r*l
2 楼
最近刚听说note这种东西,搜了一下板上似乎没有讨论的(也许是用的其他名字?)听
agent讲note似乎很好: 收益不错,风险不大。这里这么多人搞个high earning saving
都讨论半天,为啥没人讨论这个呢?
下面是某一个15年期的Note的details,类似这种东西靠谱么?
Year1-2: 10% (Fixed)
Year 3-15: 10 x (30years' CMS - 2years' CMS), Subject to S&P 500 Index
ANDRussell 2000 Index ≥ 60% on 5/26/2015 (Daily Accrual), Cap at 10%
Non-Callable Note
Monthly Payment
Non-Principal Protected Note
Payment at Maturity:
1. If BOTH Final Index Value of S&P 500 Index AND Russell 2000 Index ≥ 50%
of initial level on 5/26/2015, Principal
2. If EITHER Final Index Value of S&P 500 Index OR Russell 2000 Index < 50%
of initial level on 5/26/2015, Principal x Lesser Index Performance Factor*
* Lesser Index Performance Factor: Final Index Value of LESSER performing
index / Its Initial Index Value
agent讲note似乎很好: 收益不错,风险不大。这里这么多人搞个high earning saving
都讨论半天,为啥没人讨论这个呢?
下面是某一个15年期的Note的details,类似这种东西靠谱么?
Year1-2: 10% (Fixed)
Year 3-15: 10 x (30years' CMS - 2years' CMS), Subject to S&P 500 Index
ANDRussell 2000 Index ≥ 60% on 5/26/2015 (Daily Accrual), Cap at 10%
Non-Callable Note
Monthly Payment
Non-Principal Protected Note
Payment at Maturity:
1. If BOTH Final Index Value of S&P 500 Index AND Russell 2000 Index ≥ 50%
of initial level on 5/26/2015, Principal
2. If EITHER Final Index Value of S&P 500 Index OR Russell 2000 Index < 50%
of initial level on 5/26/2015, Principal x Lesser Index Performance Factor*
* Lesser Index Performance Factor: Final Index Value of LESSER performing
index / Its Initial Index Value
d*j
3 楼
首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
碰这东西了,ymyd
大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
月做collar option,至少随时可以退出。
还是那句话,自己先好好学习,对自己的钱负责。
差点忘了说了,以上不构成投资建议,不为其中的错误负责。
leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
碰这东西了,ymyd
大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
月做collar option,至少随时可以退出。
还是那句话,自己先好好学习,对自己的钱负责。
差点忘了说了,以上不构成投资建议,不为其中的错误负责。
L*Y
4 楼
大便哥这次忍不住开讲了。蛮有知识的
s*i
5 楼
哈哈,赞你一下,科普的好
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
r*l
6 楼
多谢大牛讲解!我就是想先好好学习啊,要不然也不会发这个帖子来问了。不过考古找
不到相关信息啊。大牛能否指点一下怎么学习啊?多谢!
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
不到相关信息啊。大牛能否指点一下怎么学习啊?多谢!
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
f*e
7 楼
这个还不如lending club
d*j
10 楼
昨天太晚了,刚才狗了一下,原来是 cms是constant maturity swap,这个东西叫cms
spread steepener note,可以自己狗。
不过我觉得没什么可学的,这种东西都太复杂了,把模型给你你都不一定能看明白。大
概知道是什么东西就好。具体这玩意估计底下是一个30年-2年的swap,上面是跟两个指
数挂钩的各种derivative,fee不知道是多少,3%?4%?总之就是设计成不管怎么样
issuer都不会亏钱,市场不动就吃管理费,大涨给你一个limited收益,股灾了就吃你
的本金。要是真能搞明白就不用在这呆了,上花街忽悠人吧。
总之,这东西一但买了钱估计就锁了15年了。现在的买这个收益估计不错,税务上应该
也可以。至于风险,2年有点长,15年就太长了,普通人类应该是没法预测会发生什么
的,所以看你自己风险喜好和承受能力了。这个真的要自己做一下测试,搞清楚。许多
人总是有些奇怪的想法,动不动就要求保本高收益什么的。。。不过保本高收益的话我
可以给你一个很不错的模型,underlying可以放到余额宝,每个月定期一天把利息拿出
比如一半来买彩票,又保本又能追求极高的收益。:)
【在 r******l 的大作中提到】
: 多谢大牛讲解!我就是想先好好学习啊,要不然也不会发这个帖子来问了。不过考古找
: 不到相关信息啊。大牛能否指点一下怎么学习啊?多谢!
:
: 08
spread steepener note,可以自己狗。
不过我觉得没什么可学的,这种东西都太复杂了,把模型给你你都不一定能看明白。大
概知道是什么东西就好。具体这玩意估计底下是一个30年-2年的swap,上面是跟两个指
数挂钩的各种derivative,fee不知道是多少,3%?4%?总之就是设计成不管怎么样
issuer都不会亏钱,市场不动就吃管理费,大涨给你一个limited收益,股灾了就吃你
的本金。要是真能搞明白就不用在这呆了,上花街忽悠人吧。
总之,这东西一但买了钱估计就锁了15年了。现在的买这个收益估计不错,税务上应该
也可以。至于风险,2年有点长,15年就太长了,普通人类应该是没法预测会发生什么
的,所以看你自己风险喜好和承受能力了。这个真的要自己做一下测试,搞清楚。许多
人总是有些奇怪的想法,动不动就要求保本高收益什么的。。。不过保本高收益的话我
可以给你一个很不错的模型,underlying可以放到余额宝,每个月定期一天把利息拿出
比如一半来买彩票,又保本又能追求极高的收益。:)
【在 r******l 的大作中提到】
: 多谢大牛讲解!我就是想先好好学习啊,要不然也不会发这个帖子来问了。不过考古找
: 不到相关信息啊。大牛能否指点一下怎么学习啊?多谢!
:
: 08
j*2
11 楼
大马甲变正经了,赞一个!
cms
【在 d**j 的大作中提到】
: 昨天太晚了,刚才狗了一下,原来是 cms是constant maturity swap,这个东西叫cms
: spread steepener note,可以自己狗。
: 不过我觉得没什么可学的,这种东西都太复杂了,把模型给你你都不一定能看明白。大
: 概知道是什么东西就好。具体这玩意估计底下是一个30年-2年的swap,上面是跟两个指
: 数挂钩的各种derivative,fee不知道是多少,3%?4%?总之就是设计成不管怎么样
: issuer都不会亏钱,市场不动就吃管理费,大涨给你一个limited收益,股灾了就吃你
: 的本金。要是真能搞明白就不用在这呆了,上花街忽悠人吧。
: 总之,这东西一但买了钱估计就锁了15年了。现在的买这个收益估计不错,税务上应该
: 也可以。至于风险,2年有点长,15年就太长了,普通人类应该是没法预测会发生什么
: 的,所以看你自己风险喜好和承受能力了。这个真的要自己做一下测试,搞清楚。许多
cms
【在 d**j 的大作中提到】
: 昨天太晚了,刚才狗了一下,原来是 cms是constant maturity swap,这个东西叫cms
: spread steepener note,可以自己狗。
: 不过我觉得没什么可学的,这种东西都太复杂了,把模型给你你都不一定能看明白。大
: 概知道是什么东西就好。具体这玩意估计底下是一个30年-2年的swap,上面是跟两个指
: 数挂钩的各种derivative,fee不知道是多少,3%?4%?总之就是设计成不管怎么样
: issuer都不会亏钱,市场不动就吃管理费,大涨给你一个limited收益,股灾了就吃你
: 的本金。要是真能搞明白就不用在这呆了,上花街忽悠人吧。
: 总之,这东西一但买了钱估计就锁了15年了。现在的买这个收益估计不错,税务上应该
: 也可以。至于风险,2年有点长,15年就太长了,普通人类应该是没法预测会发生什么
: 的,所以看你自己风险喜好和承受能力了。这个真的要自己做一下测试,搞清楚。许多
s*g
12 楼
赞终于来了一次正经干货
(以前都是玩笑话里藏干货、、)
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
(以前都是玩笑话里藏干货、、)
08
【在 d**j 的大作中提到】
: 首先这玩意和cd差得很多,这种structured note就是华尔街用你的钱去搞些high
: leverage gamble的,再打个包卖给你,通常ask/bid spread很大,中间很难退出。而
: cd需要钱了变现很容易,甚至可以自己搞ladder.所以你要是根本不知道怎么定价就别
: 碰这东西了,ymyd
: 大概看了一下,如果sp500和russell 2000 index没有跌过50%,那你拿回par value,
: 否则就拿不到,本金没有保证。而你的收益是和指数挂钩limited<10%,cms是什么?
: commercial mortgage rate?所以你投资这个的目的是什么?如果你是想避险,如果08
: 年那样的经济危机再来一次,你这个东西就血本无归了,根本没有避险的功能,还不如
: 去搞点高coupon的goverment note或者tips.当然现在是不是好时机我说不好,don't
: time the market.如果你觉得这种情况不会发生,又贪图收益,可以自己买spy然后按
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