GooG不能追高 - 未名空间MITBBS历史存档

GooG不能追高# Stock

g*t2015-07-17 07:07

1 楼

In my personal humble opinion
GooG有以下四个问题，造成这几年其增速低于人们花在互联网上时间的增速。
1.实名制网站的冲击
实名制网站吃互联网广告很厉害。fb,linkedlin,twitter,...,etc
虽然GooG在chrome,youtube都放了垃圾招数，改观不大。
2.中国问题
3.移动转型
Mobile收入比例和FB,BAIDU相比如何？
4.管理问题
CEO斯密特换掉，安迪鲁宾换掉，CFO换掉。都是这几年短期内发生的事情。
管理层这么大变化，没看到实质改观。这是不是一个稳定的公司，Big question。
这次GooG其实是补涨。

c*92015-07-17 07:07

2 楼

来和你抬杠一下，首先我没有google的股票，就野鸡FA一下好玩。
google的业务或者技术方面分析我不行，就不献丑了，只是从花街
的角度说一下为什么google现在是个不错的投资，long term。
花街其实不满意google很久了，为什么，对员工太好，各种福利，
stock option，股东们简直忍无可忍，现在终于弄了个花街的CFO。
这个CFO就是以减低运营成本出名的。上岗时间不长就把运营成本
减低了1%，还有很大的余地，如果我猜对了，她会照这个思路弄下去
google身上的肥肉很多，减肥以后，股东会看到跟多的利润。所以，
我觉的中长期，google是一个比较安全的选择，在收入稳定的情况下
靠减肥就可以挤出不少的earnings给股东。当然，这个target是多少，
我就不知道了，也许，这几天的16%都price in了。

【在 g****t 的大作中提到】

: In my personal humble opinion
: GooG有以下四个问题，造成这几年其增速低于人们花在互联网上时间的增速。
: 1.实名制网站的冲击
: 实名制网站吃互联网广告很厉害。fb,linkedlin,twitter,...,etc
: 虽然GooG在chrome,youtube都放了垃圾招数，改观不大。
: 2.中国问题
: 3.移动转型
: Mobile收入比例和FB,BAIDU相比如何？
: 4.管理问题
: CEO斯密特换掉，安迪鲁宾换掉，CFO换掉。都是这几年短期内发生的事情。

s*i2015-07-17 07:07

3 楼

有一定道理，花街CFO的责任就是保证earning meet expectation，这样就能保证股
价的上升，其实这样对现有的员工也是有好处的。

【在 c*********9 的大作中提到】

: 来和你抬杠一下，首先我没有google的股票，就野鸡FA一下好玩。
: google的业务或者技术方面分析我不行，就不献丑了，只是从花街
: 的角度说一下为什么google现在是个不错的投资，long term。
: 花街其实不满意google很久了，为什么，对员工太好，各种福利，
: stock option，股东们简直忍无可忍，现在终于弄了个花街的CFO。
: 这个CFO就是以减低运营成本出名的。上岗时间不长就把运营成本
: 减低了1%，还有很大的余地，如果我猜对了，她会照这个思路弄下去
: google身上的肥肉很多，减肥以后，股东会看到跟多的利润。所以，
: 我觉的中长期，google是一个比较安全的选择，在收入稳定的情况下
: 靠减肥就可以挤出不少的earnings给股东。当然，这个target是多少，

b*r2015-07-17 07:07

4 楼

直觉上cost还能继续降低
不再盈利的项目被咔嚓掉，也是花街一直希望的。monetization是王道

【在 c*********9 的大作中提到】

: 来和你抬杠一下，首先我没有google的股票，就野鸡FA一下好玩。
: google的业务或者技术方面分析我不行，就不献丑了，只是从花街
: 的角度说一下为什么google现在是个不错的投资，long term。
: 花街其实不满意google很久了，为什么，对员工太好，各种福利，
: stock option，股东们简直忍无可忍，现在终于弄了个花街的CFO。
: 这个CFO就是以减低运营成本出名的。上岗时间不长就把运营成本
: 减低了1%，还有很大的余地，如果我猜对了，她会照这个思路弄下去
: google身上的肥肉很多，减肥以后，股东会看到跟多的利润。所以，
: 我觉的中长期，google是一个比较安全的选择，在收入稳定的情况下
: 靠减肥就可以挤出不少的earnings给股东。当然，这个target是多少，

l*m2015-07-17 07:07

5 楼

只说短的，今天的单阳估计接下来的一个星期也跌不破。日交是不错的；投资就不知道
了。

g*t2015-07-17 07:07

6 楼

goog 的估值是高增长型公司的。你说的是HP,GE,IBM之类公司的基础利好。因为这些公
司的估值
PEG不占很大比例。
高科技增长型公司，靠减少运营成本确实能增加利润。但那是一次性的。
总不能每季都靠这个增长吧！一旦鸡血效果去了，增长速度没了。
那能不能支持现在的PE都不好说。

【在 c*********9 的大作中提到】

: 来和你抬杠一下，首先我没有google的股票，就野鸡FA一下好玩。
: google的业务或者技术方面分析我不行，就不献丑了，只是从花街
: 的角度说一下为什么google现在是个不错的投资，long term。
: 花街其实不满意google很久了，为什么，对员工太好，各种福利，
: stock option，股东们简直忍无可忍，现在终于弄了个花街的CFO。
: 这个CFO就是以减低运营成本出名的。上岗时间不长就把运营成本
: 减低了1%，还有很大的余地，如果我猜对了，她会照这个思路弄下去
: google身上的肥肉很多，减肥以后，股东会看到跟多的利润。所以，
: 我觉的中长期，google是一个比较安全的选择，在收入稳定的情况下
: 靠减肥就可以挤出不少的earnings给股东。当然，这个target是多少，

g*t2015-07-17 07:07

7 楼

去年GooG严重跑输大盘。我估计今年还是够呛。看下季度吧。

【在 l*********m 的大作中提到】

: 只说短的，今天的单阳估计接下来的一个星期也跌不破。日交是不错的；投资就不知道
: 了。

g*t2015-07-17 07:07

8 楼

增长型公司还要看增长前景。
靠砍cost能获得超额增长。但未来几年的增长预期未必能靠这个吧？
当然，我也只是个人观点。
主要是觉得GooG主要领导层换的很勤快，然而没有实质性的业务改善。

【在 s********i 的大作中提到】

: 有一定道理，花街CFO的责任就是保证earning meet expectation，这样就能保证股
: 价的上升，其实这样对现有的员工也是有好处的。

l*z2015-07-17 07:07

9 楼

换上来的CEO是founder，这算不算重大利好？

【在 g****t 的大作中提到】

: 增长型公司还要看增长前景。
: 靠砍cost能获得超额增长。但未来几年的增长预期未必能靠这个吧？
: 当然，我也只是个人观点。
: 主要是觉得GooG主要领导层换的很勤快，然而没有实质性的业务改善。

g*t2015-07-17 07:07

10 楼

施密特管了这公司十年。之前GooG一直没找到方向吧。施密特先抄goto.com的
竞价排名，后偷yahoo的adsense，一手把GooG建成全球最大广告公司的。新换上来的
founder,目测没什么本质进展。面临的挑战还是那三样：实名制，中国市场0%，移动营
收比例。个人更看好fb。如果非要买互联网广告的票，GooG,Fb,百度都配一些可能更稳
妥吧。

【在 l*****z 的大作中提到】

: 换上来的CEO是founder，这算不算重大利好？

w*22015-07-17 07:07

11 楼

我觉得苹果的创新放缓是goog的FA变好之一。而且新cfo带来的影响也真可能改变公司
基本面走向。

【在 g****t 的大作中提到】

: In my personal humble opinion
: GooG有以下四个问题，造成这几年其增速低于人们花在互联网上时间的增速。
: 1.实名制网站的冲击
: 实名制网站吃互联网广告很厉害。fb,linkedlin,twitter,...,etc
: 虽然GooG在chrome,youtube都放了垃圾招数，改观不大。
: 2.中国问题
: 3.移动转型
: Mobile收入比例和FB,BAIDU相比如何？
: 4.管理问题
: CEO斯密特换掉，安迪鲁宾换掉，CFO换掉。都是这几年短期内发生的事情。

N*s2015-07-17 07:07

12 楼

这个我觉得正好相反，短期利好而已

【在 w********2 的大作中提到】

: 我觉得苹果的创新放缓是goog的FA变好之一。而且新cfo带来的影响也真可能改变公司
: 基本面走向。

c*92015-07-17 07:07

13 楼

增长型公司太bumpy，Apple可能已经不是传统意义上的
高增长型公司了，可是股票是historical high. 所以
公司股票的performance来说，我一直觉得不是增长型的
并不一定是不好，相反我觉得公司稳定的运营才是关键。
google很可能在朝这个方向努力。

【在 g****t 的大作中提到】

: 增长型公司还要看增长前景。
: 靠砍cost能获得超额增长。但未来几年的增长预期未必能靠这个吧？
: 当然，我也只是个人观点。
: 主要是觉得GooG主要领导层换的很勤快，然而没有实质性的业务改善。

g*t2015-07-17 07:07

14 楼

GooG是互联网广告公司。和AAPL不是一个行业的。GooG和同行业的FB比较是正事。
Nokia,RIM,MOT都完事了。那AAPL要比较的是三星手机部，联想小米啥的。
硬件创新完全是两回事。

【在 w********2 的大作中提到】

: 我觉得苹果的创新放缓是goog的FA变好之一。而且新cfo带来的影响也真可能改变公司
: 基本面走向。

g*t2015-07-17 07:07

15 楼

按主要的revenue来源，GooG和FB是一个business model。
和AAPL没关系。比较没意义。AAPL的营收是硬件。和联想华为类似。
至于增长率重要与否，反正discounted cash flow之类的模型,增长率那是相当大的影
响的。

【在 c*********9 的大作中提到】

: 增长型公司太bumpy，Apple可能已经不是传统意义上的
: 高增长型公司了，可是股票是historical high. 所以
: 公司股票的performance来说，我一直觉得不是增长型的
: 并不一定是不好，相反我觉得公司稳定的运营才是关键。
: google很可能在朝这个方向努力。

l*z2015-07-17 07:07

16 楼

预计中国问题3年内会解决

【在 g****t 的大作中提到】

: In my personal humble opinion
: GooG有以下四个问题，造成这几年其增速低于人们花在互联网上时间的增速。
: 1.实名制网站的冲击
: 实名制网站吃互联网广告很厉害。fb,linkedlin,twitter,...,etc
: 虽然GooG在chrome,youtube都放了垃圾招数，改观不大。
: 2.中国问题
: 3.移动转型
: Mobile收入比例和FB,BAIDU相比如何？
: 4.管理问题
: CEO斯密特换掉，安迪鲁宾换掉，CFO换掉。都是这几年短期内发生的事情。

s*a2015-07-17 07:07

17 楼

创始人从苏联跑出来的对赤色中国很有敌意估计很难跪舔。。。 fb什么的是中国政
府给撵出去的狗狗是自己作出去的

【在 l*****z 的大作中提到】

: 预计中国问题3年内会解决

l*z2015-07-17 07:07

18 楼

他不是去管啥X项目，不一定会坚持。

【在 s****a 的大作中提到】

: 创始人从苏联跑出来的对赤色中国很有敌意估计很难跪舔。。。 fb什么的是中国政
: 府给撵出去的狗狗是自己作出去的

s*c2015-07-17 07:07

19 楼

别用静止的眼光看问题
谢尔盖忙着离婚和小三了，
现如今劈柴九千岁大权在握
事情转机很大
去看看劈柴的访谈就知道了说肯定不会放弃天朝市场

【在 s****a 的大作中提到】

: 创始人从苏联跑出来的对赤色中国很有敌意估计很难跪舔。。。 fb什么的是中国政
: 府给撵出去的狗狗是自己作出去的

j*x2015-07-17 07:07

20 楼

劈柴上位就是干这个
不过问题是现在进去也是持久战
效果短期也看不出来

【在 s******c 的大作中提到】

: 别用静止的眼光看问题
: 谢尔盖忙着离婚和小三了，
: 现如今劈柴九千岁大权在握
: 事情转机很大
: 去看看劈柴的访谈就知道了说肯定不会放弃天朝市场