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JCP的估值，大牛看看对不

JCP的估值，大牛看看对不# Stock

l*n2013-10-02 07:10

1 楼

假设JCP能恢复到11年改革前的水平，从11年2月起连续4个季度report的EPS是1.09， 0
.28， 0.07和0.11，一年的EPS就是1.55
按现在牛市中零售店大约15倍的PE算，股票应该值23
这次增发前有220M股，增发后大约310M股，这样增发后股票应该值16.3
这是turnover完全成功且过程忽略不计的情况
实际上多出了2.2B的债务，短期内不会还，假设利息每年5%,就是每年110M，或者0.
355EPS，算上这个，这股票最多值 11
再加上最近一年烧的1B cash。。。大约相当于$3每股（能这样算不？），就算扣一半
吧，还剩9.5一股
现在turnover成不成还是个未知数。所以说我脚的目前股价还是过高。。。
我也亏废了，想了想，还是那个破增发闹的。这CEO和狗剩勾结，真是无语

f*r2013-10-02 07:10

2 楼

算得差不多，就是忘记计算手中的cash，多了outstanding shares，也多了Cash,
不过情形确实很严峻

f*r2013-10-02 07:10

3 楼

算得差不多，就是忘记计算手中的cash，多了outstanding shares，也多了Cash,
不过情形确实很严峻

k*n2013-10-02 07:10

4 楼

你把增发搞清楚再说，别以为增发就是稀释

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【在 l****n 的大作中提到】

: 假设JCP能恢复到11年改革前的水平，从11年2月起连续4个季度report的EPS是1.09， 0
: .28， 0.07和0.11，一年的EPS就是1.55
: 按现在牛市中零售店大约15倍的PE算，股票应该值23
: 这次增发前有220M股，增发后大约310M股，这样增发后股票应该值16.3
: 这是turnover完全成功且过程忽略不计的情况
: 实际上多出了2.2B的债务，短期内不会还，假设利息每年5%,就是每年110M，或者0.
: 355EPS，算上这个，这股票最多值 11
: 再加上最近一年烧的1B cash。。。大约相当于$3每股（能这样算不？），就算扣一半
: 吧，还剩9.5一股
: 现在turnover成不成还是个未知数。所以说我脚的目前股价还是过高。。。