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Cash Secured Put Writing

Cash Secured Put Writing# Stock

p*62013-11-18 08:11

1 楼

不知道本版有没有人对Cash Secured Put Writing有经验。我有点想这样操作（保本为
主）：
1）Cash 入账户；
2）选 5-10 股票;
3）卖 3个月后 Strike Price x% Off 的 PUT ；
4) 最好像 PG 这样的股票（大，稳）；
5）最好 Option Premium 要高的；
6）这样一年可以做4次；
我的问题：
0）可操作吗？
1）多少Cash 才值得？
2）x% off... x% 应该多少才值得（10%，15%，20%）？
3）怎样寻找 Option Premium 高的（cboe？）?
谢谢。

S*P2013-11-18 08:11

2 楼

选ITM PUT
选至少10%premium的
上下翻腾厉害的PREMIUM大多不错

B*r2013-11-18 08:11

3 楼

我经常做这个的，但是主要对指数基金，特别是有每周扑的。我不喜欢几个月以后的，
占用资金周期太长，premium的损耗也慢。个股的风险还是太大。
另外我喜欢在即时Vix较高是卖扑，最好是指数基金在相对低位（甚至刚跌下来时），
扑也会比较值钱。另外扑的价格也跟beta值大约正比。
还有分散资金很重要，避免风险，慢慢有耐心赚小钱。

【在 p*********6 的大作中提到】

: 不知道本版有没有人对Cash Secured Put Writing有经验。我有点想这样操作（保本为
: 主）：
: 1）Cash 入账户；
: 2）选 5-10 股票;
: 3）卖 3个月后 Strike Price x% Off 的 PUT ；
: 4) 最好像 PG 这样的股票（大，稳）；
: 5）最好 Option Premium 要高的；
: 6）这样一年可以做4次；
: 我的问题：
: 0）可操作吗？

h*92013-11-18 08:11

4 楼

我喜欢弄1个月或2周out of money的，如果跌破strike price被assign了，就卖call。

【在 p*********6 的大作中提到】

p*62013-11-18 08:11

5 楼

谢谢，包子奉上。ITM PUT 是不是太危险了（assign。。。）？我的主要目的是保本/
赚premium。ITM PUT 是赌上涨，right？

【在 S*P 的大作中提到】

: 选ITM PUT
: 选至少10%premium的
: 上下翻腾厉害的PREMIUM大多不错

S*P2013-11-18 08:11

6 楼

Sorry i meant OTM put.
比如几周前的$6 jcp

本/

【在 p*********6 的大作中提到】

: 谢谢，包子奉上。ITM PUT 是不是太危险了（assign。。。）？我的主要目的是保本/
: 赚premium。ITM PUT 是赌上涨，right？

S*P2013-11-18 08:11

7 楼

Onvo $10 dec, premium $0.8

p*62013-11-18 08:11

8 楼

谢谢，包子奉上。楼主明显是行家，还有几个问题，请赐教。
1）如果做指数基金周扑的，premium会不会太低？我刚刚看了下QQQ（现价83。14），
11/29的79 （5% OTM) PUT 才bid 0.06/ask 0.07. 你怎么操作？降低2% OTM？
2）你每次earnings的目标怎么定？（2% OTM, 20 contract）？
3）“另外我喜欢在即时Vix较高是卖扑，最好是指数基金在相对低位（甚至刚跌下来时
），扑也会比较值钱。另外扑的价格也跟beta值大约正比。” 。。。我还得学习学习。
4）你用excess liquid 还是 TBills 做本？

【在 B**********r 的大作中提到】

: 我经常做这个的，但是主要对指数基金，特别是有每周扑的。我不喜欢几个月以后的，
: 占用资金周期太长，premium的损耗也慢。个股的风险还是太大。
: 另外我喜欢在即时Vix较高是卖扑，最好是指数基金在相对低位（甚至刚跌下来时），
: 扑也会比较值钱。另外扑的价格也跟beta值大约正比。
: 还有分散资金很重要，避免风险，慢慢有耐心赚小钱。

L*n2013-11-18 08:11

9 楼

大盤這個位置，short gamma的事情少做。一個經典的比方就是火車前撿硬幣

习。

【在 p*********6 的大作中提到】

: 谢谢，包子奉上。楼主明显是行家，还有几个问题，请赐教。
: 1）如果做指数基金周扑的，premium会不会太低？我刚刚看了下QQQ（现价83。14），
: 11/29的79 （5% OTM) PUT 才bid 0.06/ask 0.07. 你怎么操作？降低2% OTM？
: 2）你每次earnings的目标怎么定？（2% OTM, 20 contract）？
: 3）“另外我喜欢在即时Vix较高是卖扑，最好是指数基金在相对低位（甚至刚跌下来时
: ），扑也会比较值钱。另外扑的价格也跟beta值大约正比。” 。。。我还得学习学习。
: 4）你用excess liquid 还是 TBills 做本？

B*r2013-11-18 08:11

10 楼

1) 周扑我喜欢卖ATM的或刚ITM的
2）收益要看对strike price的判断，这个很主观。所以我喜欢低价位板块
3）一个板块刚跌下来时，波动大，扑就值钱。我卖扑就准备买股。捞底操作的方法，
我喜欢第一次跌倒价位时卖扑，第二次跌到同一价位时直接买股。
通常扑价格与股票的波动幅度成正比。
4）我主要用IRA现金账户卖扑

习。

【在 p*********6 的大作中提到】

o*n2013-11-18 08:11

11 楼

为啥我的ira帐户只能买call或put，或sell covered call
不让我short put ？

【在 B**********r 的大作中提到】

: 1) 周扑我喜欢卖ATM的或刚ITM的
: 2）收益要看对strike price的判断，这个很主观。所以我喜欢低价位板块
: 3）一个板块刚跌下来时，波动大，扑就值钱。我卖扑就准备买股。捞底操作的方法，
: 我喜欢第一次跌倒价位时卖扑，第二次跌到同一价位时直接买股。
: 通常扑价格与股票的波动幅度成正比。
: 4）我主要用IRA现金账户卖扑
:
: 习。

B*r2013-11-18 08:11

12 楼

你可以申请高一级的。

【在 o********n 的大作中提到】

: 为啥我的ira帐户只能买call或put，或sell covered call
: 不让我short put ？

B*r2013-11-18 08:11

13 楼

差不多同意，我觉得现在Vix太低。有的板块还可以。

【在 L*******n 的大作中提到】

: 大盤這個位置，short gamma的事情少做。一個經典的比方就是火車前撿硬幣
:
: 习。