中提到】

: 谢谢两位的回答。不过为什么买的时候就交税？买的时候不是自己花钱，还没挣呢？

J*n2017-04-08 07:04

6 楼

借楼问个相关的问题，假定说公司2017年上市，上市的时候，已经vest的ISO有1万股，
可以选择在当年只行权一部分吗，例如4千股？
这样是不是不行权的6千股就可以不影响AMT？

m*s2017-04-08 07:04

7 楼

问你公司的HR，他们会详细解释给你的

【在 J*******n 的大作中提到】

: 借楼问个相关的问题，假定说公司2017年上市，上市的时候，已经vest的ISO有1万股，
: 可以选择在当年只行权一部分吗，例如4千股？
: 这样是不是不行权的6千股就可以不影响AMT？

J*n2017-04-08 07:04

8 楼

HR不懂，google了半天也找不到准确说法，看来只能找个有这方面经验的accountant咨
询下

【在 m********s 的大作中提到】

: 问你公司的HR，他们会详细解释给你的

m*n2017-04-08 07:04

9 楼

狗了一下，道道挺多，看来要潜心研究一下怎么省税的门道了。谢谢！

【在 w**z 的大作中提到】

: Google 一下 iso tax

c*12017-04-08 07:04

10 楼

只是以税的角度说
如果option 一个估值$2.
你买了10000个,一个$1
算你收入$10000
马上交税

【在 m*******n 的大作中提到】

: 谢谢两位的回答。不过为什么买的时候就交税？买的时候不是自己花钱，还没挣呢？

a*e2017-04-08 07:04

11 楼

一个问题，假如买了option马上辞职，岂不是白拿option？公司可以作废已经exersize
的option吗？

【在 c********1 的大作中提到】

: 只是以税的角度说
: 如果option 一个估值$2.
: 你买了10000个,一个$1
: 算你收入$10000
: 马上交税

c*12017-04-08 07:04

12 楼

一般.
需要工作一段时间后,才能买option
或
买了option 后,必需多呆一段时间
很难outsmart 公司

exersize

【在 a***e 的大作中提到】

: 一个问题，假如买了option马上辞职，岂不是白拿option？公司可以作废已经exersize
: 的option吗？

s*g2017-04-08 07:04

13 楼

你从哪里听来的还是拍拍脑袋想出来的？
You can early excercise unvested options, 1) you don't pay tax unless you
hit AMT; 2) employer has the right to buy back the unvested shares if you
leave the company, early excercise will give you tax benefits , if, and this
is a big if, your common shares can worth something in liquidation events

: 一般.

: 需要工作一段时间后,才能买option

: 或

: 买了option 后,必需多呆一段时间

: 个人,很难outsmart 公司

: exersize

【在 c********1 的大作中提到】

: 一般.
: 需要工作一段时间后,才能买option
: 或
: 买了option 后,必需多呆一段时间
: 很难outsmart 公司
:
: exersize

c*12017-04-08 07:04

14 楼

1) you don't pay tax unless you hit AMT?
The IRS rule
you pay tax if you have a capital gain.
Or
The gain of the unvested options is classified as general income
then you have to pay income tax
I think ira rule overwrite company policy.
Generally speaking, a company will say consult an accountant for the tax
issue.

this

【在 s*****g 的大作中提到】

: 你从哪里听来的还是拍拍脑袋想出来的？
: You can early excercise unvested options, 1) you don't pay tax unless you
: hit AMT; 2) employer has the right to buy back the unvested shares if you
: leave the company, early excercise will give you tax benefits , if, and this
: is a big if, your common shares can worth something in liquidation events
:
:
: 一般.
:
: 需要工作一段时间后,才能买option
:
: 或
:
: 买了option 后,必需多呆一段时间

e*n2017-04-08 07:04

15 楼

你可以那么干，你买了本来就是你的和辞职没有关系。买option比买股票风险大多了。

exersize

【在 a***e 的大作中提到】

: 一个问题，假如买了option马上辞职，岂不是白拿option？公司可以作废已经exersize
: 的option吗？

d*g2017-04-08 07:04

16 楼

一般options有一年的cliff，之后才是按月给，分3到4年vest是比较常见的。应该不会
有那么傻的公司让你第一天就能全部exercise

exersize

【在 a***e 的大作中提到】

: 一个问题，假如买了option马上辞职，岂不是白拿option？公司可以作废已经exersize
: 的option吗？

w*z2017-04-08 07:04

17 楼

现在的公司都提供 early exercise, 为了帮你省税。你可以 exercise 还没有 vest
option.

【在 d********g 的大作中提到】

: 一般options有一年的cliff，之后才是按月给，分3到4年vest是比较常见的。应该不会
: 有那么傻的公司让你第一天就能全部exercise
:
: exersize