SEC告诫投资者提防大麻概念股骗局(ZZ)# Stock
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FORBES
2014年05月19日
随着股票推手和叫卖者力推在特定时候热门的任何投资趋势——铀、互联网、石油，仙
股市场经历着一个个周期，毫无疑问，目前的仙股“投资”主题是大麻，而美国证券交
易委员会（SEC）不喜欢这个主题。
大麻题材的仙股热潮已经持续了一段时间，但上周五SEC向投资者发布了一份告诫信，
警示“可能存在涉及大麻相关投资的诈骗行为”，并且指出“骗子往往会利用最新出现
的成长型行业，通过承诺高回报来诱骗投资者”。
在一次有限度的打击行动中，SEC还在过去两个月里第五次暂时停止了一只大麻概念股
的交易。SEC将总部位于丹佛的FusionPharm的股票交易暂停至5月31日，原因是
FusionPharm所作的一些断言的准确性，以及该公司财务报表和财务状况方面的一些问
题。
“各州有关大麻医疗和娱乐应用的法律近来有所改变，这些改变已经为仙股欺诈行为创
造了新的机会，”SEC执法部门（SEC Enforcement Division）的微市值股票欺诈行为
工作组（Microcap Fraud Task Force）联席主席伊莱沙·弗兰克（Elisha Frank）在
一份声明中说，“无论我们在何处看到信息披露不完整或者具有误导性的问题，我们都
会迅速采取行动，以保护投资者。”
SEC上周五表示，它已经看到投资者针对与大麻相关的投资提出的投诉数量明显增加。
美国金融业监管局（The Financial Industry Regulator Authority）去年曾经警告投
资者，要小心大麻仙票诈骗行为。但是，尽管出现这些警告，相关股票交易暂停以及负
面新闻，投资者仍继续涌向那些主要在场外柜台交易系统（Over The Counter
Bulletin Board）和粉单市场（Pink Sheets）上交易的大麻概念股。
最近几个月以来，在仙股市场上挂牌交易的数十家公司已经把他们自己变成大麻概念股
——要么是通过反向并购，要么只是更改名称。一般情况下，这些公司实际上与大麻并
没有任何关系，但却声称要参与向大麻企业提供基础设施和服务的业务，或者参与不影
响心理状态的大麻二酚油（CBD oil）的业务。其中一些公司的股票交易已经非常动荡
。比如，CannaVest的股价今年最高曾经达到201美元，现在已回落到18.50美元。据该
公司向SEC提交的文件显示，帮助创立这家公司的其中一人——佛罗里达州一位名叫斯
图尔特·提图斯（Stuart Titus）的理疗师今年在股票销售中赚到了700万美元。
SEC对大麻概念股游戏采取的手段，让宣称从事大麻和大麻类植物行业的上市公司的股
票推手和批评者都大惑不解。SEC在暂停某些公司股票交易的同时向这些公司提出的指
控令人惊恐，但在暂停交易结束后的两个星期，那些股票的交易量再度达到数百万股之
多——以低得多的价格交易，而SEC对此却没有采取进一步的行动。
比如，今年4月份，SEC暂时停止了GrowLife的股票交易。这只股票的交易代码是PHOT，
是该板块中交易量最大的股票之一。当时，SEC表示，之所以暂停该公司的股票交易，
是因为“PHOT普通股有可能存在操控交易”。SEC没有进一步透露有关潜在操纵交易的
任何详细信息，但GrowLife首席执行官（CEO）斯特林·斯科特（Sterling Scott）在
一份声明中表示：SEC工作人员向该公司暗示，监管部门之所以暂停该股交易，是因为
担心Growlife股票的第三方持有者计划从事某种形式的操纵促销活动。斯科特当时说：
“我可以证实，GrowLife没有参与任何有可能操纵股票交易的促销活动，而且也不知道
任何第三方计划进行的任何种类或类型（适当或者不适当）的促销活动。”当GrowLife
股票在4月下旬恢复交易时，其股价出现暴跌，但该公司股票的日交易量仍然高达数千
万股之多，而SEC对此并没有作出任何进一步的澄清，或采取任何进一步的行动。
2014年05月19日
随着股票推手和叫卖者力推在特定时候热门的任何投资趋势——铀、互联网、石油，仙
股市场经历着一个个周期，毫无疑问，目前的仙股“投资”主题是大麻，而美国证券交
易委员会（SEC）不喜欢这个主题。
大麻题材的仙股热潮已经持续了一段时间，但上周五SEC向投资者发布了一份告诫信，
警示“可能存在涉及大麻相关投资的诈骗行为”，并且指出“骗子往往会利用最新出现
的成长型行业，通过承诺高回报来诱骗投资者”。
在一次有限度的打击行动中，SEC还在过去两个月里第五次暂时停止了一只大麻概念股
的交易。SEC将总部位于丹佛的FusionPharm的股票交易暂停至5月31日，原因是
FusionPharm所作的一些断言的准确性，以及该公司财务报表和财务状况方面的一些问
题。
“各州有关大麻医疗和娱乐应用的法律近来有所改变，这些改变已经为仙股欺诈行为创
造了新的机会，”SEC执法部门（SEC Enforcement Division）的微市值股票欺诈行为
工作组（Microcap Fraud Task Force）联席主席伊莱沙·弗兰克（Elisha Frank）在
一份声明中说，“无论我们在何处看到信息披露不完整或者具有误导性的问题，我们都
会迅速采取行动，以保护投资者。”
SEC上周五表示，它已经看到投资者针对与大麻相关的投资提出的投诉数量明显增加。
美国金融业监管局（The Financial Industry Regulator Authority）去年曾经警告投
资者，要小心大麻仙票诈骗行为。但是，尽管出现这些警告，相关股票交易暂停以及负
面新闻，投资者仍继续涌向那些主要在场外柜台交易系统（Over The Counter
Bulletin Board）和粉单市场（Pink Sheets）上交易的大麻概念股。
最近几个月以来，在仙股市场上挂牌交易的数十家公司已经把他们自己变成大麻概念股
——要么是通过反向并购，要么只是更改名称。一般情况下，这些公司实际上与大麻并
没有任何关系，但却声称要参与向大麻企业提供基础设施和服务的业务，或者参与不影
响心理状态的大麻二酚油（CBD oil）的业务。其中一些公司的股票交易已经非常动荡
。比如，CannaVest的股价今年最高曾经达到201美元，现在已回落到18.50美元。据该
公司向SEC提交的文件显示，帮助创立这家公司的其中一人——佛罗里达州一位名叫斯
图尔特·提图斯（Stuart Titus）的理疗师今年在股票销售中赚到了700万美元。
SEC对大麻概念股游戏采取的手段，让宣称从事大麻和大麻类植物行业的上市公司的股
票推手和批评者都大惑不解。SEC在暂停某些公司股票交易的同时向这些公司提出的指
控令人惊恐，但在暂停交易结束后的两个星期，那些股票的交易量再度达到数百万股之
多——以低得多的价格交易，而SEC对此却没有采取进一步的行动。
比如，今年4月份，SEC暂时停止了GrowLife的股票交易。这只股票的交易代码是PHOT，
是该板块中交易量最大的股票之一。当时，SEC表示，之所以暂停该公司的股票交易，
是因为“PHOT普通股有可能存在操控交易”。SEC没有进一步透露有关潜在操纵交易的
任何详细信息，但GrowLife首席执行官（CEO）斯特林·斯科特（Sterling Scott）在
一份声明中表示：SEC工作人员向该公司暗示，监管部门之所以暂停该股交易，是因为
担心Growlife股票的第三方持有者计划从事某种形式的操纵促销活动。斯科特当时说：
“我可以证实，GrowLife没有参与任何有可能操纵股票交易的促销活动，而且也不知道
任何第三方计划进行的任何种类或类型（适当或者不适当）的促销活动。”当GrowLife
股票在4月下旬恢复交易时，其股价出现暴跌，但该公司股票的日交易量仍然高达数千
万股之多，而SEC对此并没有作出任何进一步的澄清，或采取任何进一步的行动。