c*y
2 楼
上次我发了一个帖子, at the money call的iv可以用下面这个近似公式, Brenner and
Subrahmanyam (1988)
iv = sqrt (2*pi / t) * C / S
= 期权价格C / [ 0.4 * 正股价格S * sqrt(t) ]
最近我想到这个公式的一个直接的应用, 就是快速估算ATM call的价格是便宜还是贵,
也即call价格是spot price S的百分之多少.
因为C/S = iv / factor, 而其中的factor只跟t, 天数有关, factor(t)= 1 /
[0.4*sqrt(days/360)]
举例来说, 30天到期的ATM call,factor = 1/0.4/sqrt(30/360)= 8.7倍, 所以如果年
化的iv是30%的话, 30%/8.7=3.5%,那么这个call的价格就是spot价格的3.5%. 也就是说, 如
果你买的这个call到期不值钱的话, 就相当于你买正股, 并在entry price下面3.5%的地方放
了止损.对我来说, 2% 以内的ATM call都是便宜的, 4%以上的call, 就开始变贵了.
一般来说,我们会买卖3个月以内到期的期权, 所以factor也就那么几个.
至于out of money, in the money的call的iv受到volatility skew的影响, 不等于
ATM call的iv. 不过ATM call的iv还是给予了重要参考意义.
Subrahmanyam (1988)
iv = sqrt (2*pi / t) * C / S
= 期权价格C / [ 0.4 * 正股价格S * sqrt(t) ]
最近我想到这个公式的一个直接的应用, 就是快速估算ATM call的价格是便宜还是贵,
也即call价格是spot price S的百分之多少.
因为C/S = iv / factor, 而其中的factor只跟t, 天数有关, factor(t)= 1 /
[0.4*sqrt(days/360)]
举例来说, 30天到期的ATM call,factor = 1/0.4/sqrt(30/360)= 8.7倍, 所以如果年
化的iv是30%的话, 30%/8.7=3.5%,那么这个call的价格就是spot价格的3.5%. 也就是说, 如
果你买的这个call到期不值钱的话, 就相当于你买正股, 并在entry price下面3.5%的地方放
了止损.对我来说, 2% 以内的ATM call都是便宜的, 4%以上的call, 就开始变贵了.
一般来说,我们会买卖3个月以内到期的期权, 所以factor也就那么几个.
至于out of money, in the money的call的iv受到volatility skew的影响, 不等于
ATM call的iv. 不过ATM call的iv还是给予了重要参考意义.
s*i
3 楼
我买过，具体几天忘了，三四天吧，比ebay上快。
w*y
4 楼
赞一个
z*8
5 楼
我也经常在这家买胖子，一般也是三四天到！
k*e
6 楼
re。3天
y*5
7 楼
是的，三天左右
G*s
8 楼
Yes, I bought from them before. 3-4 days.
【在 i****a 的大作中提到】
: 大家有在这个klip2save网站上交易过嘛？
: 谁晓得要是下了订单 这胖子要几天到手啊？
【在 i****a 的大作中提到】
: 大家有在这个klip2save网站上交易过嘛？
: 谁晓得要是下了订单 这胖子要几天到手啊？
k*i
9 楼
三四天到。具体看楼主的所在位置。跟他们发胖子的地方近就三天，远就四天。
i*a
10 楼
想买个花粉过敏药胖子 看来太迟了~
多谢各位回帖
头两个给包子
这成不？
多谢各位回帖
头两个给包子
这成不？
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