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OPTION个人经验

OPTION个人经验# Stock

z*n2015-01-13 08:01

1 楼

1. 非常有信心，那就爱谁谁，成王败寇谁也别怨，适合闲钱玩怎么玩都行
2. 非常有信心，认定了一个股票会涨，我推荐买CALL ITM，好处是和买股票一样，不
过可以5倍，10倍甚至100倍，但是支付很小的TIME VALUE甚至可以忽略不计
3. 对于2来说，还是有信心，就卖OTM PUT, 可以根据自己喜好调整TOTAL PUT/CALL比
例，最坏的结果是股票ASSIGNED，结果和打折买股票一样，好处确大大
4.想买打折股票，那就卖OTM PUT,虽然可能踏空，不过最保险，踏空就是少挣点
总之option这个东西在于你怎么操作，不想take risk就一倍，和买卖股票没什么区别
，好处是limited risk
希望给想玩option的童鞋一点信心，没必要害怕，不过也别太冒进，厉害点的就考虑
play with time value，不过不推荐初学者
一点经验钱是自己的，要认真对待

y*k2015-01-13 08:01

2 楼

我是个青蛙，还是个没有钱的穷青蛙，想买好股票，买不起，所以只能退而求其次，买
了一点deep ITM LEAP call.
大牛们看看风险大么？这些天讨论option说的我心慌慌

E*w2015-01-13 08:01

3 楼

不管什么操作，你都得知道危险在哪。和开车一样，看见冰天雪地，你得小心窗户起雾
，路面结冰。如果你只看见路上没别的车，感觉这种天气最适合出行，是不是就离出事
不远了呢？所以，一般你选择某种操作，好处你肯定是知道的。但是，不明白坏处以前
，最好别冒然出手。

【在 y*********k 的大作中提到】

: 我是个青蛙，还是个没有钱的穷青蛙，想买好股票，买不起，所以只能退而求其次，买
: 了一点deep ITM LEAP call.
: 大牛们看看风险大么？这些天讨论option说的我心慌慌

y*k2015-01-13 08:01

4 楼

大牛说得好。
选择deep ITM, 是因为call的价格变化基本能反映股价的走势
选择Leap, 是因为想给自己留的空间大一点
大牛们说说我的这样的考虑有没有问题？谢谢

【在 E******w 的大作中提到】

: 不管什么操作，你都得知道危险在哪。和开车一样，看见冰天雪地，你得小心窗户起雾
: ，路面结冰。如果你只看见路上没别的车，感觉这种天气最适合出行，是不是就离出事
: 不远了呢？所以，一般你选择某种操作，好处你肯定是知道的。但是，不明白坏处以前
: ，最好别冒然出手。

t*y2015-01-13 08:01

5 楼

楼主写得很好。
deep ITM leap call不如直接买股票了。尤其是现在这个时段。

【在 y*********k 的大作中提到】

y*k2015-01-13 08:01

6 楼

还是比股票便宜不少，大概30%的价格吧，比如aapl

【在 t******y 的大作中提到】

: 楼主写得很好。
: deep ITM leap call不如直接买股票了。尤其是现在这个时段。

E*w2015-01-13 08:01

7 楼

呵呵，说的还都是有点。你自己说说看，和直接买股票相比，这么干的危险在哪里？

【在 y*********k 的大作中提到】

: 大牛说得好。
: 选择deep ITM, 是因为call的价格变化基本能反映股价的走势
: 选择Leap, 是因为想给自己留的空间大一点
: 大牛们说说我的这样的考虑有没有问题？谢谢

y*k2015-01-13 08:01

8 楼

买的股票就算是像aapl在12，13年那样，跌一整年，我也可以拿着等它涨回来。再长的
leap也就是1，2年，如果看走了眼，一整年甚至更长时间都是跌，就废了，我现在觉得
我就有可能亏废。:)

【在 E******w 的大作中提到】

: 呵呵，说的还都是有点。你自己说说看，和直接买股票相比，这么干的危险在哪里？

D*T2015-01-13 08:01

9 楼

Option followup 是灰常重要的。你可以Roll forward Leap 如果还继续看多

【在 y*********k 的大作中提到】

: 买的股票就算是像aapl在12，13年那样，跌一整年，我也可以拿着等它涨回来。再长的
: leap也就是1，2年，如果看走了眼，一整年甚至更长时间都是跌，就废了，我现在觉得
: 我就有可能亏废。:)

y*k2015-01-13 08:01

10 楼

那样做和卖了手里的leap再以当时价格再买一个leap没有什么区别吧？我不太懂roll
forward call的意义到底在哪呢？

【在 D*****T 的大作中提到】

: Option followup 是灰常重要的。你可以Roll forward Leap 如果还继续看多

d*r2015-01-13 08:01

11 楼

你仔细观察 Option 的 Time Value 再某个时间段跌得特别厉害。
在那个时间段之前 roll forward 就能减少一点损失。

【在 y*********k 的大作中提到】

: 那样做和卖了手里的leap再以当时价格再买一个leap没有什么区别吧？我不太懂roll
: forward call的意义到底在哪呢？

y*k2015-01-13 08:01

12 楼

多谢！
但是deep ITM call的time value非常小对吧

【在 d**********r 的大作中提到】

: 你仔细观察 Option 的 Time Value 再某个时间段跌得特别厉害。
: 在那个时间段之前 roll forward 就能减少一点损失。

E*w2015-01-13 08:01

13 楼

是这样。如果长时间一直下跌，你的in money call可能会逐渐变成out money。那样
time value在流逝的同时，比重却在增加。除非你一直做调整，把call换成in money。
可是如果这样的话，你既承受了下跌的损失，又承受了time value的损耗。而且leap
option就算是deep in money, time value也还是不少的。这样算下来总开销很大。如
果你当初就有那么多钱，而且一直没有花掉，恐怕不如直接买股票省心。如果你以为
call比较便宜，把多余的钱花掉了不少，那等到你没钱调整的时候，恐怕就得看着out
money call慢慢清零了。而且，option操作，只要你开始worry，你基本上就进入了华
尔街的心理游戏。想不中招可是不容易的。

【在 y*********k 的大作中提到】

y*k2015-01-13 08:01

14 楼

多谢分析！

out

【在 E******w 的大作中提到】

: 是这样。如果长时间一直下跌，你的in money call可能会逐渐变成out money。那样
: time value在流逝的同时，比重却在增加。除非你一直做调整，把call换成in money。
: 可是如果这样的话，你既承受了下跌的损失，又承受了time value的损耗。而且leap
: option就算是deep in money, time value也还是不少的。这样算下来总开销很大。如
: 果你当初就有那么多钱，而且一直没有花掉，恐怕不如直接买股票省心。如果你以为
: call比较便宜，把多余的钱花掉了不少，那等到你没钱调整的时候，恐怕就得看着out
: money call慢慢清零了。而且，option操作，只要你开始worry，你基本上就进入了华
: 尔街的心理游戏。想不中招可是不容易的。

z*n2015-01-13 08:01

15 楼

ITM call还有一个好处是比股票抗跌所以买的时候尽量选time value小甚至和成本比
忽略不计如果股票跌了由于time value会增加option跌的比股票反尔慢（高
volatility ）
还是一句话看你怎么操作
YMYD

s*l2015-01-13 08:01

16 楼

觉得不对
大牛来说说

【在 z***n 的大作中提到】

: ITM call还有一个好处是比股票抗跌所以买的时候尽量选time value小甚至和成本比
: 忽略不计如果股票跌了由于time value会增加option跌的比股票反尔慢（高
: volatility ）
: 还是一句话看你怎么操作
: YMYD

E*w2015-01-13 08:01

17 楼

这个优点倒是本皇最喜欢的。相比股票来说，如果你赌涨，碰上瞬间大跌的意外情况，
股票损失会很严重，而option损失相对小一些。当然，这种情况过后，option需要迅速
做调整。但是，它至少给了我一两天的思考时间。而股票碰上类似原油下跌的情况，人
一麻木就什么都跌没了。本皇自认为短期的反应能力不够，经常会在瞬间做出错误的决
策。所以这样既提供了一些保护又换来了一些思考时间，感觉对我自己是很重要的。
不过，啥事情都是有利有弊的。看你自己习惯怎么操作了。

【在 z***n 的大作中提到】

r*k2015-01-13 08:01

18 楼

Deep ITM leap call是用来做中短期向上趋势的，如果趋势不在了，继续持有就是白白
损失
时间价值甚至亏本了。

y*k2015-01-13 08:01

19 楼

能不能请解释一下， deep itm leap call如果股票一段时间跌应该如何调整，谢谢

【在 E******w 的大作中提到】

: 这个优点倒是本皇最喜欢的。相比股票来说，如果你赌涨，碰上瞬间大跌的意外情况，
: 股票损失会很严重，而option损失相对小一些。当然，这种情况过后，option需要迅速
: 做调整。但是，它至少给了我一两天的思考时间。而股票碰上类似原油下跌的情况，人
: 一麻木就什么都跌没了。本皇自认为短期的反应能力不够，经常会在瞬间做出错误的决
: 策。所以这样既提供了一些保护又换来了一些思考时间，感觉对我自己是很重要的。
: 不过，啥事情都是有利有弊的。看你自己习惯怎么操作了。