Drenched-曲婉婷(Wanting)《春娇与志明》# MusicPlayer - 乐手之家
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1 楼
http://www.newsmth.net/bbscon.php?bid=1117&id=26652&ftype=11
逆回购指南/各券商逆回购测试结果(10-12-13更新)
发信站: 水木社区 (Sun Dec 27 12:23:52 2009), 站内
希望大家有过测试的,回复这个帖子,以便做个总结
I 什么是逆回购?如何操作?
逆回购,简单的理解,就是通过交易所放贷吃利息。
个人可以做的操作是卖出(融出资金),起步价、交易单位均为1000(10万元)
(注:某些券商,比如招商、华泰比较特殊,10万元的交易单位是 100 ——avivag)
活跃品种有204001、204007,手续费分别是0.001%和0.005%
在券商支持的情况下,只要账户里可用资金有100,001元
登录网上交易,卖出204001,起步价、最小单位1000,每1000代表借出10万元,
204001 是1天(还有204007,7天),成交价格是年化收益率。
(部分券商需要再多准备0.1-1.0元,晚上清算后会返还)
——Rufev/parabola
II 为什么周四的逆回购利率这么高啊?
因为交易所是T日交易,T+1清算,资金的实际交割比交易要晚一个工作日,所以才会造
成周四的表面利率比其他工作日高很多的原因。具体的说,你周四借钱给我,钱周五实
际到我的账上,周五是回购到期,实际钱还到你的账上是下一个工作日即周一。
你可以观察每周周四的利率都会高很多,其实实际利率要除以三(这是在不考虑下一个
工作日打不打新股的情况)。你也可以看今年9月29日的回购利率,有8左右,这是因为
实际占款天数是从9月30日至10月8日,其实平摊到每一天,就跟其他工作日的利率差不
多了,有时候甚至更低。
——cornor
也许这么解释,理解起来有点吃力,那么就不用去理解它,记住一点,周四,以及长假
前的倒数第二个交易日,逆回购利率很高,但是这个日子放出逆回购之后,周末或者长
假,这笔钱自己没法从证券账户里转出来花。
范例:
以2.555的价格成交1000单位(10万元)GC001,则获得利息100,000*2.555%/360=7.10元
手续费是1元,净收益6.10元。
III 周四多高的利率才能超过日日盈之类的产品? - parabola整理
因为周四放逆回购,无论什么券商,周五都不能提现,这样周五、周六、周日三夜
只能让钱在证券账户里享受年化0.36%的低利率了
那么设超短期理财产品利率为x,周四逆回购利率为y
(y+0.36*3)/4 >= x 则收益率要强于理财产品
IV 逆回购次日可用情况人肉调查结果 - parabola整理
如果周四可以放逆回购,周五再去打新股,对于玩固定收益的选手来说效益是很令人满意的
营业部的不同,具体操作也有不同的可能性,券商的政策也可能随时修改。
以下说明仅供参考,不能保证资料一定正确。
爱建,次日可用
安信,次日不可用
渤海,次日可用
财富,次日可用(某些网点需要签约)
财通,次日可用
长城,次日可用
长江,次日可用
光大,次日不可用/可用(10月8日有次日可用报告)
广发,次日可用
国金,次日可用
国泰君安 (深),网上操作不能放回购
国泰君安,次日可用,可能需要签约
国信,次日不可用
海通,网上操作不能放回购
和兴,网上操作不能放回购
宏源,次日不可用
华泰,需要签约,签约后可在网上逆回购,新近报告次日可用
华泰联合,旧系统次日可用,新系统次日不可用,系统分地区升级进行中
新近报告次日可用
民生,次日可用
民族,需要签约,签约后可在网上逆回购,次日可用
次日不可用 (注:有多人报告,是否可用存疑)
南京,网上操作不能放回购
平安,北京、杭州次日可用;南京电话后次日可用
齐鲁,次日不可且网上操作不能放回购,需要柜台
山西,次日可用,需要签约
首创,次日不可用
天风,次日可用
万联,次日可用
西藏,次日可用
西南,网上操作不能放回购
厦门,不能逆回购了
新时代,次日可用
信达,次日不可用
兴业,次日可用
中信建投,次日可用
中投, (注:有2人报告,次日是否可用存疑)
中信,需签约, (注:有多人报告,次日是否可用存疑)
中信万通,次日不可用
浙商,次日可用
银河,次日可用
招商,网上操作不能放回购,需要签约,签约后次日可用
感谢各位人肉测试的兄弟姐妹!
白鼠名单:avivag/billycui/cang/Cartier/cateye/dsmc/dink/Dinkel/fandy966/
hermitsy/htroad/imcoming/italk/jojon65/luisee/lqq/luckzpz/lumbini/l1l11l111l/magotanTSI/merits/neuwang/No6/parabola/PrivacyHawk/
raven/Rufev/saunterer/Schmidts/sitaoke/sshen/starplex/sts/sunzhilin/
Tinro/watchtime/XIII/xkliu/xuemei/xuemw/xuyflying/yaodi119
对于列表中的id,如有遗漏,请与我联系
update: 2010-12-02
V 关于逆回购的补充说明 - Katze, Rufev/parabola修订
第一,债券回购交易默认为柜台交易,所以要在网上做,首先要确认自己的券商能做,某些券商还要到营业部开通权限。
第二,逆回购的交易方向是卖出。
第三,逆回购到期日反向交易是自动完成的,但是资金是否可用要咨询券商,有的券商是不能用的,所以这个做之前一定要问清楚,不然就大茶几了。但是无论如何,当天晚上清算后资金会到帐。
第四,逆回购的报价是指每百元的年化收益,也即通常说的年化收益率,前面说的1天逆回购最高费率1/10w,每年按照360天计算,年化以后是0.36,所以实际收益=成交收益-0.36。
逆回购指南/各券商逆回购测试结果(10-12-13更新)
发信站: 水木社区 (Sun Dec 27 12:23:52 2009), 站内
希望大家有过测试的,回复这个帖子,以便做个总结
I 什么是逆回购?如何操作?
逆回购,简单的理解,就是通过交易所放贷吃利息。
个人可以做的操作是卖出(融出资金),起步价、交易单位均为1000(10万元)
(注:某些券商,比如招商、华泰比较特殊,10万元的交易单位是 100 ——avivag)
活跃品种有204001、204007,手续费分别是0.001%和0.005%
在券商支持的情况下,只要账户里可用资金有100,001元
登录网上交易,卖出204001,起步价、最小单位1000,每1000代表借出10万元,
204001 是1天(还有204007,7天),成交价格是年化收益率。
(部分券商需要再多准备0.1-1.0元,晚上清算后会返还)
——Rufev/parabola
II 为什么周四的逆回购利率这么高啊?
因为交易所是T日交易,T+1清算,资金的实际交割比交易要晚一个工作日,所以才会造
成周四的表面利率比其他工作日高很多的原因。具体的说,你周四借钱给我,钱周五实
际到我的账上,周五是回购到期,实际钱还到你的账上是下一个工作日即周一。
你可以观察每周周四的利率都会高很多,其实实际利率要除以三(这是在不考虑下一个
工作日打不打新股的情况)。你也可以看今年9月29日的回购利率,有8左右,这是因为
实际占款天数是从9月30日至10月8日,其实平摊到每一天,就跟其他工作日的利率差不
多了,有时候甚至更低。
——cornor
也许这么解释,理解起来有点吃力,那么就不用去理解它,记住一点,周四,以及长假
前的倒数第二个交易日,逆回购利率很高,但是这个日子放出逆回购之后,周末或者长
假,这笔钱自己没法从证券账户里转出来花。
范例:
以2.555的价格成交1000单位(10万元)GC001,则获得利息100,000*2.555%/360=7.10元
手续费是1元,净收益6.10元。
III 周四多高的利率才能超过日日盈之类的产品? - parabola整理
因为周四放逆回购,无论什么券商,周五都不能提现,这样周五、周六、周日三夜
只能让钱在证券账户里享受年化0.36%的低利率了
那么设超短期理财产品利率为x,周四逆回购利率为y
(y+0.36*3)/4 >= x 则收益率要强于理财产品
IV 逆回购次日可用情况人肉调查结果 - parabola整理
如果周四可以放逆回购,周五再去打新股,对于玩固定收益的选手来说效益是很令人满意的
营业部的不同,具体操作也有不同的可能性,券商的政策也可能随时修改。
以下说明仅供参考,不能保证资料一定正确。
爱建,次日可用
安信,次日不可用
渤海,次日可用
财富,次日可用(某些网点需要签约)
财通,次日可用
长城,次日可用
长江,次日可用
光大,次日不可用/可用(10月8日有次日可用报告)
广发,次日可用
国金,次日可用
国泰君安 (深),网上操作不能放回购
国泰君安,次日可用,可能需要签约
国信,次日不可用
海通,网上操作不能放回购
和兴,网上操作不能放回购
宏源,次日不可用
华泰,需要签约,签约后可在网上逆回购,新近报告次日可用
华泰联合,旧系统次日可用,新系统次日不可用,系统分地区升级进行中
新近报告次日可用
民生,次日可用
民族,需要签约,签约后可在网上逆回购,次日可用
次日不可用 (注:有多人报告,是否可用存疑)
南京,网上操作不能放回购
平安,北京、杭州次日可用;南京电话后次日可用
齐鲁,次日不可且网上操作不能放回购,需要柜台
山西,次日可用,需要签约
首创,次日不可用
天风,次日可用
万联,次日可用
西藏,次日可用
西南,网上操作不能放回购
厦门,不能逆回购了
新时代,次日可用
信达,次日不可用
兴业,次日可用
中信建投,次日可用
中投, (注:有2人报告,次日是否可用存疑)
中信,需签约, (注:有多人报告,次日是否可用存疑)
中信万通,次日不可用
浙商,次日可用
银河,次日可用
招商,网上操作不能放回购,需要签约,签约后次日可用
感谢各位人肉测试的兄弟姐妹!
白鼠名单:avivag/billycui/cang/Cartier/cateye/dsmc/dink/Dinkel/fandy966/
hermitsy/htroad/imcoming/italk/jojon65/luisee/lqq/luckzpz/lumbini/l1l11l111l/magotanTSI/merits/neuwang/No6/parabola/PrivacyHawk/
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Tinro/watchtime/XIII/xkliu/xuemei/xuemw/xuyflying/yaodi119
对于列表中的id,如有遗漏,请与我联系
update: 2010-12-02
V 关于逆回购的补充说明 - Katze, Rufev/parabola修订
第一,债券回购交易默认为柜台交易,所以要在网上做,首先要确认自己的券商能做,某些券商还要到营业部开通权限。
第二,逆回购的交易方向是卖出。
第三,逆回购到期日反向交易是自动完成的,但是资金是否可用要咨询券商,有的券商是不能用的,所以这个做之前一定要问清楚,不然就大茶几了。但是无论如何,当天晚上清算后资金会到帐。
第四,逆回购的报价是指每百元的年化收益,也即通常说的年化收益率,前面说的1天逆回购最高费率1/10w,每年按照360天计算,年化以后是0.36,所以实际收益=成交收益-0.36。