成功交易者具备哪些性格特征？- ZT# Stock
M*n
1 楼
成功交易者具备哪些性格特质
1 善于学习，勤于专研
我们各自回想当初进入这个市场的情形，当时对于股票和商品期货的印象，也只是
看到他们涨跌之间有利可图的价差，反而忽视了市场最重要的一面，那就是风险。很多
投资者都是在看到市场赚钱的一面才匆匆进入市场，几番折腾之后，手中资金所剩无几
，才开始反思这个市场，才意识到市场无时无刻不充满着巨大的风险，有些人悲观失望
地离开了，有些人选择了坚持，这部分人当中，他们有些人开始思考，是否有一种神奇
的方法，能够在股票市场上赚到足够多的钱。他们阅读股票相关的书籍，知道了基本面
分析、技术分析，查阅大师的著作，然而，书读了一箩筐，对市场也形成了自己的一些
看法，但是在盈利的道路上仍然步履维艰，这是因为，仅仅掌握股票与商品期货的知识
、各种投资理论是远远不够的，他们不能让你形成一套系统的交易模式。无论是巴菲特
倡导的长期价值投资还是索罗斯利用事物反身性理论的投机，无论是价值派还是技术派
，虽然代表了一种观点，但是都没有提供具体可操作的交易策略，所以作为大众投资者
来说，学习大师的方法是困难的，而且大师的眼光和所处的市场优势，是我们作为普通
投资者来说是难具备的。股票市场从来不缺致富的传奇，那些在股票市场赚到钱的人物
，都会说出一套自己的理论，他们有些打下了某个时代的烙印，有些人只是抓住了特殊
时间段少有的机会，所以他们的成功显得特别而不可复制。通过大量的阅读会发现，一
个放之四海而皆准的道理：任何在股票市场做投机交易赚钱的人，他们都是抓住了市场
当中难得出现一次的低风险机会而盈利的。
如今互联网时代资讯传播迅速，各类财经信息和公司研究资讯铺天盖地，为我们研
究市场提供了巨大的信息量的同时，也需要我们花费更多的时间和精力学习各行各业的
知识，掌握经济发展的脉络，唯有通过大量的阅读和学习研究，我们才能发掘更多的转
瞬即逝的市场机会，从而为我们的投资盈利增加更大的可能。在资讯越发达的今天，越
需要学习，股票与商品期货市场是一个实际上对人的素质要求很高的行业，因为在这个
数千万人参与的市场，只有不到10%的人能获得成功，我想除了学习和提高自身的交易
素质之外，没有其他的捷径，善于学习，勤于专研是在这个市场当中成功必不可少的条
件。
关于如何做交易的问题，更像是一个哲学问题。一个伟大的交易者，我想他们也一定费
神的思考过这个问题，更有国外的交易研究人员和交易大师，从中国古人的智慧著作中
吸取思想的精华，从而很好的发展了自己的交易哲学，从而成为博古通今的交易大师。
中国古代不乏智慧的先贤，为我们留下了宝贵的精神财富，比如《三十六计》、《孙子
兵法》、《鬼谷子》、《易经》等，如果一个交易者精通了上述著作，并能在交易中融
会贯通，那么他的交易思想已经不同寻常了，在后面的论述中会举例说明这个问题。
2 自信坚韧，性格豁达
不论是大师还是普通投资者，不论是个人还是机构，面对的都是同一个市场，看到
的都是一样的市场行情，只是这些市场参与者对市场做了不同的判断和选择，于是产生
了不同的结果，所以成功或失败的因素不是市场，不是别人，只能是你自己。做交易与
做其他任何事情一样，需要你有信心，兵法上说不打没有把握的战斗，如果你对自己每
次买入都有十足的把握，恭喜你，已经进入状态了。信心是成功的保证，它能让你在动
荡的市场中保持清晰的理智，市场总是处于纷繁复杂、反反复复的永不停息的波动中，
自信的人才不会被市场的情绪所困扰和感染。
投资者都希望自己每次建仓都能够实现盈利，正是因为这样，很多投资者都是抱着盈
利的幻想，却放弃了对风险的防范，从而陷入重大亏损的深渊。如果没有豁达开朗的性
格，我想遇上亏损这档子事，会承受多大的内心煎熬，会过上什么样的痛苦生活，于是
，偶尔会听说一个股市投机者因为股票巨亏跳楼自杀了，一个悲剧就这样血淋淋的发生
了。之所以说投机行业是一个高要求行业，不但要求有丰富的知识储备，而且要求有极
高的心理素质，能够在面对亏损的时候不惊慌失措，能够快速采取保护措施。这里所说
的开朗豁达的情怀，并不需要诗人李白那种|“天生我才必有用，千金散尽还复来”的
豁达的人生态度，而是指能够在发生一些小的亏损时，能够坦然地面对损失，不至于影
响交易者的心理和情绪，避免不良情绪影响到交易本身。
作为专业的投资者，在止损范围内的小额亏损，是不必在乎的。值得注意的是，一
旦亏损额达到止损限额，必须毫不犹豫的斩掉仓位，保护本金安全，这就需要投资人需
要有豁达的态度，不可去计较损失，因小失大。否则，犹豫不决反而会酿成更大的亏损
，甚至巨亏。在达到亏损限额的止损行动中，必须做到出手如电，毫不犹豫。
3 谨慎冷静，果断行动
在做每笔交易之前，你是否想清楚了：
这是不是真的就是一个难得的低风险交易机会？
这笔交易成交之后出现的各种结果？
如果出现最坏的结果对你意味着什么？
你对这笔交易是否真正有把握？
当出现对你不利的市场走势时，你如何采取行动？
当交易面临亏损时，你止损的价格设定好了吗？
这笔交易你打算做多长时间的持仓？
你的盈利目标设定是否合理？
你想好了如何盈利退出的策略了吗？
如果这些问题只要有一个没有妥善解决，那么，本着审慎的原则，你现在还不能做这笔
交易，因为一个完善的交易计划，必须妥善回答上面几个问题，谨慎的习惯可以避免你
陷入频繁交易的市场陷阱，投机市场是充满阴谋、险恶和血腥的场所，风险无处不在，
而机会却是稀少的，你必须下足够的功夫研究、分析市场，利用合理的入市策略去捕捉
对你的交易模式来说是可以把握的机会。一旦丢弃了谨慎的习惯，就会失去对机会足够
的辨别能力，随意执行交易的后果会变得很糟糕，不但抬升交易成本，耗散资金，当真
正的机会来临时，也没有足够的精力应对，谨慎的交易者他参与市场的次数肯定不会太
多，大师沃伦.巴菲特一生的交易次数都屈指可数，当市场机会不那么明显时，空仓显
然是最好的策略，他可以让你放松心情，客观地看待市场，冷静地分析市场走势，平静
地观望时机。
谨慎冷静的习惯是做交易计划所必须的心态，一个完整的交易计划必须解答上面所有的
问题，有了完善的计划，当机会出现时，才能果断地采取行动，并且能够让交易有序进
行，不论在何种市场环境中，都能顺利地完成交易，并使交易不至于出现意外损失。|
当我们制定出完美的交易计划，并参与到交易过程中时，这时我们依然要保持谨慎的心
理状态提防意外发生，以便及时采取止损退出策略，在交易过程中，行动果断是必不可
少的性格要素，缺少了这一点，再完美的交易计划，也会成为一纸空文；再好的交易机
会，也难以抓住。行动果断，出手如电，是做交易不可或缺的优秀品质。投资者进入市
场，买进卖出直接影响交易结果，优柔寡断容易错失机会，或抓不住盈利机会，或错失
止损撤离的良机而酿成重大损失。因此，作为专业投资人，需要养成行动果断，出手如
电，雷厉风行的性格特质。
4生活平衡，严格自律
前面已经讲到，交易的结果唯一取决于你自己，所以你的个人状态决定了你投资的
结果，这个就更像是一场体育竞技比赛，你的身体状态和综合素质就决定了比赛的名次
，不同的是，投资技巧不需要你有超乎常人的体能，也不需要长年累月的高强度训练，
但是，养成健康的生活习惯肯定有利于你的投资活动。生活规律，平衡的生活状态能够
让你保持充沛的精力，大脑的活动就会处于一个最佳的状态，能够让你在投资活动中较
好的思考问题。我们很难想象，个人生活上一团糟、每天被生活折磨得焦头烂额的人能
做出正确的交易决定。著名的交易心理学博士Van K.Tharp 先生十多年的研究表明，那
些最好的交易，往往是在个人状态最佳的时候做出来的，影响交易结果的因素当中，心
理状态因素占比60%，风险控制因素占比30%，而交易策略只占10%的比例。
人类的思维具有理性和感性的两面性。人类在从事某项活动时，往往是理性在主导
，但是会由于外部环境变化等因素，不可避免地出现情绪化反应，外界刺激会让人出现
喜怒哀乐等种种复杂的情绪，这些情绪反过来会影响人类的思维活动，从而会让事态失
去控制，酿成灾祸。投资活动是对人的要求很高就体现在，不论发生什么情况，你必须
有能力按照你设定的交易计划把交易执行下去，不可有任何情绪化的交易发生，否则市
场会给你惨痛的教训。自律的核心，就是一定要坚持经过自身检验有效的投资理念和交
易策略，长期坚持，任何时候都不可以违反的信条。
阅读下面的故事，也许会让你对自律在投资活动中的重要性有更深刻的认识。
贪多必失，只收一元：两个乞丐
两个乞丐相约找到一个乡间谋士，希望乡间谋士能支点招，让自己很轻松就可以乞讨到
一大笔钱。乡间谋士思索了一番，然后拿出两块牌子，提笔在这两块牌子上分别写上“
多多益善”和“只收一元”。写完之后对两个乞丐说：“你们挑吧，不过挑完后要按照
我说的去做。拿到多多益善这块牌子的人呢，在别人给了自己钱之后呢，要对别人说，
多给点，多给点吧；拿到只收一元这块牌子的人呢，不能多收别人一分钱，别人如果实
在没有一元零钱，给了十元，一定要找零。我们以一年的时间为限，一年之后，你们两
个一定要再回到这里来，看谁讨的钱多些”。 乞丐甲因为个头大，还没等乡间谋士把
话说完，就抢在乞丐乙前面，拿起写着“多多益善”的牌子就跑了，嘴里边还哼着“这
回可要发财了”；乞丐乙无奈，只好拿着写着“只收一元”的牌子，垂头丧气地走了。
一年之后，两个乞丐按照约定，再一次来到乡间谋士家里。乞丐甲还是一年前的模样
，穷、酸、臭，还被别人打得鼻青脸肿；乞丐乙则大不一样，不但衣着光鲜，而且是开
着小轿车过来的。乞丐甲手里拿着写的“多多益善”的牌子边缘有裂痕，很显然，乞丐
甲在讨不到钱的时候，会不时地拿牌子出气，背后难免要说几句乡间谋士的坏话；乞丐
乙手里拿着的“只收一元”的牌子，却是已经镶上金边，他打算将这个牌子收藏，作为
传家之宝。乞丐甲还是一个乞丐，而乞丐乙却已经不做乞丐了，他在一年时间里讨到了
许多钱，他拿着这些钱来做生意，生意也越来越红火。 乡间谋士对乞丐甲说：“想要
知道，为什么他要比你讨的钱多吗？因为四个字——贪多必失”。
其实我们做投资交易，和上述这则故事非常相似。我们抱着同样的目的进入投资市场，
但是我们却有着两种甚至多种截然不同的心态，不同的心态必然导致不同的结果。
应该说，大多数人都像乞丐甲一样，认为“多多益善”，可是，乞丐甲在讨钱的过程中
，讨到钱的多少，完全取决于布施者的喜好，自己则是完全没有主动权的。我们炒股也
是一样，想多赚点钱，这是人之常情，但是股市无常，大收益背后必然会有大风险，我
们经常因为贪多，所以经常坐电梯，算是被主力机构打得鼻青脸肿。10块钱买的股票，
买的时候跟自己说，涨到15块钱一定卖掉，可真正到15块钱的时候，却期盼着它能涨到
20块钱，巴不得明天早上一醒来，这股票就涨到100块钱去。结果，第二天发现这股掉
头向下了。股票掉
头向下，如果能及时纠正错误倒也罢了，偏偏自己心存侥幸，认为只要稍微调整一下，
就可以重新站上15块钱，并再次给自己许下誓言，只要再到15块钱，一定卖掉。可结果
往往只有两种，第一种情况是，股票飞流直下三千尺；第二种情况是，真正再次到15块
钱的时候，又不舍得卖了。我们广大散户就是在这样的心理挣扎下，成为“十个人炒股
，八个人亏钱”这话中的那八个人。 乞丐乙手里的牌子，可以说是股市中的王牌，是
炒股获利的不败法则。
“只收一元”不是说我们要做超短线，赚了钱马上跑，而是说，做股票要遵循两个原则
：第一，知足常乐。也就是说，10块钱的股票，能涨到15块钱，就知足了，把它卖掉，
等待下一个这样的10块钱的股票；第二，遵守纪律。乡间谋士在写完牌子后，对拿到“
只收一元”牌子的人说，即使对方多给了自己钱，也一定要找零，这就是纪律。我们可
以想想，如果乞丐乙不遵守这个纪律，那和“多多益善”牌子就没有任何区别了，说不
定还比不上“多多益善”呢！我们做股票也应当要求自己严守纪律，到了15块钱的时候
，一定要及时卖出。所谓天涯何处无芳草，好股票不止这一个，何必一棵树上吊死呢？
另外，遵守纪律，还需要克制自己，在不该买的时候多忍一忍。 炒股获利，方法固然
重要，但却不是最重要的。最重要的，是理念、纪律和心态。改变方法很容易，但改变
理念、纪律和心态，就非常难了，这要求我们和自己与生俱来的人性做搏斗。大家可以
思考一下，世界股市巴菲特，是乞丐甲呢，还是乞丐乙呢？
5 身心健康，自控力强
在我们从事这项投资活动时，我想我们的目的不仅仅停留在获得财富上，更多的是
享受生活的乐趣。生活本身就是丰富多彩的，投资仅仅是一个很小的方面。我想作为一
般的大众投资者，可能还需要处理好工作、家庭、感情、事业等问题，上述问题中，如
果有一个问题困扰你，那么你可能需要放下投资，把一些影响你保持美好心情的问题妥
善解决了，才有条件专研投资这项特殊的生意。
因为心理因素对交易结果的影响实在是太重要了。
不难发现，影响心理状态的几个主要因素有：健康与生命的保护，我们很难想象一个生
命健康受到威胁的人能保持好的心情；食物，一顿美味可口的菜肴会给人一个好的心情
；睡眠，良好的睡眠会让人身心舒畅；金钱和金钱所能买到的，富足给人以安全感；生
命的后顾；性生活的满足；子女们的健全；良好的人际关系等。
因此，专业投资者可以适当注意上述提到的几个方面，改善自己的心理状态，每天保持
良好的心情。
在做交易之前，我们可以对自己的心理状态做每日自我分析，成功的交易包括40%的风
险控制与60%的自我控制。风险控制中又包含了资金管理与市场分析。因此市场分析只
占成功交易的大约10%的比重。然而交易者却过于强调市场分析，同时，他们回避自我
控制并忽视风险控制。所以要想成功，交易者必须转换他们关注的重点。
交易包括人的行为，这种行为可以用利润或损失进行客观的量度，你不能够掩盖你的交
易记录。你的成绩或是盈利，或是平手，或是损失。交易中最重要的因素就是你，为什
么不
多花时间来研究自己呢？最好的交易者是在下意识中完成自我分析的，如果你能有意识地
每天进行这项工作，你将能够比他们更上一个台阶。 压力或者其它任何干扰你的事情
如失恋、感冒生病，都会影响你的交易。如果你平常的成绩是不赔不赚，感冒使你的交
易能力减少10%，那么你将开始赔钱。如果你正常的成绩是盈利，压力降低你的交易能
力10%，你将发现自己处于平手或亏钱的情形中，你最好呆在场外直到排除这种压力。
如果不能将自我分析当作交易中的首要问题来考虑，那么你很难养成良好的交易习惯。
如果你在这种情况下做交易，你会哀叹自己总是输钱。 多数人发现他们做得最好的交
易是通过艰难选择的。在做得好的交易里，你通常是和大众相反的。当大多数人确信你
是错误的时候，你站在他们中间，很难去和他们反着做。因此在人群中做交易的人发现
他们最好的交易是“最困难的交易”。让我们假设这些对你来说困难的交易能带来巨额
的利润。你如何能够知道一项交易是困难的，或者你的心境是不是适合交易？你不能。
自我分析能使你区分“困难的”交易和看上去困难的交易。 你可以用很多方式进行自
我分析，最简单的方法是用一个从1——7的刻度尺，1代表很糟糕，7代表非常棒。这个
简单的尺子如下图所示：
我今天感觉如何？
1 2 3 4 5 6 7
很差 很棒
在每天早晨，用几分钟的时间去考虑。进入你的身体内部，看看今天的感觉如何。在尺
子上标注你的感觉，1代表很差，7代表很好，4代表中等。一个月或更长的时间，比较
你的交易业绩与你早晨的精神状况。你可能会发现除非你的精神状态数值高于某一水平
，否则不应当在交易上花时间。当你发现这一具体数值时，你要禁止自己在情绪低于该
数值时做
交易。
局部分析是一种更为有效的自我分析方法。我们的精神世界是由一个个小的部分组成的，
多数是潜意识。你可以认为你的一个部分就像你在生活中所扮演的各种角色一样，虽然它
们比那些更广泛。每一部分都要执行明确的意图。比如，你可以规定某一部分去保护你自
己、增强安全感，或帮助你赚钱，或去娱乐，或为你带来爱情，或使你兴奋。这些部分多
数是无意识的，你不知道它们，实际上你从没有注意它们。每一部分简单地寻找行为完成
它的意图。这些行为不一定是符合你的整体利益，它们可能会与其它部分产生的行为相低
触。比如你的某一部分想要引起你的注意，它会产生一些信号来做到这一点。如果你忽视
了这些信号，它将产生更强烈的信号。这个过程会一直持续到你最终注意到它。不幸的
是，
很多交易者直到极度忧虑或者受到很大损失的时候，才注意到这些信号。人们可以学习
怎样确定哪个部分比较活跃，如何更轻松地与它们交流。如果你身体的一部分知道你在
注意它们，它们就没必要产生强烈信号去吸引你。运用这种模式进行自我分析，每天早
上和你的各部分进行一个短对话。它可以是简单的疑问，“有人（你的各部分）需要帮
助吗？”同时关注你得到的任何信号，对来自体内的暗示要保持敏感，你的部分可能通
过声音、图像或某种感觉与你交流，一整天都要注意这些信号。 当你每天早上做这项
工作时，只需要15秒至1分钟即可。而且这种与部分对话的自我分析法比自我评分法更
好，如果你出现问题，你可以迅速地找到一种满足该部分需要的适当方法。相比之下，
如果只是给自己的状态打个分而不知道问题的根源，那么你所能做的只是不去交易。
有规律地、不断地自我分析练习，可以使你的交易在不经意间发生变化，你将惊讶自己
交易成绩的提高。
一种可以提升所有人成绩的重要活动便是心理预演，交易也不例外。想一想心理预演对
最好的射击选手的重要性，世界第一名的射击选手会在头脑中预演比赛中所必需的每一
枪。第二名的射手虽然认识到心理预演的重要性，但他没能将整场比赛全部预演。相比
之下，其他的选手甚至从来没有做过这种练习。类似的，很多交易者也是如此。你呢？
一流的运动员总是在他们实际比赛前进行心理预演。Billy Casper，世界最好的高尔夫
选手。他说自己学习推杆是在一个几乎黑暗的环境中，这种经历使他能把注意力完全集
中在他头脑中反映的推杆动作的图像上。这种高度集中的注意力，是他成为世界一流好
手的保证。心理预演使你可以预先计划你将如何执行交易，这样实际交易的任务将是自
动完成的。它使你预先认识到问题，并且寻找合适的方法解决它们，最重要的是心理预
演可以使你避免错误。不过，做心理预演还存在方式是否合适的问题。
这是一位交易者为下一个交易日做的预演：
“明天将是地狱。我被引诱去做交易，不是买方就是卖方，也许还会做很多次。而且明
天市场将有一个大波动，我将被迫止损出场，这将是一次对我精神的真正考验。”
他的计划预先认识到了问题，但却是从一个错误框架中认识的，他为自己安排的一天竟
是地狱。记住，所有你得到的，将是你安排自己得到的。他应该试着用这段话代替他的
那段：
“明天将有一些有趣的挑战，市场会接近我的停损点，这是交易的一部分，我将在一整
天里坚决执行自己的规定，练习精神控制。”
在第二种形势的心理预演中，他将预先了解同样的事情。然而，那是“挑战”，而不是
“地狱”。更重要的是，他将执行预演的计划，遵守规则，藐视真实的挑战。他的预演
将变得非常有效。 另一种方式是通过每天收听一盘30分钟的音频录音的方式进行心理
预演。他让音频包含了交易模型中最重要的任务。每段音频包含对某一任务的描述与合
适的精神状态，就像音乐、诗歌，帮他构建一个正确的心理框架。
6 其他有利的性格因素
勇敢面对凶险的市场。做投机交易的人必须像一名真正的军人，是一名勇士，要勇敢。
因为勇敢是一种非常重要的心理素质。男人最重要的品质是什么？就是：勇敢。也就是
说，男人决定去做一件事情的时候，如果他是抱着一个勇士的心情去做这件事情的，就
会有一种一往直前的气势，一种不怕牺牲和失败的英雄气概。这种英雄气概和勇士精神
，往往在战争当中起到了决定胜负的作用。以前，中国共产党为什么能够打败国民党取
得战争的胜利，不是他的装备好，不是他的武器先进，而是在很大程度上，他依靠精神
的力量，一种战无不胜的气势。以前有句老话：“两军相遇，勇者胜。”没说“两军相
遇，谁的兵器好谁胜。”中国人从来就是这样认为的：勇者胜！做交易的时候也是这样
。你一定要有一种气势，要勇敢，这种气势可以帮助你在交易过程当中把一些困难的事
情处理好，不会半途而废，不会做了一半，心里发慌。投机交易者就是要有一个强者的
心态，具有勇士的精神，只有这样才有可能在市场博弈中获胜。
严格遵守交易纪律。服从命令是一个军人的天职，严格的组织性和纪律性是战胜敌
人的基本条件。投机交易者的天职就是赢利！一旦你进到资本市场，其它任何事情对你
来说都没有意义，唯一重要的就是取得最终赢利的交易结果。这是交易者唯一的任务，
你所执行的一切计划和策略都是为了坚决地完成这个任务。 这跟军人的天职是非常相
近的。军人去打仗，打仗就要服从上级命令，上级说“开枪”，你就得开枪。如果有士
兵问：我这一枪开出去把敌人杀了，这个敌人到底该不该杀呢？他也有父母兄弟，他或
许也是被迫上战场的呢？他究竟该不该死呢？……如果有人这样想，那么第一个死的肯
定就是他自己。不是被敌人打死，就是被军法枪毙。做为军人来说，这些问题都是没办
法去考虑的，军人上了战场之后，他一定会说：我是正义的！我是为了某个很正当的理
由，比如我是保家卫国。在战场上，你所面对的只有敌人，只有你死我活地拚搏。战争
的结果，只剩下一个胜利者和一个失败者。战场上没有什么道德、正义，除了结果，什
么都没有。交易者也同样如此，为了赢利必须严格执行交易系统和计划，遵守交易纪律
。与军人不同的是，交易系统和计划也许不是哪个上级下达的，而是自己经过仔细研究
后事先设定的，既然设定了交易系统和计划，那么在交易过程中就一定要严格执行。我
们注意到有不少失败的投机交易者，往往是一些不能自我控制情绪，不能严格执行交易
系统和计划，不遵守交易纪律，随心所欲地做交易的人。
孙子说：兵者，诡道也。军人打仗除了要有勇气，有服从命令的天职，还要懂得用计谋，
用智慧。俗话说：商场如战场。资本交易市场就是典型的没有硝烟的战场。我们中国人
的计谋是世界上最好的，可以说我们是整个人类当中智慧之集大成者。如果一个投机交
易者一点都不懂兵法和计谋的话，那肯定是一个平庸的交易者。中国写得最好的一部兵
法，也是普及最广的兵法就是《三十六计》。《三十六计》是兵法中的精华。在中国，
无论是国家大事，商业竞争，还是家庭琐事，很多地方都会运用到《三十六计》。中国
人很有意思，他不一定专门学习和研究过兵法，但是他可以通过中国的传统文化，比如
小说、戏剧、绘画等等途径，从小总会知道几个计谋，象“空城计”、“美人计”、“
离间计”、“苦肉计”等等…… 《三十六计》第一计“瞒天过海”是其中最重要的一
个计谋，或者说是所有计谋的开端。很多成功的投机交易者，比如索罗斯，比如中国股
市中一些投资机构，他们在运作投机时，用的几乎都是“瞒天过海”这一计。先要“瞒
天过海”，然后等到赚了钱就“走为上计”。为什么“走”是上计？就是我们一直强调
的，我们不仅要有一个止损机制，还要有一个退出机制。不光要能赚到钱，而且还要能
够拿了钱安全走人。第二部是《孙子兵法》。《孙子兵法》中有很多思想和方法对我们
做投机交易有着重要的现实指导意义。比如孙子说：善战者，先为不可胜，以待敌之可
胜。如果你现在就能理解这句话，那么后面的训练就容易多了，书也不用看了，能够很
快毕业了。第三部是《鬼谷子》。《鬼谷子》是一部帝王教材，通常不为百姓所了解。
它对处理政治和军事，对处理一些重大的事情具有普遍的指导意义，这本书比较深奥。
《鬼谷子》讲纵横捭阖，讲怎么处理国与国、人与人之间的关系，怎样调动各种各样的
因素去达到自己的目的，鬼谷先生的这种思维方法是非常厉害的。如果你把《鬼谷子》
也精通了，放在以前的话，就可以到一个国家去做宰相，或者可以去做一个大将军了。
有人说《鬼谷子》不是兵法，是纵横家的著作，我说那是带有局限性的看法，《鬼谷子
》是一部大兵法。鬼谷子曰：损兑者，幾危之决也。这句话好像是专门说给我们做投机
交易的人听的。能够听懂这句话，并且在交易中做到的话，一定是赚钱的高手。大家可
以先把《三十六计》找出来好好读一读，然后去看《孙子兵法》，等这两本书都理解了
，接下去再看《鬼谷子》。所以，作为一名专业投机交易者要具备一点军人的素质，军
人的素质是可以培养的，没有人天生就是军人。我们要成为一名优秀的交易者，也是从
一个普通的交易者做起，经过一定时间的专业训练和实战磨练，逐步具备专业交易者所
需要的军人素质。
作为一名专业的投机交易者，他的心理素质在很大程度上跟一个狙击手非常相似。第一
，他具备很冷酷、很理性的心理素质；第二，他目标很明确，计划很完善。第三，他的
行动非常果断，往往就是一枪完成任务。第四，他在任何时候都非常冷静。我们看电影
，看小说，或者回顾历史上一些真实的刺杀事件，狙击手真的非常冷静，哪怕周围充满
危险，他的眼光还是盯在他的目标上面。任务完成后，很冷静地撤退。第五，狙击手有
个共同点，平时对自己技艺的磨练要求非常严格。如果你是狙击手，那你的枪法一定要
好。专业交易者就是市场中的狙击手，投机的过程就是一个寻找机会，并交易机会的过
程。专业交易者要有明确的目标，要有行动计划，要有退出方案。当看到机会出现的时
候，要果断下手，在执行交易的时候，必须非常冷静，要把所有的交易技能，交易技术
和交易技巧全部动用起来，把这单交易做到最完美，然后全身而退。
还有第三种人和专业交易者非常相像，就是职业赌徒（不是一般意义上的赌徒、或烂赌
仔）。我曾经说过做交易的人千万不能有赌博的心态，不能把自己变成一个赌徒。但是
我们仔细研究以后发现，其实投机和赌博是非常相似的。我们在做投机时如果对风险失
控的话，实际上就变成赌博了。所以有很多的交易者，在开始做交易的时候，脑子清楚
，知道我是做交易的，我不是赌徒。有风险控制机制，有资金管理。但是做着做着，就
把风险控制扔掉了，把止损也扔掉了，把资金管理也扔掉了，然后脾气上来了，就去跟
市场赌一把，这时，他就由一个专业交易者变成赌博者。变成赌徒，就很危险，有可能
一个回合就把自己给输光了。 我们回过头来看专业交易者，专业交易者在某种程度上
，也还是应该具有一点赌性，如果一个人一点赌性都没有的话，那他也成不了一个很好
的专业交易者，这是我个人的一个观点。要有赌性，但是你永远不要去真赌。为什么要
这样讲？在我看来赌博在某种程度上也是一种投机行为，只是它是一种风险没有办法得
到控制的投机。它也是投机，这里边也有机会，比如说，扔个硬币，它会有正反面，如
果你用它去赌的话，你通常会有50%的概率得到投对赌注的机会。但还有一种情况，它
竖在那儿，它不倒下来，如果考虑这种因素，赢的概率就没有50%了。虽然赌博的风险
是无法控制的，它的资本风险无法控制，但是我们在研究职业赌徒如何赌博的时候发现
，他其实也在尽量控制风险。在一个赌局上，谁的风险控制得好，谁就有可能成为最后
的赢家。作为一名交易者，有的时候你也不妨去观察一下，了解一下赌
博，也会对你有所启示。比如说，在加拿大的电视里有一档体育节目，每天都有实况转
播赌场的赌局。加拿大人管它叫卡西诺，就是国内玩的梭哈。因为是电视转播，而且每
个人玻璃台板底下都有个摄像头，所以观众可以看到每一个人的底牌。梭哈赌的是心理
状态和承受能力，它并不完全依赖牌的大小。我在看他们打牌的时候发现，那些高手除
了看牌大小，算牌的概率，就是在玩心理游戏。另外他们也在做风险控制，那些高手会
计算他的赢牌概率，当他算出的机会是最大的时候，他会放手一搏，去赌一把，而把一
些看上去牌很大，而赢牌的概率却很小的牌给放弃了。比如说，我看到一个人手上的一
副牌，他一上来拿到一张A一张K，照理来说这个牌已经很大了，但是上家在押筹码的时
候，他看了一下，他就把这个牌放弃掉了。我觉得这种人确实厉害，为什么呢？因为和
桌面上的明牌不能凑成好牌。假如别人手上有一对牌，或者能和明牌凑成好牌，那么输
掉的可能性就很大。他决定放弃的策略是正确的，果断地把风险消除掉了。如果继续赌
下去的话，他就可能输大钱。所以在一开始的时候，尽管手里单张的牌都很大，但是他
权衡了一下以后，感觉不对，他还是放弃了。这样做有什么好处呢？这跟我们做交易其
实是一样的，可以保存自己的实力，在一个牌局当中不被淘汰，他把自己留在场内。打
梭哈是淘汰制的，输光了出局，到最后肯定就剩两个人，成为两个人的对博。你只要能
留到最后参加对博，这个时候你赢的概率就接近二分之一了。到最后两个人对博的时候
，只能看谁的运气好了，看谁拿到的牌大。所以在赌场上最后只有一个赢者，赢者通吃
，这次运气在你这边，你赢。下次，运气不在你这边，你就输掉，你没有办法控制它。
以上三种职业跟我们做投机交易在很多地方都有相似之处，这三种职业跟一般的普通职
业在性质上是完全不一样的，都是一些很特殊的职业。也就是说，我们做资本市场投机
交易这个职业，它也是个非常特殊的职业。
1 善于学习，勤于专研
我们各自回想当初进入这个市场的情形，当时对于股票和商品期货的印象，也只是
看到他们涨跌之间有利可图的价差，反而忽视了市场最重要的一面，那就是风险。很多
投资者都是在看到市场赚钱的一面才匆匆进入市场，几番折腾之后，手中资金所剩无几
，才开始反思这个市场，才意识到市场无时无刻不充满着巨大的风险，有些人悲观失望
地离开了，有些人选择了坚持，这部分人当中，他们有些人开始思考，是否有一种神奇
的方法，能够在股票市场上赚到足够多的钱。他们阅读股票相关的书籍，知道了基本面
分析、技术分析，查阅大师的著作，然而，书读了一箩筐，对市场也形成了自己的一些
看法，但是在盈利的道路上仍然步履维艰，这是因为，仅仅掌握股票与商品期货的知识
、各种投资理论是远远不够的，他们不能让你形成一套系统的交易模式。无论是巴菲特
倡导的长期价值投资还是索罗斯利用事物反身性理论的投机，无论是价值派还是技术派
，虽然代表了一种观点，但是都没有提供具体可操作的交易策略，所以作为大众投资者
来说，学习大师的方法是困难的，而且大师的眼光和所处的市场优势，是我们作为普通
投资者来说是难具备的。股票市场从来不缺致富的传奇，那些在股票市场赚到钱的人物
，都会说出一套自己的理论，他们有些打下了某个时代的烙印，有些人只是抓住了特殊
时间段少有的机会，所以他们的成功显得特别而不可复制。通过大量的阅读会发现，一
个放之四海而皆准的道理：任何在股票市场做投机交易赚钱的人，他们都是抓住了市场
当中难得出现一次的低风险机会而盈利的。
如今互联网时代资讯传播迅速，各类财经信息和公司研究资讯铺天盖地，为我们研
究市场提供了巨大的信息量的同时，也需要我们花费更多的时间和精力学习各行各业的
知识，掌握经济发展的脉络，唯有通过大量的阅读和学习研究，我们才能发掘更多的转
瞬即逝的市场机会，从而为我们的投资盈利增加更大的可能。在资讯越发达的今天，越
需要学习，股票与商品期货市场是一个实际上对人的素质要求很高的行业，因为在这个
数千万人参与的市场，只有不到10%的人能获得成功，我想除了学习和提高自身的交易
素质之外，没有其他的捷径，善于学习，勤于专研是在这个市场当中成功必不可少的条
件。
关于如何做交易的问题，更像是一个哲学问题。一个伟大的交易者，我想他们也一定费
神的思考过这个问题，更有国外的交易研究人员和交易大师，从中国古人的智慧著作中
吸取思想的精华，从而很好的发展了自己的交易哲学，从而成为博古通今的交易大师。
中国古代不乏智慧的先贤，为我们留下了宝贵的精神财富，比如《三十六计》、《孙子
兵法》、《鬼谷子》、《易经》等，如果一个交易者精通了上述著作，并能在交易中融
会贯通，那么他的交易思想已经不同寻常了，在后面的论述中会举例说明这个问题。
2 自信坚韧，性格豁达
不论是大师还是普通投资者，不论是个人还是机构，面对的都是同一个市场，看到
的都是一样的市场行情，只是这些市场参与者对市场做了不同的判断和选择，于是产生
了不同的结果，所以成功或失败的因素不是市场，不是别人，只能是你自己。做交易与
做其他任何事情一样，需要你有信心，兵法上说不打没有把握的战斗，如果你对自己每
次买入都有十足的把握，恭喜你，已经进入状态了。信心是成功的保证，它能让你在动
荡的市场中保持清晰的理智，市场总是处于纷繁复杂、反反复复的永不停息的波动中，
自信的人才不会被市场的情绪所困扰和感染。
投资者都希望自己每次建仓都能够实现盈利，正是因为这样，很多投资者都是抱着盈
利的幻想，却放弃了对风险的防范，从而陷入重大亏损的深渊。如果没有豁达开朗的性
格，我想遇上亏损这档子事，会承受多大的内心煎熬，会过上什么样的痛苦生活，于是
，偶尔会听说一个股市投机者因为股票巨亏跳楼自杀了，一个悲剧就这样血淋淋的发生
了。之所以说投机行业是一个高要求行业，不但要求有丰富的知识储备，而且要求有极
高的心理素质，能够在面对亏损的时候不惊慌失措，能够快速采取保护措施。这里所说
的开朗豁达的情怀，并不需要诗人李白那种|“天生我才必有用，千金散尽还复来”的
豁达的人生态度，而是指能够在发生一些小的亏损时，能够坦然地面对损失，不至于影
响交易者的心理和情绪，避免不良情绪影响到交易本身。
作为专业的投资者，在止损范围内的小额亏损，是不必在乎的。值得注意的是，一
旦亏损额达到止损限额，必须毫不犹豫的斩掉仓位，保护本金安全，这就需要投资人需
要有豁达的态度，不可去计较损失，因小失大。否则，犹豫不决反而会酿成更大的亏损
，甚至巨亏。在达到亏损限额的止损行动中，必须做到出手如电，毫不犹豫。
3 谨慎冷静，果断行动
在做每笔交易之前，你是否想清楚了：
这是不是真的就是一个难得的低风险交易机会？
这笔交易成交之后出现的各种结果？
如果出现最坏的结果对你意味着什么？
你对这笔交易是否真正有把握？
当出现对你不利的市场走势时，你如何采取行动？
当交易面临亏损时，你止损的价格设定好了吗？
这笔交易你打算做多长时间的持仓？
你的盈利目标设定是否合理？
你想好了如何盈利退出的策略了吗？
如果这些问题只要有一个没有妥善解决，那么，本着审慎的原则，你现在还不能做这笔
交易，因为一个完善的交易计划，必须妥善回答上面几个问题，谨慎的习惯可以避免你
陷入频繁交易的市场陷阱，投机市场是充满阴谋、险恶和血腥的场所，风险无处不在，
而机会却是稀少的，你必须下足够的功夫研究、分析市场，利用合理的入市策略去捕捉
对你的交易模式来说是可以把握的机会。一旦丢弃了谨慎的习惯，就会失去对机会足够
的辨别能力，随意执行交易的后果会变得很糟糕，不但抬升交易成本，耗散资金，当真
正的机会来临时，也没有足够的精力应对，谨慎的交易者他参与市场的次数肯定不会太
多，大师沃伦.巴菲特一生的交易次数都屈指可数，当市场机会不那么明显时，空仓显
然是最好的策略，他可以让你放松心情，客观地看待市场，冷静地分析市场走势，平静
地观望时机。
谨慎冷静的习惯是做交易计划所必须的心态，一个完整的交易计划必须解答上面所有的
问题，有了完善的计划，当机会出现时，才能果断地采取行动，并且能够让交易有序进
行，不论在何种市场环境中，都能顺利地完成交易，并使交易不至于出现意外损失。|
当我们制定出完美的交易计划，并参与到交易过程中时，这时我们依然要保持谨慎的心
理状态提防意外发生，以便及时采取止损退出策略，在交易过程中，行动果断是必不可
少的性格要素，缺少了这一点，再完美的交易计划，也会成为一纸空文；再好的交易机
会，也难以抓住。行动果断，出手如电，是做交易不可或缺的优秀品质。投资者进入市
场，买进卖出直接影响交易结果，优柔寡断容易错失机会，或抓不住盈利机会，或错失
止损撤离的良机而酿成重大损失。因此，作为专业投资人，需要养成行动果断，出手如
电，雷厉风行的性格特质。
4生活平衡，严格自律
前面已经讲到，交易的结果唯一取决于你自己，所以你的个人状态决定了你投资的
结果，这个就更像是一场体育竞技比赛，你的身体状态和综合素质就决定了比赛的名次
，不同的是，投资技巧不需要你有超乎常人的体能，也不需要长年累月的高强度训练，
但是，养成健康的生活习惯肯定有利于你的投资活动。生活规律，平衡的生活状态能够
让你保持充沛的精力，大脑的活动就会处于一个最佳的状态，能够让你在投资活动中较
好的思考问题。我们很难想象，个人生活上一团糟、每天被生活折磨得焦头烂额的人能
做出正确的交易决定。著名的交易心理学博士Van K.Tharp 先生十多年的研究表明，那
些最好的交易，往往是在个人状态最佳的时候做出来的，影响交易结果的因素当中，心
理状态因素占比60%，风险控制因素占比30%，而交易策略只占10%的比例。
人类的思维具有理性和感性的两面性。人类在从事某项活动时，往往是理性在主导
，但是会由于外部环境变化等因素，不可避免地出现情绪化反应，外界刺激会让人出现
喜怒哀乐等种种复杂的情绪，这些情绪反过来会影响人类的思维活动，从而会让事态失
去控制，酿成灾祸。投资活动是对人的要求很高就体现在，不论发生什么情况，你必须
有能力按照你设定的交易计划把交易执行下去，不可有任何情绪化的交易发生，否则市
场会给你惨痛的教训。自律的核心，就是一定要坚持经过自身检验有效的投资理念和交
易策略，长期坚持，任何时候都不可以违反的信条。
阅读下面的故事，也许会让你对自律在投资活动中的重要性有更深刻的认识。
贪多必失，只收一元：两个乞丐
两个乞丐相约找到一个乡间谋士，希望乡间谋士能支点招，让自己很轻松就可以乞讨到
一大笔钱。乡间谋士思索了一番，然后拿出两块牌子，提笔在这两块牌子上分别写上“
多多益善”和“只收一元”。写完之后对两个乞丐说：“你们挑吧，不过挑完后要按照
我说的去做。拿到多多益善这块牌子的人呢，在别人给了自己钱之后呢，要对别人说，
多给点，多给点吧；拿到只收一元这块牌子的人呢，不能多收别人一分钱，别人如果实
在没有一元零钱，给了十元，一定要找零。我们以一年的时间为限，一年之后，你们两
个一定要再回到这里来，看谁讨的钱多些”。 乞丐甲因为个头大，还没等乡间谋士把
话说完，就抢在乞丐乙前面，拿起写着“多多益善”的牌子就跑了，嘴里边还哼着“这
回可要发财了”；乞丐乙无奈，只好拿着写着“只收一元”的牌子，垂头丧气地走了。
一年之后，两个乞丐按照约定，再一次来到乡间谋士家里。乞丐甲还是一年前的模样
，穷、酸、臭，还被别人打得鼻青脸肿；乞丐乙则大不一样，不但衣着光鲜，而且是开
着小轿车过来的。乞丐甲手里拿着写的“多多益善”的牌子边缘有裂痕，很显然，乞丐
甲在讨不到钱的时候，会不时地拿牌子出气，背后难免要说几句乡间谋士的坏话；乞丐
乙手里拿着的“只收一元”的牌子，却是已经镶上金边，他打算将这个牌子收藏，作为
传家之宝。乞丐甲还是一个乞丐，而乞丐乙却已经不做乞丐了，他在一年时间里讨到了
许多钱，他拿着这些钱来做生意，生意也越来越红火。 乡间谋士对乞丐甲说：“想要
知道，为什么他要比你讨的钱多吗？因为四个字——贪多必失”。
其实我们做投资交易，和上述这则故事非常相似。我们抱着同样的目的进入投资市场，
但是我们却有着两种甚至多种截然不同的心态，不同的心态必然导致不同的结果。
应该说，大多数人都像乞丐甲一样，认为“多多益善”，可是，乞丐甲在讨钱的过程中
，讨到钱的多少，完全取决于布施者的喜好，自己则是完全没有主动权的。我们炒股也
是一样，想多赚点钱，这是人之常情，但是股市无常，大收益背后必然会有大风险，我
们经常因为贪多，所以经常坐电梯，算是被主力机构打得鼻青脸肿。10块钱买的股票，
买的时候跟自己说，涨到15块钱一定卖掉，可真正到15块钱的时候，却期盼着它能涨到
20块钱，巴不得明天早上一醒来，这股票就涨到100块钱去。结果，第二天发现这股掉
头向下了。股票掉
头向下，如果能及时纠正错误倒也罢了，偏偏自己心存侥幸，认为只要稍微调整一下，
就可以重新站上15块钱，并再次给自己许下誓言，只要再到15块钱，一定卖掉。可结果
往往只有两种，第一种情况是，股票飞流直下三千尺；第二种情况是，真正再次到15块
钱的时候，又不舍得卖了。我们广大散户就是在这样的心理挣扎下，成为“十个人炒股
，八个人亏钱”这话中的那八个人。 乞丐乙手里的牌子，可以说是股市中的王牌，是
炒股获利的不败法则。
“只收一元”不是说我们要做超短线，赚了钱马上跑，而是说，做股票要遵循两个原则
：第一，知足常乐。也就是说，10块钱的股票，能涨到15块钱，就知足了，把它卖掉，
等待下一个这样的10块钱的股票；第二，遵守纪律。乡间谋士在写完牌子后，对拿到“
只收一元”牌子的人说，即使对方多给了自己钱，也一定要找零，这就是纪律。我们可
以想想，如果乞丐乙不遵守这个纪律，那和“多多益善”牌子就没有任何区别了，说不
定还比不上“多多益善”呢！我们做股票也应当要求自己严守纪律，到了15块钱的时候
，一定要及时卖出。所谓天涯何处无芳草，好股票不止这一个，何必一棵树上吊死呢？
另外，遵守纪律，还需要克制自己，在不该买的时候多忍一忍。 炒股获利，方法固然
重要，但却不是最重要的。最重要的，是理念、纪律和心态。改变方法很容易，但改变
理念、纪律和心态，就非常难了，这要求我们和自己与生俱来的人性做搏斗。大家可以
思考一下，世界股市巴菲特，是乞丐甲呢，还是乞丐乙呢？
5 身心健康，自控力强
在我们从事这项投资活动时，我想我们的目的不仅仅停留在获得财富上，更多的是
享受生活的乐趣。生活本身就是丰富多彩的，投资仅仅是一个很小的方面。我想作为一
般的大众投资者，可能还需要处理好工作、家庭、感情、事业等问题，上述问题中，如
果有一个问题困扰你，那么你可能需要放下投资，把一些影响你保持美好心情的问题妥
善解决了，才有条件专研投资这项特殊的生意。
因为心理因素对交易结果的影响实在是太重要了。
不难发现，影响心理状态的几个主要因素有：健康与生命的保护，我们很难想象一个生
命健康受到威胁的人能保持好的心情；食物，一顿美味可口的菜肴会给人一个好的心情
；睡眠，良好的睡眠会让人身心舒畅；金钱和金钱所能买到的，富足给人以安全感；生
命的后顾；性生活的满足；子女们的健全；良好的人际关系等。
因此，专业投资者可以适当注意上述提到的几个方面，改善自己的心理状态，每天保持
良好的心情。
在做交易之前，我们可以对自己的心理状态做每日自我分析，成功的交易包括40%的风
险控制与60%的自我控制。风险控制中又包含了资金管理与市场分析。因此市场分析只
占成功交易的大约10%的比重。然而交易者却过于强调市场分析，同时，他们回避自我
控制并忽视风险控制。所以要想成功，交易者必须转换他们关注的重点。
交易包括人的行为，这种行为可以用利润或损失进行客观的量度，你不能够掩盖你的交
易记录。你的成绩或是盈利，或是平手，或是损失。交易中最重要的因素就是你，为什
么不
多花时间来研究自己呢？最好的交易者是在下意识中完成自我分析的，如果你能有意识地
每天进行这项工作，你将能够比他们更上一个台阶。 压力或者其它任何干扰你的事情
如失恋、感冒生病，都会影响你的交易。如果你平常的成绩是不赔不赚，感冒使你的交
易能力减少10%，那么你将开始赔钱。如果你正常的成绩是盈利，压力降低你的交易能
力10%，你将发现自己处于平手或亏钱的情形中，你最好呆在场外直到排除这种压力。
如果不能将自我分析当作交易中的首要问题来考虑，那么你很难养成良好的交易习惯。
如果你在这种情况下做交易，你会哀叹自己总是输钱。 多数人发现他们做得最好的交
易是通过艰难选择的。在做得好的交易里，你通常是和大众相反的。当大多数人确信你
是错误的时候，你站在他们中间，很难去和他们反着做。因此在人群中做交易的人发现
他们最好的交易是“最困难的交易”。让我们假设这些对你来说困难的交易能带来巨额
的利润。你如何能够知道一项交易是困难的，或者你的心境是不是适合交易？你不能。
自我分析能使你区分“困难的”交易和看上去困难的交易。 你可以用很多方式进行自
我分析，最简单的方法是用一个从1——7的刻度尺，1代表很糟糕，7代表非常棒。这个
简单的尺子如下图所示：
我今天感觉如何？
1 2 3 4 5 6 7
很差 很棒
在每天早晨，用几分钟的时间去考虑。进入你的身体内部，看看今天的感觉如何。在尺
子上标注你的感觉，1代表很差，7代表很好，4代表中等。一个月或更长的时间，比较
你的交易业绩与你早晨的精神状况。你可能会发现除非你的精神状态数值高于某一水平
，否则不应当在交易上花时间。当你发现这一具体数值时，你要禁止自己在情绪低于该
数值时做
交易。
局部分析是一种更为有效的自我分析方法。我们的精神世界是由一个个小的部分组成的，
多数是潜意识。你可以认为你的一个部分就像你在生活中所扮演的各种角色一样，虽然它
们比那些更广泛。每一部分都要执行明确的意图。比如，你可以规定某一部分去保护你自
己、增强安全感，或帮助你赚钱，或去娱乐，或为你带来爱情，或使你兴奋。这些部分多
数是无意识的，你不知道它们，实际上你从没有注意它们。每一部分简单地寻找行为完成
它的意图。这些行为不一定是符合你的整体利益，它们可能会与其它部分产生的行为相低
触。比如你的某一部分想要引起你的注意，它会产生一些信号来做到这一点。如果你忽视
了这些信号，它将产生更强烈的信号。这个过程会一直持续到你最终注意到它。不幸的
是，
很多交易者直到极度忧虑或者受到很大损失的时候，才注意到这些信号。人们可以学习
怎样确定哪个部分比较活跃，如何更轻松地与它们交流。如果你身体的一部分知道你在
注意它们，它们就没必要产生强烈信号去吸引你。运用这种模式进行自我分析，每天早
上和你的各部分进行一个短对话。它可以是简单的疑问，“有人（你的各部分）需要帮
助吗？”同时关注你得到的任何信号，对来自体内的暗示要保持敏感，你的部分可能通
过声音、图像或某种感觉与你交流，一整天都要注意这些信号。 当你每天早上做这项
工作时，只需要15秒至1分钟即可。而且这种与部分对话的自我分析法比自我评分法更
好，如果你出现问题，你可以迅速地找到一种满足该部分需要的适当方法。相比之下，
如果只是给自己的状态打个分而不知道问题的根源，那么你所能做的只是不去交易。
有规律地、不断地自我分析练习，可以使你的交易在不经意间发生变化，你将惊讶自己
交易成绩的提高。
一种可以提升所有人成绩的重要活动便是心理预演，交易也不例外。想一想心理预演对
最好的射击选手的重要性，世界第一名的射击选手会在头脑中预演比赛中所必需的每一
枪。第二名的射手虽然认识到心理预演的重要性，但他没能将整场比赛全部预演。相比
之下，其他的选手甚至从来没有做过这种练习。类似的，很多交易者也是如此。你呢？
一流的运动员总是在他们实际比赛前进行心理预演。Billy Casper，世界最好的高尔夫
选手。他说自己学习推杆是在一个几乎黑暗的环境中，这种经历使他能把注意力完全集
中在他头脑中反映的推杆动作的图像上。这种高度集中的注意力，是他成为世界一流好
手的保证。心理预演使你可以预先计划你将如何执行交易，这样实际交易的任务将是自
动完成的。它使你预先认识到问题，并且寻找合适的方法解决它们，最重要的是心理预
演可以使你避免错误。不过，做心理预演还存在方式是否合适的问题。
这是一位交易者为下一个交易日做的预演：
“明天将是地狱。我被引诱去做交易，不是买方就是卖方，也许还会做很多次。而且明
天市场将有一个大波动，我将被迫止损出场，这将是一次对我精神的真正考验。”
他的计划预先认识到了问题，但却是从一个错误框架中认识的，他为自己安排的一天竟
是地狱。记住，所有你得到的，将是你安排自己得到的。他应该试着用这段话代替他的
那段：
“明天将有一些有趣的挑战，市场会接近我的停损点，这是交易的一部分，我将在一整
天里坚决执行自己的规定，练习精神控制。”
在第二种形势的心理预演中，他将预先了解同样的事情。然而，那是“挑战”，而不是
“地狱”。更重要的是，他将执行预演的计划，遵守规则，藐视真实的挑战。他的预演
将变得非常有效。 另一种方式是通过每天收听一盘30分钟的音频录音的方式进行心理
预演。他让音频包含了交易模型中最重要的任务。每段音频包含对某一任务的描述与合
适的精神状态，就像音乐、诗歌，帮他构建一个正确的心理框架。
6 其他有利的性格因素
勇敢面对凶险的市场。做投机交易的人必须像一名真正的军人，是一名勇士，要勇敢。
因为勇敢是一种非常重要的心理素质。男人最重要的品质是什么？就是：勇敢。也就是
说，男人决定去做一件事情的时候，如果他是抱着一个勇士的心情去做这件事情的，就
会有一种一往直前的气势，一种不怕牺牲和失败的英雄气概。这种英雄气概和勇士精神
，往往在战争当中起到了决定胜负的作用。以前，中国共产党为什么能够打败国民党取
得战争的胜利，不是他的装备好，不是他的武器先进，而是在很大程度上，他依靠精神
的力量，一种战无不胜的气势。以前有句老话：“两军相遇，勇者胜。”没说“两军相
遇，谁的兵器好谁胜。”中国人从来就是这样认为的：勇者胜！做交易的时候也是这样
。你一定要有一种气势，要勇敢，这种气势可以帮助你在交易过程当中把一些困难的事
情处理好，不会半途而废，不会做了一半，心里发慌。投机交易者就是要有一个强者的
心态，具有勇士的精神，只有这样才有可能在市场博弈中获胜。
严格遵守交易纪律。服从命令是一个军人的天职，严格的组织性和纪律性是战胜敌
人的基本条件。投机交易者的天职就是赢利！一旦你进到资本市场，其它任何事情对你
来说都没有意义，唯一重要的就是取得最终赢利的交易结果。这是交易者唯一的任务，
你所执行的一切计划和策略都是为了坚决地完成这个任务。 这跟军人的天职是非常相
近的。军人去打仗，打仗就要服从上级命令，上级说“开枪”，你就得开枪。如果有士
兵问：我这一枪开出去把敌人杀了，这个敌人到底该不该杀呢？他也有父母兄弟，他或
许也是被迫上战场的呢？他究竟该不该死呢？……如果有人这样想，那么第一个死的肯
定就是他自己。不是被敌人打死，就是被军法枪毙。做为军人来说，这些问题都是没办
法去考虑的，军人上了战场之后，他一定会说：我是正义的！我是为了某个很正当的理
由，比如我是保家卫国。在战场上，你所面对的只有敌人，只有你死我活地拚搏。战争
的结果，只剩下一个胜利者和一个失败者。战场上没有什么道德、正义，除了结果，什
么都没有。交易者也同样如此，为了赢利必须严格执行交易系统和计划，遵守交易纪律
。与军人不同的是，交易系统和计划也许不是哪个上级下达的，而是自己经过仔细研究
后事先设定的，既然设定了交易系统和计划，那么在交易过程中就一定要严格执行。我
们注意到有不少失败的投机交易者，往往是一些不能自我控制情绪，不能严格执行交易
系统和计划，不遵守交易纪律，随心所欲地做交易的人。
孙子说：兵者，诡道也。军人打仗除了要有勇气，有服从命令的天职，还要懂得用计谋，
用智慧。俗话说：商场如战场。资本交易市场就是典型的没有硝烟的战场。我们中国人
的计谋是世界上最好的，可以说我们是整个人类当中智慧之集大成者。如果一个投机交
易者一点都不懂兵法和计谋的话，那肯定是一个平庸的交易者。中国写得最好的一部兵
法，也是普及最广的兵法就是《三十六计》。《三十六计》是兵法中的精华。在中国，
无论是国家大事，商业竞争，还是家庭琐事，很多地方都会运用到《三十六计》。中国
人很有意思，他不一定专门学习和研究过兵法，但是他可以通过中国的传统文化，比如
小说、戏剧、绘画等等途径，从小总会知道几个计谋，象“空城计”、“美人计”、“
离间计”、“苦肉计”等等…… 《三十六计》第一计“瞒天过海”是其中最重要的一
个计谋，或者说是所有计谋的开端。很多成功的投机交易者，比如索罗斯，比如中国股
市中一些投资机构，他们在运作投机时，用的几乎都是“瞒天过海”这一计。先要“瞒
天过海”，然后等到赚了钱就“走为上计”。为什么“走”是上计？就是我们一直强调
的，我们不仅要有一个止损机制，还要有一个退出机制。不光要能赚到钱，而且还要能
够拿了钱安全走人。第二部是《孙子兵法》。《孙子兵法》中有很多思想和方法对我们
做投机交易有着重要的现实指导意义。比如孙子说：善战者，先为不可胜，以待敌之可
胜。如果你现在就能理解这句话，那么后面的训练就容易多了，书也不用看了，能够很
快毕业了。第三部是《鬼谷子》。《鬼谷子》是一部帝王教材，通常不为百姓所了解。
它对处理政治和军事，对处理一些重大的事情具有普遍的指导意义，这本书比较深奥。
《鬼谷子》讲纵横捭阖，讲怎么处理国与国、人与人之间的关系，怎样调动各种各样的
因素去达到自己的目的，鬼谷先生的这种思维方法是非常厉害的。如果你把《鬼谷子》
也精通了，放在以前的话，就可以到一个国家去做宰相，或者可以去做一个大将军了。
有人说《鬼谷子》不是兵法，是纵横家的著作，我说那是带有局限性的看法，《鬼谷子
》是一部大兵法。鬼谷子曰：损兑者，幾危之决也。这句话好像是专门说给我们做投机
交易的人听的。能够听懂这句话，并且在交易中做到的话，一定是赚钱的高手。大家可
以先把《三十六计》找出来好好读一读，然后去看《孙子兵法》，等这两本书都理解了
，接下去再看《鬼谷子》。所以，作为一名专业投机交易者要具备一点军人的素质，军
人的素质是可以培养的，没有人天生就是军人。我们要成为一名优秀的交易者，也是从
一个普通的交易者做起，经过一定时间的专业训练和实战磨练，逐步具备专业交易者所
需要的军人素质。
作为一名专业的投机交易者，他的心理素质在很大程度上跟一个狙击手非常相似。第一
，他具备很冷酷、很理性的心理素质；第二，他目标很明确，计划很完善。第三，他的
行动非常果断，往往就是一枪完成任务。第四，他在任何时候都非常冷静。我们看电影
，看小说，或者回顾历史上一些真实的刺杀事件，狙击手真的非常冷静，哪怕周围充满
危险，他的眼光还是盯在他的目标上面。任务完成后，很冷静地撤退。第五，狙击手有
个共同点，平时对自己技艺的磨练要求非常严格。如果你是狙击手，那你的枪法一定要
好。专业交易者就是市场中的狙击手，投机的过程就是一个寻找机会，并交易机会的过
程。专业交易者要有明确的目标，要有行动计划，要有退出方案。当看到机会出现的时
候，要果断下手，在执行交易的时候，必须非常冷静，要把所有的交易技能，交易技术
和交易技巧全部动用起来，把这单交易做到最完美，然后全身而退。
还有第三种人和专业交易者非常相像，就是职业赌徒（不是一般意义上的赌徒、或烂赌
仔）。我曾经说过做交易的人千万不能有赌博的心态，不能把自己变成一个赌徒。但是
我们仔细研究以后发现，其实投机和赌博是非常相似的。我们在做投机时如果对风险失
控的话，实际上就变成赌博了。所以有很多的交易者，在开始做交易的时候，脑子清楚
，知道我是做交易的，我不是赌徒。有风险控制机制，有资金管理。但是做着做着，就
把风险控制扔掉了，把止损也扔掉了，把资金管理也扔掉了，然后脾气上来了，就去跟
市场赌一把，这时，他就由一个专业交易者变成赌博者。变成赌徒，就很危险，有可能
一个回合就把自己给输光了。 我们回过头来看专业交易者，专业交易者在某种程度上
，也还是应该具有一点赌性，如果一个人一点赌性都没有的话，那他也成不了一个很好
的专业交易者，这是我个人的一个观点。要有赌性，但是你永远不要去真赌。为什么要
这样讲？在我看来赌博在某种程度上也是一种投机行为，只是它是一种风险没有办法得
到控制的投机。它也是投机，这里边也有机会，比如说，扔个硬币，它会有正反面，如
果你用它去赌的话，你通常会有50%的概率得到投对赌注的机会。但还有一种情况，它
竖在那儿，它不倒下来，如果考虑这种因素，赢的概率就没有50%了。虽然赌博的风险
是无法控制的，它的资本风险无法控制，但是我们在研究职业赌徒如何赌博的时候发现
，他其实也在尽量控制风险。在一个赌局上，谁的风险控制得好，谁就有可能成为最后
的赢家。作为一名交易者，有的时候你也不妨去观察一下，了解一下赌
博，也会对你有所启示。比如说，在加拿大的电视里有一档体育节目，每天都有实况转
播赌场的赌局。加拿大人管它叫卡西诺，就是国内玩的梭哈。因为是电视转播，而且每
个人玻璃台板底下都有个摄像头，所以观众可以看到每一个人的底牌。梭哈赌的是心理
状态和承受能力，它并不完全依赖牌的大小。我在看他们打牌的时候发现，那些高手除
了看牌大小，算牌的概率，就是在玩心理游戏。另外他们也在做风险控制，那些高手会
计算他的赢牌概率，当他算出的机会是最大的时候，他会放手一搏，去赌一把，而把一
些看上去牌很大，而赢牌的概率却很小的牌给放弃了。比如说，我看到一个人手上的一
副牌，他一上来拿到一张A一张K，照理来说这个牌已经很大了，但是上家在押筹码的时
候，他看了一下，他就把这个牌放弃掉了。我觉得这种人确实厉害，为什么呢？因为和
桌面上的明牌不能凑成好牌。假如别人手上有一对牌，或者能和明牌凑成好牌，那么输
掉的可能性就很大。他决定放弃的策略是正确的，果断地把风险消除掉了。如果继续赌
下去的话，他就可能输大钱。所以在一开始的时候，尽管手里单张的牌都很大，但是他
权衡了一下以后，感觉不对，他还是放弃了。这样做有什么好处呢？这跟我们做交易其
实是一样的，可以保存自己的实力，在一个牌局当中不被淘汰，他把自己留在场内。打
梭哈是淘汰制的，输光了出局，到最后肯定就剩两个人，成为两个人的对博。你只要能
留到最后参加对博，这个时候你赢的概率就接近二分之一了。到最后两个人对博的时候
，只能看谁的运气好了，看谁拿到的牌大。所以在赌场上最后只有一个赢者，赢者通吃
，这次运气在你这边，你赢。下次，运气不在你这边，你就输掉，你没有办法控制它。
以上三种职业跟我们做投机交易在很多地方都有相似之处，这三种职业跟一般的普通职
业在性质上是完全不一样的，都是一些很特殊的职业。也就是说，我们做资本市场投机
交易这个职业，它也是个非常特殊的职业。
