Muddy Water如何在EDU上偷换概念 - 未名空间MITBBS历史存档

Muddy Water如何在EDU上偷换概念# Stock

s*v2012-07-18 07:07

1 楼

MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
音作证。
1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
个都打不住！
所以很明显，这两个中心不是一个概念。

e*i2012-07-18 07:07

2 楼

6500
你能解释以下你上面的话是啥意思吗.我没看懂.
pop kids learning centers不是learning center吗.
下面的那段不知道是什么意思.能不能详细的解释以下.
1.280k在泰兴是谁花的钱啊.哪里来的数据?
2. 1000个小孩.哪里的数据说有一千个小孩啊.还有一千个小孩怎么就肯定能赚钱了呢.
3. 为什么这样的中心至少2-5个?
4.为什么6500个打不住?
我没有EDU的股票,看了报告的前20页.

【在 s******v 的大作中提到】

: MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
: 音作证。
: 1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
: 2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
: pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
: 赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
: 个都打不住！
: 所以很明显，这两个中心不是一个概念。

s*v2012-07-18 07:07

3 楼

你花上20分钟，仔细看看那个report，加上你中国的背景，对中国的了解，就知道，MW
是蒙老外的。
MW和EDU的员工有一段谈话，关于在江苏？泰兴开办POP Kids Center，头三年一次性交
60-80万加盟费，每年交8万年费。平均一年花费是28万，加上其他费用就算60万。1个
小孩1年交600 RMB，就是1000个小孩就可以赚钱了。对于泰兴，1000个小孩不是问题吧
。怎么也要2-3个学校把。
就是说，如果EDU是靠这种franchises去开学校，全中国不可能只有650 centers。6500
是夸张，就是那个意思。
而且，report就是自相矛盾，录音里说，EDU只收franchises年费，不管业务，连老师
都不派，那么如何把这些franchise收入加到自己的报表里面？

呢.

【在 e****i 的大作中提到】

:
: 6500
: 你能解释以下你上面的话是啥意思吗.我没看懂.
: pop kids learning centers不是learning center吗.
: 下面的那段不知道是什么意思.能不能详细的解释以下.
: 1.280k在泰兴是谁花的钱啊.哪里来的数据?
: 2. 1000个小孩.哪里的数据说有一千个小孩啊.还有一千个小孩怎么就肯定能赚钱了呢.
: 3. 为什么这样的中心至少2-5个?
: 4.为什么6500个打不住?
: 我没有EDU的股票,看了报告的前20页.

h*e2012-07-18 07:07

4 楼

Muddy Water's 报告有30～40％是瞎扯，对 EDU的report算其中一个

6500

【在 s******v 的大作中提到】

: MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
: 音作证。
: 1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
: 2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
: pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
: 赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
: 个都打不住！
: 所以很明显，这两个中心不是一个概念。

e*i2012-07-18 07:07

5 楼

MW
6500
你自己瞎琢磨.

【在 s******v 的大作中提到】

: 你花上20分钟，仔细看看那个report，加上你中国的背景，对中国的了解，就知道，MW
: 是蒙老外的。
: MW和EDU的员工有一段谈话，关于在江苏？泰兴开办POP Kids Center，头三年一次性交
: 60-80万加盟费，每年交8万年费。平均一年花费是28万，加上其他费用就算60万。1个
: 小孩1年交600 RMB，就是1000个小孩就可以赚钱了。对于泰兴，1000个小孩不是问题吧
: 。怎么也要2-3个学校把。
: 就是说，如果EDU是靠这种franchises去开学校，全中国不可能只有650 centers。6500
: 是夸张，就是那个意思。
: 而且，report就是自相矛盾，录音里说，EDU只收franchises年费，不管业务，连老师
: 都不派，那么如何把这些franchise收入加到自己的报表里面？

L*m2012-07-18 07:07

6 楼

加盟费当然是要算进总收入的,你的意思是说新东方少算了毛收入?

MW
6500

【在 s******v 的大作中提到】

: 你花上20分钟，仔细看看那个report，加上你中国的背景，对中国的了解，就知道，MW
: 是蒙老外的。
: MW和EDU的员工有一段谈话，关于在江苏？泰兴开办POP Kids Center，头三年一次性交
: 60-80万加盟费，每年交8万年费。平均一年花费是28万，加上其他费用就算60万。1个
: 小孩1年交600 RMB，就是1000个小孩就可以赚钱了。对于泰兴，1000个小孩不是问题吧
: 。怎么也要2-3个学校把。
: 就是说，如果EDU是靠这种franchises去开学校，全中国不可能只有650 centers。6500
: 是夸张，就是那个意思。
: 而且，report就是自相矛盾，录音里说，EDU只收franchises年费，不管业务，连老师
: 都不派，那么如何把这些franchise收入加到自己的报表里面？

p*n2012-07-18 07:07

7 楼

o..泰兴，好多BUDDY是泰兴的，不稀饭去上（海走）的。

6500

【在 s******v 的大作中提到】

: MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
: 音作证。
: 1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
: 2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
: pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
: 赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
: 个都打不住！
: 所以很明显，这两个中心不是一个概念。

L*m2012-07-18 07:07

8 楼

你要赶紧教育老外啊,别让浑水得逞!!!!

6500

【在 s******v 的大作中提到】

: MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
: 音作证。
: 1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
: 2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
: pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
: 赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
: 个都打不住！
: 所以很明显，这两个中心不是一个概念。

U*f2012-07-18 07:07

9 楼

市场不光是关注MW报告，还关注VIE结构。

6500

【在 s******v 的大作中提到】

: MW report第一条也是最重要的一条，是EDU把加盟培训中心，算作只有中心，而且有录
: 音作证。
: 1) CFO说的是，650 learning centers are 100% owned, no franchises.
: 2) 第二个电话录音中，MW和EDU谈的franchises是，Pop kids learning centers
: pop kids center，覆盖一个小型城市，泰兴，只需要280K rmb。1000个小孩肯定可以
: 赚到钱，这样的中心在这个城市里面最少是2-5个。如果XDF这么算中心，650个？6500
: 个都打不住！
: 所以很明显，这两个中心不是一个概念。