大米学理财－Roth IRA的免税复利优势# Money - 海外理财
d*y
1 楼
http://dummysden.blogspot.com
大米这两天画Excel画得上瘾，虽然这个图到处都有，还是自己弄一个清楚，如果计算有
误的地方，请务必指正。
大米经常看到Roth IRA的一大好处是盈利免税，加上复利效应，几十年后会很厉害。大米
很好奇这个复利效应到底有多大，不免又把Excel请出来看个清楚。大米在投资上比较保
守，所以用的也不是很生猛的数字：
1) 假定投资回报为每年10% （大米看到的数据说1928-2004股票平均年增长11.83%）,很
多人都用12%的数据。
2)
假定年通胀平均3%（大米看到的历史数据为2-4%）。大米图中的所有数据都是扣除了3%的
通货膨胀后的数据。
3) 假定在taxable account里投资，每年盈利交税按20%计。（这个还是长期投资持股一
年以上的税率，短期税率就按收入税，从25-38%不等了。）
4) 假定每年追加投入$3000
从图中可以看出经过30年投资，Roth IRA要比一般的taxable account 多了大概$89K，完
全是因为Roth IRA的免税复利效应（大米图中的所有数据都扣除了3%的通货膨胀的
大米这两天画Excel画得上瘾，虽然这个图到处都有，还是自己弄一个清楚，如果计算有
误的地方，请务必指正。
大米经常看到Roth IRA的一大好处是盈利免税，加上复利效应，几十年后会很厉害。大米
很好奇这个复利效应到底有多大，不免又把Excel请出来看个清楚。大米在投资上比较保
守，所以用的也不是很生猛的数字：
1) 假定投资回报为每年10% （大米看到的数据说1928-2004股票平均年增长11.83%）,很
多人都用12%的数据。
2)
假定年通胀平均3%（大米看到的历史数据为2-4%）。大米图中的所有数据都是扣除了3%的
通货膨胀后的数据。
3) 假定在taxable account里投资，每年盈利交税按20%计。（这个还是长期投资持股一
年以上的税率，短期税率就按收入税，从25-38%不等了。）
4) 假定每年追加投入$3000
从图中可以看出经过30年投资，Roth IRA要比一般的taxable account 多了大概$89K，完
全是因为Roth IRA的免税复利效应（大米图中的所有数据都扣除了3%的通货膨胀的