如何利用分红式保险来及时锁定您的房产投资成果？# Money - 海外理财
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1 楼
笔者作为一个资深保险理财顾问，一贯强调家庭资产要合理配置，不能把全部“鸡蛋”
都放在一个篮子里，而是要做分散化的平衡配置，其中，房地产和保险更是家庭资产配
置的两个最主要的方式：我们一方面要抓住适当时机，逐步购置一些房产（特别是自住
房的尽快购买或适当放大），在享受安居乐业的同时，也利用房产投资的杠杠原理加快
家庭资产的增值速度；另一方面，也要及时购买各种必要的保险特别是分红保险，在为
全家建立起足够的保障的同时，也利用分红保险在延税的基础上稳健地积累起另一笔长
期的财富，这既是家庭资产要分散化，合理化的要求，同时，这也是及时锁定房产投资
的成果的有效手段！我们今天就来谈谈如何利用分红保险来及时锁定房产投资的成果的
问题。
购买房产需要抓住适当时机，但购买保险则是越早越好，至少也要与购买房产同步进
行。如果资金有限，至少也要尽快购买足够的Term保险来进行家庭的保障包括保护您的
房产。但在房产在房价的高点变卖套现以后，则应该是购买分红保险的一个较好时机了
，也是锁定房产投资成果的最好方式之一。我一直在强调：购买房产一定要量力而行，
应根据每个家庭的具体情况来进行；要以能“守得住”为原则，而且也不能太“贪心”
，要适可而止，见好就收。因为房产投资一般都会利用杠杆，其实风险是很大的。虽然
房产从长线来说是会不断增长的，但有时短中期的波动还是很大的！谈到多伦多的房产
市场，已经连续上涨十几年了，最近几年的涨幅更是疯狂和不正常。笔者也早就说过：
世上没有不散的宴席，也没有只升不降的市场！房地产市场也不例外，价格调整是迟早
的事情，现在果然不出所料！在安省政府实施新的调控政策后的短短一个多月，大多地
区的房市明显降温：一方面，供应量暴增50%以上，很多人都想在高点抛售套现；另一
方面，需求明显减少，成交量大跌，房价开始从高点回落，在GTA的有的区域，房价在
实施新政后的一个多月时间就急速回调10%以上！应该说，2017年的头三个月，确实是
卖房套现锁定成果的最佳时机，有的高人就在那个最佳时机成功“出逃”，有的人错过
了那个时期，现在也还不算晚，至少价格才刚刚下调，也还有人接盘。特别是拥有多套
投资型物业的家庭，确实应该趁着目前仍是市场高点果断地变卖套现一些物业了，以便
及时锁定房产投资的成果。但房产逢高售卖套现以后，到底应如何才能真正锁定住投资
成果呢？ 我觉得可将其部分套现资金转移到安全稳健型的分红式保险里或平衡类基金
里面去，或者再购买一些相对安全稳健的现金流好的物业类型如目前的某些性价比还算
比较好的Condo型物业；或者是这几种类型的资产配置的组合。但相对来说，更具优势
的还是分红保险：一是分红保险的长期回报并不算低，而且还很稳健，特别是回报只升
不降，是非常适合于锁定投资成果的工具；二是分红保险兼顾投资和保障及财富传承，
是一种具有综合功能的资产类型；特别是在意外情况发生时还可以将锁定的资产即刻放
大很多倍；三是分红保险作为一种保险产品具有最大的税务优惠；四是分红保险作为一
种投资类别不需要投保人操心就能安享其成！
那么，到底应如何通过购买分红保险来及时锁定房产投资的成果呢？下面我就以购买
Sun Life的分红保险为例来说明：
其一：如果你还比较年轻，又不想把房产变现后的资金全部一下子锁定到分红保险里，
那么，你可以选择20年保证付清的分红保险类别。这样，你在逐年支付保费拥有一份大
额分红保单的同时，也可把从房产投资里面套现的资金同时用作其它安全稳健型的投资
，如保守稳健型的平衡类基金，每年同时赚取保单分红和基金的投资回报，再把基金每
年的投资回报的一部分或全部用于支付分红保单的年保费，也没有失去一大笔本金的灵
活性。
其二：如果你的年纪偏大（超过55岁以上），又想利用分红保单来锁定房产投资的成
果，还想利用分红保单来早点退休，那么，您就应该选择短时期可保证付清的分红保险
类型，如Sun Life新推出的8年或10年保证付清的分红保险类别。当然，如果您从房产
中变现的资金暂无其它出处，也可同时选择将暂时不需放在分红保单中的钱放到更加保
守和稳健的平衡基金里或更加安全的债券里面，以免让资金闲置而贬值。
其三：如果您就想将房产变现的这一大笔钱全部彻底锁定，专款专用地全部用于购买
分红保单，不想再做其它任何的不确定性的投资，那么，您就可以买一份足够大的分红
保险，并采用一次性付款的方式把您的分红保险的付款问题彻底解决，以确保万无一失
。我们以前已说过，分红保单一次性付款的本质，其实就是另外购买一个年金来按年支
付保费。按目前的利率测算：若选择20年或10年保证付清的产品类型，一次性付款要比
付20年或付10年分别节约20%或10%的总保费，反过来说，同样一笔从房产中变现的资金
，若采用一次性付款来购买分红保险，则要比付20年或付10年的方式购买到多25%或11%
左右的基本保额。在都付基本保费的情况下：购买的基本保额越大，将来可用于退休的
收入和传承的财富就越多，总体回报也就越高。
都放在一个篮子里，而是要做分散化的平衡配置，其中，房地产和保险更是家庭资产配
置的两个最主要的方式：我们一方面要抓住适当时机，逐步购置一些房产（特别是自住
房的尽快购买或适当放大），在享受安居乐业的同时，也利用房产投资的杠杠原理加快
家庭资产的增值速度；另一方面，也要及时购买各种必要的保险特别是分红保险，在为
全家建立起足够的保障的同时，也利用分红保险在延税的基础上稳健地积累起另一笔长
期的财富，这既是家庭资产要分散化，合理化的要求，同时，这也是及时锁定房产投资
的成果的有效手段！我们今天就来谈谈如何利用分红保险来及时锁定房产投资的成果的
问题。
购买房产需要抓住适当时机，但购买保险则是越早越好，至少也要与购买房产同步进
行。如果资金有限，至少也要尽快购买足够的Term保险来进行家庭的保障包括保护您的
房产。但在房产在房价的高点变卖套现以后，则应该是购买分红保险的一个较好时机了
，也是锁定房产投资成果的最好方式之一。我一直在强调：购买房产一定要量力而行，
应根据每个家庭的具体情况来进行；要以能“守得住”为原则，而且也不能太“贪心”
，要适可而止，见好就收。因为房产投资一般都会利用杠杆，其实风险是很大的。虽然
房产从长线来说是会不断增长的，但有时短中期的波动还是很大的！谈到多伦多的房产
市场，已经连续上涨十几年了，最近几年的涨幅更是疯狂和不正常。笔者也早就说过：
世上没有不散的宴席，也没有只升不降的市场！房地产市场也不例外，价格调整是迟早
的事情，现在果然不出所料！在安省政府实施新的调控政策后的短短一个多月，大多地
区的房市明显降温：一方面，供应量暴增50%以上，很多人都想在高点抛售套现；另一
方面，需求明显减少，成交量大跌，房价开始从高点回落，在GTA的有的区域，房价在
实施新政后的一个多月时间就急速回调10%以上！应该说，2017年的头三个月，确实是
卖房套现锁定成果的最佳时机，有的高人就在那个最佳时机成功“出逃”，有的人错过
了那个时期，现在也还不算晚，至少价格才刚刚下调，也还有人接盘。特别是拥有多套
投资型物业的家庭，确实应该趁着目前仍是市场高点果断地变卖套现一些物业了，以便
及时锁定房产投资的成果。但房产逢高售卖套现以后，到底应如何才能真正锁定住投资
成果呢？ 我觉得可将其部分套现资金转移到安全稳健型的分红式保险里或平衡类基金
里面去，或者再购买一些相对安全稳健的现金流好的物业类型如目前的某些性价比还算
比较好的Condo型物业；或者是这几种类型的资产配置的组合。但相对来说，更具优势
的还是分红保险：一是分红保险的长期回报并不算低，而且还很稳健，特别是回报只升
不降，是非常适合于锁定投资成果的工具；二是分红保险兼顾投资和保障及财富传承，
是一种具有综合功能的资产类型；特别是在意外情况发生时还可以将锁定的资产即刻放
大很多倍；三是分红保险作为一种保险产品具有最大的税务优惠；四是分红保险作为一
种投资类别不需要投保人操心就能安享其成！
那么，到底应如何通过购买分红保险来及时锁定房产投资的成果呢？下面我就以购买
Sun Life的分红保险为例来说明：
其一：如果你还比较年轻，又不想把房产变现后的资金全部一下子锁定到分红保险里，
那么，你可以选择20年保证付清的分红保险类别。这样，你在逐年支付保费拥有一份大
额分红保单的同时，也可把从房产投资里面套现的资金同时用作其它安全稳健型的投资
，如保守稳健型的平衡类基金，每年同时赚取保单分红和基金的投资回报，再把基金每
年的投资回报的一部分或全部用于支付分红保单的年保费，也没有失去一大笔本金的灵
活性。
其二：如果你的年纪偏大（超过55岁以上），又想利用分红保单来锁定房产投资的成
果，还想利用分红保单来早点退休，那么，您就应该选择短时期可保证付清的分红保险
类型，如Sun Life新推出的8年或10年保证付清的分红保险类别。当然，如果您从房产
中变现的资金暂无其它出处，也可同时选择将暂时不需放在分红保单中的钱放到更加保
守和稳健的平衡基金里或更加安全的债券里面，以免让资金闲置而贬值。
其三：如果您就想将房产变现的这一大笔钱全部彻底锁定，专款专用地全部用于购买
分红保单，不想再做其它任何的不确定性的投资，那么，您就可以买一份足够大的分红
保险，并采用一次性付款的方式把您的分红保险的付款问题彻底解决，以确保万无一失
。我们以前已说过，分红保单一次性付款的本质，其实就是另外购买一个年金来按年支
付保费。按目前的利率测算：若选择20年或10年保证付清的产品类型，一次性付款要比
付20年或付10年分别节约20%或10%的总保费，反过来说，同样一笔从房产中变现的资金
，若采用一次性付款来购买分红保险，则要比付20年或付10年的方式购买到多25%或11%
左右的基本保额。在都付基本保费的情况下：购买的基本保额越大，将来可用于退休的
收入和传承的财富就越多，总体回报也就越高。