BAT巨头已经出手，互联网金融到底去向何方？(转载）# Programming - 葵花宝典
g*v
1 楼
刚给父母定了10月份PEK到SFO的CO888/UA888，
网站的reservation上写着no meal provided
是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
网站的reservation上写着no meal provided
是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
n*0
2 楼
【 以下文字转载自 Piebridge 讨论区 】
发信人: colorfast (不褪色的传说), 信区: Piebridge
标 题: 大家忍耐一下，我再发几贴就戒网了。
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Sep 14 14:22:32 2014, 美东)
最近又在攻击周星星，他的电影看得不算多，不过3部大话西游都看过了。
十年前看大话我笑了，十年后重看我哭了。。
谁说的？总有一个女孩出现，让男孩最终成为男人。而男人永远都不可能得到她，那简
直是一定的。
恋爱的时候我们都不懂爱情，懂得爱情后却失去了可以相爱的时光。
最绝望不是他不爱你或他离你而去，最绝望是你忘记了怎么去爱一个人，你已丧失了爱
的能力。
此情可待成追忆，只是当时已惘然！
去年在国内我独自一人去看西游降魔记，影院里坐满了人，笑声此起彼落，当看到孙悟
空黄渤对舒淇说，香蕉是用来吃的，我哈哈大笑，其实我当时就是觉得黄渤说这话时的
表情滑稽好笑，没延伸想法，但前座一个男生听到我笑声马上转身看我，我这才好象又
看懂了一点。
发信人: colorfast (不褪色的传说), 信区: Piebridge
标 题: 大家忍耐一下，我再发几贴就戒网了。
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Sep 14 14:22:32 2014, 美东)
最近又在攻击周星星，他的电影看得不算多，不过3部大话西游都看过了。
十年前看大话我笑了，十年后重看我哭了。。
谁说的？总有一个女孩出现，让男孩最终成为男人。而男人永远都不可能得到她，那简
直是一定的。
恋爱的时候我们都不懂爱情，懂得爱情后却失去了可以相爱的时光。
最绝望不是他不爱你或他离你而去，最绝望是你忘记了怎么去爱一个人，你已丧失了爱
的能力。
此情可待成追忆，只是当时已惘然！
去年在国内我独自一人去看西游降魔记，影院里坐满了人，笑声此起彼落，当看到孙悟
空黄渤对舒淇说，香蕉是用来吃的，我哈哈大笑，其实我当时就是觉得黄渤说这话时的
表情滑稽好笑，没延伸想法，但前座一个男生听到我笑声马上转身看我，我这才好象又
看懂了一点。
l*9
3 楼
登州水城空空荡荡，四周活动的人却多起来，一批双桅或三桅的大船正在入港，开冻的
辽海让这个辽海最重要的军港恢复了活力。刘民有接到陈新急信，只比陈新晚了两日也
回到了登州。
在原本的历史上，李九成孔有德所部叛军第二日攻克水城，缴获了大批船只。其后又用
答应招抚的花招，由耿仲明骗来天津水师的旧识孙应龙所部两千人，乘着喝酒将孙应龙
斩杀，再次俘获一批大船和水手，实力超过了黄龙所领的旅顺水营，叛军出海之时共运
载一万三千八百余人，其中营兵三千余人，还包括状态最好的十余门红夷大炮，使得辽
海的水上力量出现此消彼长的变化。
现在的孔有德和李九成却是落荒而逃，不但人数远远不如原本历史，也没有捞到任何红
夷炮，也没有大批的登州和天津水师的水手，陈新对他们带来的力量变化并不太担心。
登州打成一团糟，兵部的军令已经下来，由吕直统领水营，王廷试暂代登莱巡抚，收拾
这个烂摊子。两日前接到报告，说是孔有德所部已经出海，有可能投奔后金。两人都吓
出一身汗，把登州水师都派了出去，一部分向西搜寻，一部分沿着庙岛列岛拦截，到今
日都没有发现叛军踪迹。
陈新还未回到登州，便先派塘马传信给吕直和王廷试，把耿仲明和王秉忠的检举信给他
们看，吕直已来登州两年多，王廷试曾经在登莱当过半年事实上的巡抚，都明白旅顺的
重要性，如果旅顺落入建奴之手，登州便不要想一日安宁，晚上睡觉都得担心鞑子偷袭
。而且更怕朝廷追究责任，皇帝现在必定对登莱十分不爽，万一发起火来，他两遭受池
鱼之殃也未可知。
两人一边急报京师，一边则命令文登营尽速抽调人马，准备接防旅顺。海面上没有发现
叛军踪迹，说明叛军放弃了往东逃往皮岛，这样至少保证东江镇不乱。至于孔有德投了
后金，两人准备推到孙元化头上。
陈新在登莱捞了不少好处，王廷试和吕直都是知道的，但具体数目却并不清楚。陈新没
有打算独吞，准备给两人每人三万两封口费，不过登州原来的钱庄已经被打劫一空，连
弄个银票都不成，陈新这时才想起该抢占金融市场，乘着文登和登州水师还未到来的空
闲，急急将刘民有召回登州。
刘民有一路骑马赶路，两天时间便赶到登州，此时文登营除第二千总部驻扎北门外，其
余人马都在水城东侧的校场，这个校场远超一般卫所校场，周长约三里，其中还有大量
房屋，以前是标营的家眷居住，现在全部空了，正好成为文登营的兵营。
刘民有在营门下马，卫兵上来例行检查了腰牌并登记，刘民有游目四顾，许多难民正在
修建营墙，刘民有随口问卫兵道：“这些人是征调的还是雇佣的？”
“回刘先生话，这些都是做工换口粮的百姓，大多是登州本地受了兵灾的。”
刘民有点点头，“文登来的屯户到了没有？”
“昨日到了，有上万人，都住在密神山和卧龙岗原本的叛军旧营地。”
那卫兵答完便将腰牌还给刘民有，敬礼后让刘民有进营。
执勤的百总亲自领路，带着刘民有到了原来的标营参将府，以前的孔有德等人便驻扎于
此，直到调动去援辽。如今正兵营和标营都大部散失，吕直手上只有水城中留下的少量
南兵，局势稳定后搜罗了一些零散逃兵，以后将驻扎在水营中。
到大门再次检查了腰牌，那中军卫队的人认识刘民有，做个样子就放他进去，刘民有到
了陈新的公事房门口，只有海狗子一人在站岗，在海狗子的大声通报中直接进屋。
陈新听到叫声，赶紧把一叠文书收到桌子下面，抬头笑了一下道：“民有这么快就到了
，坐下休息一下，我把这点东西写完。”
“写什么东西这么隐秘，还让海狗子通风报信。”刘民有自己翻出一个茶杯，提起水壶
泡茶。
“组织机构的规划，哪有让海狗子通风报信，他嗓门本来就大。”
刘民有泡好茶，凑过来一看，真是画的组织机构图，不由好奇的问道：“这次陈大人给
小人安排了个什么职务？”
陈新嘿嘿一笑，“赞画参将，你的署职争取能到山东都司都指挥，在朝廷来说，这是个
空衔，不过参将这个职位，在咱们这个系统至少不会低于其他人，免得他们刘先生刘先
生的叫，不知道的还以为是个私塾先生。”
刘民有撇撇嘴，不过他也觉得有些道理，刘先生这个名字是从威海叫起，当时他身无官
职，又教着工匠和学生识字，后来便一直沿用。
再看陈新那纸上写了“中军部、民政司
屯堡
治安、财政司、工商司、外务司、军令司、兵务司、军需司、动员司、情报局、宣教局
”一连串的机构名字，其他纸张则每张写这一个机构的职责。
“分这么多机构？”
“对，以前人少，你一个人管民政所有事情，你没有个正式职务，下面的徐元华、文显
明、莫怀文、王二丫这些人就都没有着落，现在咱们将近十万人，登州和平度的地一下
来，至少五十万亩，这便是一百个屯堡，组织结构也到了调整的时候了，我打个草稿，
马上要出发去旅顺，这段时间你就抽时间改一下。”
刘民有此时无心此事，从到登州就一直忙于清点缴获和田土，身处的都是冰冷的兵营或
瓮城，满眼都是战乱后的残破和杀戮，精神早已极度疲倦。
此时在重兵防守的房屋中，突然感到十分放松，看到屋中有一个躺椅，自顾自过去坐下
，又拉过一把椅子把脚放上去闭目养神。
陈新摇头笑笑，继续写机构规划，刘民有休息片刻后，揉揉额头后抬眼看看仍在忙碌的
陈新，终于小声开口说道：“这次登州你。。。”
“对了，正好问问，这次登州咱们缴获了多少银两？我打算在登州设钱庄总部，临清、
靖海、扬州设分部，各地都要存些银子，把会票生意做起来。”
刘民有被他把问题打断，不过缴获也应该给陈新汇报，马上回忆道：“黄金七万九千两
，银子合计二百八十三万四千余两，后面是三百还是五百忘记了，银两成色共二十多种
，老蔡这种老油条都头痛，实在的银子应当要减少十万到二十万。布帛合计六七十万两
，珠宝分类做完了，估值还没出来。”
陈新笑道：“真不少嘛，大炮都没响就收了这么多，现在你不用再来跟我叫穷了，后面
记不清楚那几百两送你了。珠宝选些最好的，咱们给上官送礼就用这玩意。”
刘民有没好气道：“你这领导真大方，加班费都没找你算，也不说送些祖母绿，真要送
我银子就不止几百两，这些全都等级造册封箱的，我要是拿几百两，民政的人说不得人
人都要拿几百两，你算算多少钱。”
“你怕是还休息不了，徐元华带着上万的屯户已经到了，得尽快跟他们分地，如今地契
虽然有了，还需那些吏员带着指认。登州缴获的寻常兵器都给你，发给那些新来的屯户
。”
刘民有诧异道：“为何还要发兵器？”
“那些地都会有些争竞，屯户有刀枪。。。”
“你还嫌民间矛盾不够咋地，一旦给屯户发武器，暴力冲突便会失控。听说你这次会当
登莱总兵，如果你要经营好这块地方，就要解决好这许多年来的矛盾，以前是辽民和登
州本地人冲突激烈，现在咱们从文登带来许多人，事实上，咱们就是以前辽民的角色。”
陈新抬头看看他笑道：“那行，不过屯户分田依然要建立农兵连，我会让祝代春尽快办
理好此事，就算是防土匪也是要用到的。”
“刚才我来的时候，看到有本地百姓在修营墙，这是以工代赈？”
“是，他们大多是城内百姓，这次都遭了兵灾，平日都是靠着在各个店铺打工过活。你
知道城市人都只买几日的粮，如今商业凋敝，他们没有收入，白养着不好，便安排来做
这个。至少半年内他们生计都有问题，你看看安排做什么好。”
刘民有抓抓脑袋，那些“缴获”的女子都还没安排，现在又多出许多登州的市民。肯定
是不能看着他们饿死的，不由烦躁的搓搓脸道：“修路，先修登州到莱阳的路，把路拓
宽些。福山和宁海州的官道比较平坦，暂时可以不用修。”
陈新放下笔道：“那还不如扩建到莱州的路，以后咱们的屯田中心在平度。”
“那便先扩建到平度州的官道。”
“如果能占到五十万亩，每户十亩就能有五万户人，十万以上的兵源，咱两可是万户侯
了。”
“伟大领袖视你为粪土。”刘民有随口回了一句，便眯着眼睛躺在椅子。
又等了半响，他终究忍不住问道：“恢复登州之后，王秉忠在城中抢掠，你为何。。。”
陈新似乎没有听清，站起来打断道：“军议马上开始了，要说去旅顺的事情，还有这次
战俘的处置，有事咱们回来再说”
““这。。。好吧。”刘民有站起来，“你何时去旅顺？”
“疤子的水营已经到了，登州水师调回运兵的大船明日也会回来，我明日就会带步队去
旅顺，登州善后的事情就拜托你了，这份机构规划你也调整一下民政部分。”
陈新拉开门正要出去，刘民有忽然想起一事，对他问道：“孙元化已押到登州，他和王
徵会不会被斩首？”
陈新停在门口，沉默了一会才道：“锦衣卫的人很快会带他们走，会不会斩首这事不在
我，得看朝中各位阁老PK的结果。”
刘民有犹豫一下还是问他：“你有没有去见过他？”
陈新还是没有转身，微微摇头道，“不见了。”然后轻轻带上门，往正堂去了。(未完
待续）
辽海让这个辽海最重要的军港恢复了活力。刘民有接到陈新急信，只比陈新晚了两日也
回到了登州。
在原本的历史上，李九成孔有德所部叛军第二日攻克水城，缴获了大批船只。其后又用
答应招抚的花招，由耿仲明骗来天津水师的旧识孙应龙所部两千人，乘着喝酒将孙应龙
斩杀，再次俘获一批大船和水手，实力超过了黄龙所领的旅顺水营，叛军出海之时共运
载一万三千八百余人，其中营兵三千余人，还包括状态最好的十余门红夷大炮，使得辽
海的水上力量出现此消彼长的变化。
现在的孔有德和李九成却是落荒而逃，不但人数远远不如原本历史，也没有捞到任何红
夷炮，也没有大批的登州和天津水师的水手，陈新对他们带来的力量变化并不太担心。
登州打成一团糟，兵部的军令已经下来，由吕直统领水营，王廷试暂代登莱巡抚，收拾
这个烂摊子。两日前接到报告，说是孔有德所部已经出海，有可能投奔后金。两人都吓
出一身汗，把登州水师都派了出去，一部分向西搜寻，一部分沿着庙岛列岛拦截，到今
日都没有发现叛军踪迹。
陈新还未回到登州，便先派塘马传信给吕直和王廷试，把耿仲明和王秉忠的检举信给他
们看，吕直已来登州两年多，王廷试曾经在登莱当过半年事实上的巡抚，都明白旅顺的
重要性，如果旅顺落入建奴之手，登州便不要想一日安宁，晚上睡觉都得担心鞑子偷袭
。而且更怕朝廷追究责任，皇帝现在必定对登莱十分不爽，万一发起火来，他两遭受池
鱼之殃也未可知。
两人一边急报京师，一边则命令文登营尽速抽调人马，准备接防旅顺。海面上没有发现
叛军踪迹，说明叛军放弃了往东逃往皮岛，这样至少保证东江镇不乱。至于孔有德投了
后金，两人准备推到孙元化头上。
陈新在登莱捞了不少好处，王廷试和吕直都是知道的，但具体数目却并不清楚。陈新没
有打算独吞，准备给两人每人三万两封口费，不过登州原来的钱庄已经被打劫一空，连
弄个银票都不成，陈新这时才想起该抢占金融市场，乘着文登和登州水师还未到来的空
闲，急急将刘民有召回登州。
刘民有一路骑马赶路，两天时间便赶到登州，此时文登营除第二千总部驻扎北门外，其
余人马都在水城东侧的校场，这个校场远超一般卫所校场，周长约三里，其中还有大量
房屋，以前是标营的家眷居住，现在全部空了，正好成为文登营的兵营。
刘民有在营门下马，卫兵上来例行检查了腰牌并登记，刘民有游目四顾，许多难民正在
修建营墙，刘民有随口问卫兵道：“这些人是征调的还是雇佣的？”
“回刘先生话，这些都是做工换口粮的百姓，大多是登州本地受了兵灾的。”
刘民有点点头，“文登来的屯户到了没有？”
“昨日到了，有上万人，都住在密神山和卧龙岗原本的叛军旧营地。”
那卫兵答完便将腰牌还给刘民有，敬礼后让刘民有进营。
执勤的百总亲自领路，带着刘民有到了原来的标营参将府，以前的孔有德等人便驻扎于
此，直到调动去援辽。如今正兵营和标营都大部散失，吕直手上只有水城中留下的少量
南兵，局势稳定后搜罗了一些零散逃兵，以后将驻扎在水营中。
到大门再次检查了腰牌，那中军卫队的人认识刘民有，做个样子就放他进去，刘民有到
了陈新的公事房门口，只有海狗子一人在站岗，在海狗子的大声通报中直接进屋。
陈新听到叫声，赶紧把一叠文书收到桌子下面，抬头笑了一下道：“民有这么快就到了
，坐下休息一下，我把这点东西写完。”
“写什么东西这么隐秘，还让海狗子通风报信。”刘民有自己翻出一个茶杯，提起水壶
泡茶。
“组织机构的规划，哪有让海狗子通风报信，他嗓门本来就大。”
刘民有泡好茶，凑过来一看，真是画的组织机构图，不由好奇的问道：“这次陈大人给
小人安排了个什么职务？”
陈新嘿嘿一笑，“赞画参将，你的署职争取能到山东都司都指挥，在朝廷来说，这是个
空衔，不过参将这个职位，在咱们这个系统至少不会低于其他人，免得他们刘先生刘先
生的叫，不知道的还以为是个私塾先生。”
刘民有撇撇嘴，不过他也觉得有些道理，刘先生这个名字是从威海叫起，当时他身无官
职，又教着工匠和学生识字，后来便一直沿用。
再看陈新那纸上写了“中军部、民政司
屯堡
治安、财政司、工商司、外务司、军令司、兵务司、军需司、动员司、情报局、宣教局
”一连串的机构名字，其他纸张则每张写这一个机构的职责。
“分这么多机构？”
“对，以前人少，你一个人管民政所有事情，你没有个正式职务，下面的徐元华、文显
明、莫怀文、王二丫这些人就都没有着落，现在咱们将近十万人，登州和平度的地一下
来，至少五十万亩，这便是一百个屯堡，组织结构也到了调整的时候了，我打个草稿，
马上要出发去旅顺，这段时间你就抽时间改一下。”
刘民有此时无心此事，从到登州就一直忙于清点缴获和田土，身处的都是冰冷的兵营或
瓮城，满眼都是战乱后的残破和杀戮，精神早已极度疲倦。
此时在重兵防守的房屋中，突然感到十分放松，看到屋中有一个躺椅，自顾自过去坐下
，又拉过一把椅子把脚放上去闭目养神。
陈新摇头笑笑，继续写机构规划，刘民有休息片刻后，揉揉额头后抬眼看看仍在忙碌的
陈新，终于小声开口说道：“这次登州你。。。”
“对了，正好问问，这次登州咱们缴获了多少银两？我打算在登州设钱庄总部，临清、
靖海、扬州设分部，各地都要存些银子，把会票生意做起来。”
刘民有被他把问题打断，不过缴获也应该给陈新汇报，马上回忆道：“黄金七万九千两
，银子合计二百八十三万四千余两，后面是三百还是五百忘记了，银两成色共二十多种
，老蔡这种老油条都头痛，实在的银子应当要减少十万到二十万。布帛合计六七十万两
，珠宝分类做完了，估值还没出来。”
陈新笑道：“真不少嘛，大炮都没响就收了这么多，现在你不用再来跟我叫穷了，后面
记不清楚那几百两送你了。珠宝选些最好的，咱们给上官送礼就用这玩意。”
刘民有没好气道：“你这领导真大方，加班费都没找你算，也不说送些祖母绿，真要送
我银子就不止几百两，这些全都等级造册封箱的，我要是拿几百两，民政的人说不得人
人都要拿几百两，你算算多少钱。”
“你怕是还休息不了，徐元华带着上万的屯户已经到了，得尽快跟他们分地，如今地契
虽然有了，还需那些吏员带着指认。登州缴获的寻常兵器都给你，发给那些新来的屯户
。”
刘民有诧异道：“为何还要发兵器？”
“那些地都会有些争竞，屯户有刀枪。。。”
“你还嫌民间矛盾不够咋地，一旦给屯户发武器，暴力冲突便会失控。听说你这次会当
登莱总兵，如果你要经营好这块地方，就要解决好这许多年来的矛盾，以前是辽民和登
州本地人冲突激烈，现在咱们从文登带来许多人，事实上，咱们就是以前辽民的角色。”
陈新抬头看看他笑道：“那行，不过屯户分田依然要建立农兵连，我会让祝代春尽快办
理好此事，就算是防土匪也是要用到的。”
“刚才我来的时候，看到有本地百姓在修营墙，这是以工代赈？”
“是，他们大多是城内百姓，这次都遭了兵灾，平日都是靠着在各个店铺打工过活。你
知道城市人都只买几日的粮，如今商业凋敝，他们没有收入，白养着不好，便安排来做
这个。至少半年内他们生计都有问题，你看看安排做什么好。”
刘民有抓抓脑袋，那些“缴获”的女子都还没安排，现在又多出许多登州的市民。肯定
是不能看着他们饿死的，不由烦躁的搓搓脸道：“修路，先修登州到莱阳的路，把路拓
宽些。福山和宁海州的官道比较平坦，暂时可以不用修。”
陈新放下笔道：“那还不如扩建到莱州的路，以后咱们的屯田中心在平度。”
“那便先扩建到平度州的官道。”
“如果能占到五十万亩，每户十亩就能有五万户人，十万以上的兵源，咱两可是万户侯
了。”
“伟大领袖视你为粪土。”刘民有随口回了一句，便眯着眼睛躺在椅子。
又等了半响，他终究忍不住问道：“恢复登州之后，王秉忠在城中抢掠，你为何。。。”
陈新似乎没有听清，站起来打断道：“军议马上开始了，要说去旅顺的事情，还有这次
战俘的处置，有事咱们回来再说”
““这。。。好吧。”刘民有站起来，“你何时去旅顺？”
“疤子的水营已经到了，登州水师调回运兵的大船明日也会回来，我明日就会带步队去
旅顺，登州善后的事情就拜托你了，这份机构规划你也调整一下民政部分。”
陈新拉开门正要出去，刘民有忽然想起一事，对他问道：“孙元化已押到登州，他和王
徵会不会被斩首？”
陈新停在门口，沉默了一会才道：“锦衣卫的人很快会带他们走，会不会斩首这事不在
我，得看朝中各位阁老PK的结果。”
刘民有犹豫一下还是问他：“你有没有去见过他？”
陈新还是没有转身，微微摇头道，“不见了。”然后轻轻带上门，往正堂去了。(未完
待续）
A*s
4 楼
最近一段时间，在互联网界比较热门的话题无疑是《三体》的获奖，让诸多的互联网
信徒和三体迷找到了一种独特的自豪感。
然而就在此消息之前，另外一则消息更加意义重大，那就是阿里巴巴和腾讯先后推出理
财类的APP产品，腾讯的微众银行，阿里的蚂蚁聚宝，又是微，又是蚂蚁的，看似好“
小”的名字，却蕴含着巨大的杀机，巨头的出手意味着曾经蛮荒发展的互联网金融，特
别是火热的P2P市场即将迎来一场血雨腥风的变革。
当下的互联网金融，被认为是互联网继对信息业（百度）、商贸业（阿里）、社交业（
腾讯）之外第四个将要深度影响的行业领域，一直以来都是诸多诸侯争夺之地，也逐渐
形成了草根派自下而上，从传统线下的信贷业务开始，进行数字化、电子化、互联网化
业务改造的过程，更有寡头派自上而下，降维打击一统江湖的过程，而在当下，随着寡
头派的集体出手，意味着草根派与寡头派最后的高下即将决出。
草根派开倒车的无奈
在互联网技术便利，特别是对于传统行业生产力水平提高，社会成本降低过程中的作用
被发觉和认知后，更多的民间力量发现了“互联网+金融”的未来广阔发展空间，那些
传统从事民间金融服务，包括传统线下借贷业务的民营资本，纷纷选择进入民间金融的
互联网化改造阶段，选择互联网金融作为转型的突破口。
在此期间，曾经生活在灰色地带的民间借贷企业，都试图通过自身的努力为自己正身，
寻找名分上的突破，于是从线下传统业务出发，开始了互联网线上业务的拓展，开始了
真正的触网过程。
在此过程中，其追求的核心目标无外乎两个，一个是为自己赢得光鲜的身份，为自己的
灰色地带业务正名，另外一个是努力拓展增量业务市场，任何形式的所谓线上P2P平台
，诞生于具有传统线下民间金融服务业务背景的企业，都几乎拥有如此的诉求。
然而现实的情况是，一方面其线下传统的民间借贷业务，由于更多是基于熟人关系和细
分社群的小规模生意，在未曾遇到互联网冲击之时已经存在了天然的天花板，无法实现
固有模式的业务增量；
另一方面，通过线上P2P平台建设，试图实现业务增量突破的各种努力都最终转化为通
过钱来换流量，通过流量转化来吸纳社会资本的怪圈，巨大的成本投入和相对较低的回
报率相比，已经严重超出成本负担的范围。
同时，由于先天的监管措施的存在，是的P2P平台吸纳的社会资本，更多时候只能通过
第三方监管的方式进行传统理财业务和债券融资业务的增收，平台方是无法实现资金自
我掌控以及自由投资的，这更加将线上P2P业务的利润率降低，互联网P2P平台也仅仅是
一个吸收流量的前端业务员而已，而非整个商业逻辑的核心。
流量成本的付出，以及现实中的中介身份，无法直接管制资金形成规模较大的资金池，
投资手段和渠道过于单一的现实困境，使得传统P2P平台在竞争优势上无法形成突破点
，最终导致发展瓶颈的出现。
于是，为了提高收益率，稍微有实力的企业，都选择了突破监管的桎梏，开始进行资金
池的沉淀，以期望灵活多样的投资渠道，另外的企业更是选择自有资金的大规模担保注
入，以实现整体资金规模的效应，以实现突破利润率低的怪圈。
虽然从表象上说，增加资本投入规模，进行规模化运作看似能够达到收益率的提高，现
实的困境是，大量资金的使用更是增加了成本投入的规模，在事实上将整个P2P业务陷
入到了大规模，低收益的怪圈之中。
从而走上了一条历史倒车的轨道上，本希望通过P2P平台降低成本，提高融资效率，最
终通过成本降低以实现效益的提高，然而现实中的种种不幸，让传统民间借贷企业出身
的P2P平台的行动不但没有降低成本提高效率，反而起到了反作用。
互联网金融的本质，也在于通过互联网技术手段的应用，提高资本在时间空间层面流转
的效率，降低中间包括担保机构在内的环节和中心点，做到风险系数和交易成本的双重
降低，然而缺乏互联网技术支持以及平台入口的传统互联网金融企业，却在无奈之中选
择了一条完全反向的发展道路。
寡头派出手势不可挡
阿里和腾讯的线上理财产品，无论是蚂蚁聚宝还是微众银行，都本质上解决了传统草根
派互联网金融企业的最大发展瓶颈问题，首先是强有力的技术支撑能力，以及对于互联
网金融技术发展趋势的把握，其次是大量涉及到普通C端用户和B端企业级客户平台产品
，让流量的导入成本降低到几乎是零边际成本，最后，更为核心的要素，进行风险控制
的方法手段，已经从传统互联网金融企业的规模化，资金池，担保等额抵押等方式局限
走出来，直接通过大数据方法，实现风险控制的高效。
在此基础上，至于具体融资理财产品的开发上，寡头派更不是问题，一旦拥有巨大平台
优势、用户优势、流量优势、大数据优势、产品研发优势的寡头选择进入互联网金融这
个领域，则意味着普惠的互联网金融，以及更为高级层次的互联网金融发展阶段的到来
。
拥有更多C端用户群体基数的阿里、腾讯等互联网寡头企业，通过平台优势之上，进行
全方位的理财、保险、贷款等综合金融服务业务产品的开发，直接实现了普惠的金融，
同时，例如阿里利用其掌握的大量的中小企业的财务数据，亦在创新开拓基于传统B端
用户的新型理财和融资产品，真正实现2B2C的兼顾发展。
寡头的出手，意味着草根派生存发展挑战的到来，而虽然具有早于巨头进行投入和市场
教育的优势，但是由于核心问题解决过程中的历史倒车选择的无奈，也正是互联网寡头
企业巨大平台优势的呈现，则意味着早期进行市场教育的草根派企业，将无法收获最后
的胜利果实，而被互联网寡头直接收入囊中。
其本质原因依然是互联网推动社会进步的核心动力，还是通过技术进步提高社会效率，
以降低社会成本，而谁真正做到这样的一点，就代表着未来的方向，谁将拥有未来。
虽然投入到了大量的精力和资源投入到互联网金融领域，传统线下金融服务企业转型而
来的互联网金融P2P平台，将无法实现最终通过线上业务的增量拓展，为自己的业务正
名，寻找互联网金融市场的一席之地的目标，其曾经教育的用户，由于与寡头企业自身
业务用户拥有高度的重叠性，则意味着寡头出手之后自身用户的流失危机。
就如传统媒体中的报纸和电视，随着存量的老用户，那些拥有忠实爱好的老年群体的离
去，新人类用户的无法高效吸聚，直接导致的后果是市场空间的萎缩，依然需要回归到
服务那些无法真正成为寡头互联网企业用户的那些用户，那些基于传统民间金融服务机
构熟人信任和区域细分人群的个性化市场的开发，也意味着借互联网金融野蛮生长之机
最终实现逆袭的道路越发艰难了许多。
在传统互联网巨头拥有了绝对的平台流量入口和存量C端B端用户的前提下，任何的民间
草根群体的崛起或者是逆袭都变得越发艰难，或许有偶尔零星那么一点点的突破，但是
寡头的真正出手，意味着互联网金融进入了真正的寡头割据新时代，曾经草根派发展的
黄金时期一去不复返了。
互联网金融的明天已经十分明朗，寡头的出发，草根的打回原形，互联网金融领域没有
，也不会出现过多的神话。
信徒和三体迷找到了一种独特的自豪感。
然而就在此消息之前，另外一则消息更加意义重大，那就是阿里巴巴和腾讯先后推出理
财类的APP产品，腾讯的微众银行，阿里的蚂蚁聚宝，又是微，又是蚂蚁的，看似好“
小”的名字，却蕴含着巨大的杀机，巨头的出手意味着曾经蛮荒发展的互联网金融，特
别是火热的P2P市场即将迎来一场血雨腥风的变革。
当下的互联网金融，被认为是互联网继对信息业（百度）、商贸业（阿里）、社交业（
腾讯）之外第四个将要深度影响的行业领域，一直以来都是诸多诸侯争夺之地，也逐渐
形成了草根派自下而上，从传统线下的信贷业务开始，进行数字化、电子化、互联网化
业务改造的过程，更有寡头派自上而下，降维打击一统江湖的过程，而在当下，随着寡
头派的集体出手，意味着草根派与寡头派最后的高下即将决出。
草根派开倒车的无奈
在互联网技术便利，特别是对于传统行业生产力水平提高，社会成本降低过程中的作用
被发觉和认知后，更多的民间力量发现了“互联网+金融”的未来广阔发展空间，那些
传统从事民间金融服务，包括传统线下借贷业务的民营资本，纷纷选择进入民间金融的
互联网化改造阶段，选择互联网金融作为转型的突破口。
在此期间，曾经生活在灰色地带的民间借贷企业，都试图通过自身的努力为自己正身，
寻找名分上的突破，于是从线下传统业务出发，开始了互联网线上业务的拓展，开始了
真正的触网过程。
在此过程中，其追求的核心目标无外乎两个，一个是为自己赢得光鲜的身份，为自己的
灰色地带业务正名，另外一个是努力拓展增量业务市场，任何形式的所谓线上P2P平台
，诞生于具有传统线下民间金融服务业务背景的企业，都几乎拥有如此的诉求。
然而现实的情况是，一方面其线下传统的民间借贷业务，由于更多是基于熟人关系和细
分社群的小规模生意，在未曾遇到互联网冲击之时已经存在了天然的天花板，无法实现
固有模式的业务增量；
另一方面，通过线上P2P平台建设，试图实现业务增量突破的各种努力都最终转化为通
过钱来换流量，通过流量转化来吸纳社会资本的怪圈，巨大的成本投入和相对较低的回
报率相比，已经严重超出成本负担的范围。
同时，由于先天的监管措施的存在，是的P2P平台吸纳的社会资本，更多时候只能通过
第三方监管的方式进行传统理财业务和债券融资业务的增收，平台方是无法实现资金自
我掌控以及自由投资的，这更加将线上P2P业务的利润率降低，互联网P2P平台也仅仅是
一个吸收流量的前端业务员而已，而非整个商业逻辑的核心。
流量成本的付出，以及现实中的中介身份，无法直接管制资金形成规模较大的资金池，
投资手段和渠道过于单一的现实困境，使得传统P2P平台在竞争优势上无法形成突破点
，最终导致发展瓶颈的出现。
于是，为了提高收益率，稍微有实力的企业，都选择了突破监管的桎梏，开始进行资金
池的沉淀，以期望灵活多样的投资渠道，另外的企业更是选择自有资金的大规模担保注
入，以实现整体资金规模的效应，以实现突破利润率低的怪圈。
虽然从表象上说，增加资本投入规模，进行规模化运作看似能够达到收益率的提高，现
实的困境是，大量资金的使用更是增加了成本投入的规模，在事实上将整个P2P业务陷
入到了大规模，低收益的怪圈之中。
从而走上了一条历史倒车的轨道上，本希望通过P2P平台降低成本，提高融资效率，最
终通过成本降低以实现效益的提高，然而现实中的种种不幸，让传统民间借贷企业出身
的P2P平台的行动不但没有降低成本提高效率，反而起到了反作用。
互联网金融的本质，也在于通过互联网技术手段的应用，提高资本在时间空间层面流转
的效率，降低中间包括担保机构在内的环节和中心点，做到风险系数和交易成本的双重
降低，然而缺乏互联网技术支持以及平台入口的传统互联网金融企业，却在无奈之中选
择了一条完全反向的发展道路。
寡头派出手势不可挡
阿里和腾讯的线上理财产品，无论是蚂蚁聚宝还是微众银行，都本质上解决了传统草根
派互联网金融企业的最大发展瓶颈问题，首先是强有力的技术支撑能力，以及对于互联
网金融技术发展趋势的把握，其次是大量涉及到普通C端用户和B端企业级客户平台产品
，让流量的导入成本降低到几乎是零边际成本，最后，更为核心的要素，进行风险控制
的方法手段，已经从传统互联网金融企业的规模化，资金池，担保等额抵押等方式局限
走出来，直接通过大数据方法，实现风险控制的高效。
在此基础上，至于具体融资理财产品的开发上，寡头派更不是问题，一旦拥有巨大平台
优势、用户优势、流量优势、大数据优势、产品研发优势的寡头选择进入互联网金融这
个领域，则意味着普惠的互联网金融，以及更为高级层次的互联网金融发展阶段的到来
。
拥有更多C端用户群体基数的阿里、腾讯等互联网寡头企业，通过平台优势之上，进行
全方位的理财、保险、贷款等综合金融服务业务产品的开发，直接实现了普惠的金融，
同时，例如阿里利用其掌握的大量的中小企业的财务数据，亦在创新开拓基于传统B端
用户的新型理财和融资产品，真正实现2B2C的兼顾发展。
寡头的出手，意味着草根派生存发展挑战的到来，而虽然具有早于巨头进行投入和市场
教育的优势，但是由于核心问题解决过程中的历史倒车选择的无奈，也正是互联网寡头
企业巨大平台优势的呈现，则意味着早期进行市场教育的草根派企业，将无法收获最后
的胜利果实，而被互联网寡头直接收入囊中。
其本质原因依然是互联网推动社会进步的核心动力，还是通过技术进步提高社会效率，
以降低社会成本，而谁真正做到这样的一点，就代表着未来的方向，谁将拥有未来。
虽然投入到了大量的精力和资源投入到互联网金融领域，传统线下金融服务企业转型而
来的互联网金融P2P平台，将无法实现最终通过线上业务的增量拓展，为自己的业务正
名，寻找互联网金融市场的一席之地的目标，其曾经教育的用户，由于与寡头企业自身
业务用户拥有高度的重叠性，则意味着寡头出手之后自身用户的流失危机。
就如传统媒体中的报纸和电视，随着存量的老用户，那些拥有忠实爱好的老年群体的离
去，新人类用户的无法高效吸聚，直接导致的后果是市场空间的萎缩，依然需要回归到
服务那些无法真正成为寡头互联网企业用户的那些用户，那些基于传统民间金融服务机
构熟人信任和区域细分人群的个性化市场的开发，也意味着借互联网金融野蛮生长之机
最终实现逆袭的道路越发艰难了许多。
在传统互联网巨头拥有了绝对的平台流量入口和存量C端B端用户的前提下，任何的民间
草根群体的崛起或者是逆袭都变得越发艰难，或许有偶尔零星那么一点点的突破，但是
寡头的真正出手，意味着互联网金融进入了真正的寡头割据新时代，曾经草根派发展的
黄金时期一去不复返了。
互联网金融的明天已经十分明朗，寡头的出发，草根的打回原形，互联网金融领域没有
，也不会出现过多的神话。
n*7
5 楼
就我在money版的考证，是有meal的
我父母周末就飞了，到时候来confirm一下
我父母周末就飞了，到时候来confirm一下
I*n
6 楼
大叔也去鸟版？
ET
7 楼
非常难读的一篇文章
【在 A*******s 的大作中提到】
: 最近一段时间，在互联网界比较热门的话题无疑是《三体》的获奖，让诸多的互联网
: 信徒和三体迷找到了一种独特的自豪感。
: 然而就在此消息之前，另外一则消息更加意义重大，那就是阿里巴巴和腾讯先后推出理
: 财类的APP产品，腾讯的微众银行，阿里的蚂蚁聚宝，又是微，又是蚂蚁的，看似好“
: 小”的名字，却蕴含着巨大的杀机，巨头的出手意味着曾经蛮荒发展的互联网金融，特
: 别是火热的P2P市场即将迎来一场血雨腥风的变革。
: 当下的互联网金融，被认为是互联网继对信息业（百度）、商贸业（阿里）、社交业（
: 腾讯）之外第四个将要深度影响的行业领域，一直以来都是诸多诸侯争夺之地，也逐渐
: 形成了草根派自下而上，从传统线下的信贷业务开始，进行数字化、电子化、互联网化
: 业务改造的过程，更有寡头派自上而下，降维打击一统江湖的过程，而在当下，随着寡
【在 A*******s 的大作中提到】
: 最近一段时间，在互联网界比较热门的话题无疑是《三体》的获奖，让诸多的互联网
: 信徒和三体迷找到了一种独特的自豪感。
: 然而就在此消息之前，另外一则消息更加意义重大，那就是阿里巴巴和腾讯先后推出理
: 财类的APP产品，腾讯的微众银行，阿里的蚂蚁聚宝，又是微，又是蚂蚁的，看似好“
: 小”的名字，却蕴含着巨大的杀机，巨头的出手意味着曾经蛮荒发展的互联网金融，特
: 别是火热的P2P市场即将迎来一场血雨腥风的变革。
: 当下的互联网金融，被认为是互联网继对信息业（百度）、商贸业（阿里）、社交业（
: 腾讯）之外第四个将要深度影响的行业领域，一直以来都是诸多诸侯争夺之地，也逐渐
: 形成了草根派自下而上，从传统线下的信贷业务开始，进行数字化、电子化、互联网化
: 业务改造的过程，更有寡头派自上而下，降维打击一统江湖的过程，而在当下，随着寡
e*s
8 楼
怎么可能
【在 g*v 的大作中提到】
: 刚给父母定了10月份PEK到SFO的CO888/UA888，
: 网站的reservation上写着no meal provided
: 是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
【在 g*v 的大作中提到】
: 刚给父母定了10月份PEK到SFO的CO888/UA888，
: 网站的reservation上写着no meal provided
: 是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
n*0
9 楼
被从首页上勾过去的。发现那儿的人都太不友善了。落荒而逃了回来。
你们去看看他们对44岁大妈的回帖。有些太恶毒了。不是善地。阿弥陀佛。阿弥陀佛。
老衲还是回来找贝贝的照片和帖子看吧。至少正能量多。
你们去看看他们对44岁大妈的回帖。有些太恶毒了。不是善地。阿弥陀佛。阿弥陀佛。
老衲还是回来找贝贝的照片和帖子看吧。至少正能量多。
D*y
10 楼
of course meal is provided
【在 g*v 的大作中提到】
: 刚给父母定了10月份PEK到SFO的CO888/UA888，
: 网站的reservation上写着no meal provided
: 是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
【在 g*v 的大作中提到】
: 刚给父母定了10月份PEK到SFO的CO888/UA888，
: 网站的reservation上写着no meal provided
: 是现在UA的国际航班也不给任何吃的了么？最近飞过的同学说说吧
I*n
11 楼
不去看。
好了伤疤忘了痛，还挖？不过可以借你些狗皮膏药。
【在 n******0 的大作中提到】
: 被从首页上勾过去的。发现那儿的人都太不友善了。落荒而逃了回来。
: 你们去看看他们对44岁大妈的回帖。有些太恶毒了。不是善地。阿弥陀佛。阿弥陀佛。
: 老衲还是回来找贝贝的照片和帖子看吧。至少正能量多。
好了伤疤忘了痛，还挖？不过可以借你些狗皮膏药。
【在 n******0 的大作中提到】
: 被从首页上勾过去的。发现那儿的人都太不友善了。落荒而逃了回来。
: 你们去看看他们对44岁大妈的回帖。有些太恶毒了。不是善地。阿弥陀佛。阿弥陀佛。
: 老衲还是回来找贝贝的照片和帖子看吧。至少正能量多。
n*7
12 楼
今天接了父母，有饭
【在 n******7 的大作中提到】
: 就我在money版的考证，是有meal的
: 我父母周末就飞了，到时候来confirm一下
【在 n******7 的大作中提到】
: 就我在money版的考证，是有meal的
: 我父母周末就飞了，到时候来confirm一下
n*0
13 楼
只看不顶就好了。别人顶也没有看见她批评。拿我当典型。不公平。不公平。不公平
。
。
b*l
14 楼
谁让你一口气翻那么多的
【在 n******0 的大作中提到】
: 只看不顶就好了。别人顶也没有看见她批评。拿我当典型。不公平。不公平。不公平
: 。
【在 n******0 的大作中提到】
: 只看不顶就好了。别人顶也没有看见她批评。拿我当典型。不公平。不公平。不公平
: 。
n*0
15 楼
都过了一年了。你要不要再发一些两年的比较？鼓励一下我们减肥减不动的大叔们？
再说了。我只是尽一个粉丝的职责。举着锅盖也要顶。
再说了。我只是尽一个粉丝的职责。举着锅盖也要顶。
b*l
16 楼
版标里两个兄弟都鼓励不动你？
【在 n******0 的大作中提到】
: 都过了一年了。你要不要再发一些两年的比较？鼓励一下我们减肥减不动的大叔们？
: 再说了。我只是尽一个粉丝的职责。举着锅盖也要顶。
【在 n******0 的大作中提到】
: 都过了一年了。你要不要再发一些两年的比较？鼓励一下我们减肥减不动的大叔们？
: 再说了。我只是尽一个粉丝的职责。举着锅盖也要顶。
n*0
17 楼
粉丝是要忠诚的。蓝粉只能是蓝粉，不能全粉。
c*0
18 楼
兄弟，听哥一句话
白粉千万不能沾 LOL
【在 n******0 的大作中提到】
: 粉丝是要忠诚的。蓝粉只能是蓝粉，不能全粉。
白粉千万不能沾 LOL
【在 n******0 的大作中提到】
: 粉丝是要忠诚的。蓝粉只能是蓝粉，不能全粉。
n*s
19 楼
离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
众多警车面前，哥从容走向手铐。
遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
不由对老杨感到敬佩。
【在 c***0 的大作中提到】
: 兄弟，听哥一句话
: 白粉千万不能沾 LOL
众多警车面前，哥从容走向手铐。
遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
不由对老杨感到敬佩。
【在 c***0 的大作中提到】
: 兄弟，听哥一句话
: 白粉千万不能沾 LOL
I*n
20 楼
说的好像你沾过似的。
【在 c***0 的大作中提到】
: 兄弟，听哥一句话
: 白粉千万不能沾 LOL
【在 c***0 的大作中提到】
: 兄弟，听哥一句话
: 白粉千万不能沾 LOL
I*n
21 楼
不由对老杨感到鄙视。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
c*0
22 楼
哥坚决支持体验一把大麻！
白粉就算了，那玩意儿坑爹坑死人。
老杨那个该算是真爱，打一开始翁女士接待老杨夫妇就缘起了。
阿米妥佛， 命运和缘分都不可说也。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
白粉就算了，那玩意儿坑爹坑死人。
老杨那个该算是真爱，打一开始翁女士接待老杨夫妇就缘起了。
阿米妥佛， 命运和缘分都不可说也。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
c*0
23 楼
你们太小了
还不知道不夹着尾巴做人就会被生活泼狗血的道理啊。
去看看 Breaking Bad。
大叔觉得那个是真实复杂的老男人战场，很震撼的更无奈。
【在 I*********n 的大作中提到】
: 说的好像你沾过似的。
还不知道不夹着尾巴做人就会被生活泼狗血的道理啊。
去看看 Breaking Bad。
大叔觉得那个是真实复杂的老男人战场，很震撼的更无奈。
【在 I*********n 的大作中提到】
: 说的好像你沾过似的。
b*l
24 楼
强橹灰飞烟灭也不失为一种悲壮 ：D
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 离开这个世界的前一个小时，想体验一下白粉，还要去体验一下抢银行，在
: 众多警车面前，哥从容走向手铐。
: 遗憾的是，估计那个时侯干不了那事了，说到这里，
: 不由对老杨感到敬佩。
n*s
25 楼
大麻有合法话的倾向，有些洲不禁大麻的.
【在 c***0 的大作中提到】
: 哥坚决支持体验一把大麻！
: 白粉就算了，那玩意儿坑爹坑死人。
: 老杨那个该算是真爱，打一开始翁女士接待老杨夫妇就缘起了。
: 阿米妥佛， 命运和缘分都不可说也。
【在 c***0 的大作中提到】
: 哥坚决支持体验一把大麻！
: 白粉就算了，那玩意儿坑爹坑死人。
: 老杨那个该算是真爱，打一开始翁女士接待老杨夫妇就缘起了。
: 阿米妥佛， 命运和缘分都不可说也。
c*0
26 楼
哥觉得能在不危害身心的前提下多去体验是好事。
哥打算允许儿子早恋，一个人只有失了恋才会懂情爱无常。
让他抽几颗烟但不上瘾，去抵挡会因为从未试过才爆发的叛逆。
再让臭小子醉一次后再不想喝大。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 大麻有合法话的倾向，有些洲不禁大麻的.
哥打算允许儿子早恋，一个人只有失了恋才会懂情爱无常。
让他抽几颗烟但不上瘾，去抵挡会因为从未试过才爆发的叛逆。
再让臭小子醉一次后再不想喝大。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 大麻有合法话的倾向，有些洲不禁大麻的.
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