小概率挣大钱和大概率挣小钱 - 未名空间MITBBS历史存档

小概率挣大钱和大概率挣小钱# Stock

r*m2014-04-09 07:04

1 楼

买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
call。

b*32014-04-09 07:04

2 楼

青蛙一般喜欢"前"者，老手一般喜欢"后"者

covered

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

p*r2014-04-09 07:04

3 楼

都是属于一厢情愿。

s*i2014-04-09 07:04

4 楼

有道理！

covered
[发表自未名空间手机版 - m.mitbbs.com]

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

N*n2014-04-09 07:04

5 楼

以小博大 = gambling. 以大博小 = trading.

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

N*d2014-04-09 07:04

6 楼

虽然俺不认为自己是老手，这个贴俺还是挺赞同帮主的

P*o2014-04-09 07:04

7 楼

Ding

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

L*n2014-04-09 07:04

8 楼

很有意思的事情就是，哪怕理论或者统计上的期望是相同的，小概率挣大钱的坏处是会
让情绪波动变大，以致破坏策略的一贯性。。。
所以还是大概率挣小钱来的好

covered

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

Q*T2014-04-09 07:04

9 楼

cannot agree more

【在 L*******n 的大作中提到】

: 很有意思的事情就是，哪怕理论或者统计上的期望是相同的，小概率挣大钱的坏处是会
: 让情绪波动变大，以致破坏策略的一贯性。。。
: 所以还是大概率挣小钱来的好
:
: covered

Q*T2014-04-09 07:04

10 楼

不管是以小博大还是以大博小，stop loss是最重要的。十笔小赚的trades，可能被一
两笔大赔的都offset了。白搭。

w*62014-04-09 07:04

11 楼

老手稳中求胜，多年练就了执行纪律，日积月累，复利累计90%超过active trader。
因为
1）老手不亏钱： won't lose money (principle)
2）利滚利，而且风险可控：let profit run。
3）老手会采用cash,gold 等等来对冲吧。

p*o2014-04-09 07:04

12 楼

虽然我也经常卖option，但是我觉得帮主忘记了option本质上是给大资金hedge的，也
就是说卖的人是站在大资金的对立面的。只有特定时间段，是散户大量买option。

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

L*A2014-04-09 07:04

13 楼

卖option赚得慢但习惯了操作加上遵守纪律胜率还是比较高的
我从去年七月起只卖option 十二月一月没有做到现在赚了28% 虽然不多但没有一周
是亏损的比较稳当然也跟大盘没有大调整有关

covered

【在 r*m 的大作中提到】

: 买option买波动剧烈的股，是以小博大，但属于小概率赚大钱
: 卖option买蓝筹分红的股，是以大博小，但属于大概率赚小钱
: 青蛙一般喜欢前者，老手一般喜欢后者
: 唯一大牛以前的名篇说过：刺激的事，比如坐过山车去拉斯维加斯，是要付钱的，而
: boring的事，比如每天码程序洗试管翻burger，是赚钱的。股市里要赚钱，同样要做
: boring的事，比如卖一个OTM的option等着它过期，比如买个分红蓝筹捂着卖卖covered
: call。

w*k2014-04-09 07:04

14 楼

hedge本质是买保险。大资金找散户买保险？只能找更大的资金买保险。当然是不是和
大资金或者更大的资金做对立面不足以确定赚钱还是亏钱。

【在 p*******o 的大作中提到】

: 虽然我也经常卖option，但是我觉得帮主忘记了option本质上是给大资金hedge的，也
: 就是说卖的人是站在大资金的对立面的。只有特定时间段，是散户大量买option。
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

w*k2014-04-09 07:04

15 楼

另外，互联网让option市场走向了普通散户，对“option本质上是给大资金hedge的”
传统意义有很大的改变。同样道理，互联网带来的巨量盘前盘后交易改变各种技术图形
比如跳空等的背后技术解读有深刻影响 --- 该论题我在我即将发行的巨作专著里面已
详尽论述，欢迎各位拜读。

【在 p*******o 的大作中提到】

: 虽然我也经常卖option，但是我觉得帮主忘记了option本质上是给大资金hedge的，也
: 就是说卖的人是站在大资金的对立面的。只有特定时间段，是散户大量买option。
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

r*m2014-04-09 07:04

16 楼

还有高频交易让传统TA里面两大变量“量”“价”里面的“量”变得很难解读了。某些
股票一天之内可以有大于100%的换手率。

【在 w**k 的大作中提到】

: 另外，互联网让option市场走向了普通散户，对“option本质上是给大资金hedge的”
: 传统意义有很大的改变。同样道理，互联网带来的巨量盘前盘后交易改变各种技术图形
: 比如跳空等的背后技术解读有深刻影响 --- 该论题我在我即将发行的巨作专著里面已
: 详尽论述，欢迎各位拜读。

E*r2014-04-09 07:04

17 楼

我一直都想大概率挣大钱，可惜事与愿违，不得不大概率挣小钱啰。：）

p*o2014-04-09 07:04

18 楼

我同意卖保险的是更大的资金。但是option庄家是长期大资金双边卖的，还有ask&bid
的spread，在这些基础上，他们会稳赚一个并不大的margin，不然没人买。但是散户都
不是这么卖的。我自己也经常卖一点。我只是觉得帮主讲长期卖option赚钱有点忽视了
长期和买的那一方对立这个基本事实。前面跟贴的有说卖option年获利28%，我完全相
信是可能的，但是正常吗？

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

【在 w**k 的大作中提到】

: hedge本质是买保险。大资金找散户买保险？只能找更大的资金买保险。当然是不是和
: 大资金或者更大的资金做对立面不足以确定赚钱还是亏钱。

p*r2014-04-09 07:04

19 楼

忘了Spx一天下跌100点的时候了。

p*o2014-04-09 07:04

20 楼

今天啰嗦了。我倒不是替帮主着急，他的办法很多。我只是发现这几乎是帮主唯一多空
双边叫好的帖子，还是想给大家提个醒。

bid
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

【在 p*******o 的大作中提到】

: 我同意卖保险的是更大的资金。但是option庄家是长期大资金双边卖的，还有ask&bid
: 的spread，在这些基础上，他们会稳赚一个并不大的margin，不然没人买。但是散户都
: 不是这么卖的。我自己也经常卖一点。我只是觉得帮主讲长期卖option赚钱有点忽视了
: 长期和买的那一方对立这个基本事实。前面跟贴的有说卖option年获利28%，我完全相
: 信是可能的，但是正常吗？
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

r*m2014-04-09 07:04

21 楼

可以换个角度看。
举个例子，你觉得SINA跌到55差不多了，可以捞底了，你有3种选择；
1.直接在55块买股票
2.买3个月后60的call（大约花3块）
3.卖3个月后50的put （大约赚3块）
问：那个最后获利的概率最大（或者说亏钱的可能最小）？
显然是3》1》2
当然获利的多少，效率可能就反过来。

p*o2014-04-09 07:04

22 楼

单笔交易一定是帮主精心挑选的，获利可能自然大，而且你已打定主意做多。如你举的
例子是在200块，根本没有人再做多，你也不会愿意卖put吧。没有别的意思，就是说长
期卖有个累积风险。

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

【在 r*m 的大作中提到】

: 可以换个角度看。
: 举个例子，你觉得SINA跌到55差不多了，可以捞底了，你有3种选择；
: 1.直接在55块买股票
: 2.买3个月后60的call（大约花3块）
: 3.卖3个月后50的put （大约赚3块）
: 问：那个最后获利的概率最大（或者说亏钱的可能最小）？
: 显然是3》1》2
: 当然获利的多少，效率可能就反过来。

r*m2014-04-09 07:04

23 楼

呵呵，到了200我就改行卖250的call了。。。
关键是仓位控制，风险永远存在。一般不要卖个股的call。

【在 p*******o 的大作中提到】

: 单笔交易一定是帮主精心挑选的，获利可能自然大，而且你已打定主意做多。如你举的
: 例子是在200块，根本没有人再做多，你也不会愿意卖put吧。没有别的意思，就是说长
: 期卖有个累积风险。
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.6

w*62014-04-09 07:04

24 楼

帮主，这个一般是联动的吧？
预估要小涨不大跌，short put OTM, 然后借股价上涨入手正股或者买Call Near-the-
Money看大涨，
后期卖Cover-Call 来收租或伺机脱手股票。
我有个问题请教，今天都4月份了，Nasdaq上机构的持有情况还是12/31/2013的老皇历
（以下链接为一例 http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/sc-china-holding-ltd-811385），机构File大宗股权变更到SEC,Nasdaq把信息公布，可以理解这会有个时间段，如何能尽早获知03/31/2014的机构持有仓位呢？专门去搜索对应的13-F文件么？
谢谢提示！

r*m2014-04-09 07:04

25 楼

你问的这个关于机构持股变化我不是很清楚，我已经放弃研究这个了。因为我再怎么努
力研究，信息还是比不过机构的。
散户只能发挥自己的优势：
1.资金是自己的，爱怎么操作都行
2.资金量少，转头快

【在 w*********6 的大作中提到】

: 帮主，这个一般是联动的吧？
: 预估要小涨不大跌，short put OTM, 然后借股价上涨入手正股或者买Call Near-the-
: Money看大涨，
: 后期卖Cover-Call 来收租或伺机脱手股票。
: 我有个问题请教，今天都4月份了，Nasdaq上机构的持有情况还是12/31/2013的老皇历
: （以下链接为一例 http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/sc-china-holding-ltd-811385），机构File大宗股权变更到SEC,Nasdaq把信息公布，可以理解这会有个时间段，如何能尽早获知03/31/2014的机构持有仓位呢？专门去搜索对应的13-F文件么？
: 谢谢提示！