SNAP IPO大家怎么看 - 未名空间MITBBS历史存档

SNAP IPO大家怎么看# Stock

L*42017-02-08 08:02

1 楼

Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
，终于有一个前来试水的了。
这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近
，140-150之间把NVDA暂时出掉一些避险了。

d*e2017-02-08 08:02

2 楼

准备买$300，赚$50就跑，跌了就当作送瘟神。
另外这东西的400million收入是从哪来？那个app据说没广告。

L*42017-02-08 08:02

3 楼

没人关注么？

j*r2017-02-08 08:02

4 楼

如果你看Facebook上市前的财报，跟snap很相似。当revenue每年几倍增长的时候，亏
点钱并不是问题。另一方面，野蛮生长的时候一般不愿意上市，所以snap确实在资金上
出了问题。
看不懂的股票还是躲着走吧。

a*92017-02-08 08:02

5 楼

三个月内跌破发行价

【在 L*********4 的大作中提到】

: Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
: Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
: ，终于有一个前来试水的了。
: 这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
: 。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
: 就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
: 我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
: ，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
: 去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
: 按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近

l*l2017-02-08 08:02

6 楼

同意，很差

【在 L*********4 的大作中提到】

: 没人关注么？

N*d2017-02-08 08:02

7 楼

Snapchat体验很差。照片还没看清楚就已消失。每次还得用screenshot存一遍。
已卸载

d*12017-02-08 08:02

8 楼

不看好，users不sticky，ceo说没打算盈利，voting shares太少，executive pays太
高，都不是好消息

t*c2017-02-08 08:02

9 楼

强貼留名，十个字十个字

【在 L*********4 的大作中提到】

: Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
: Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
: ，终于有一个前来试水的了。
: 这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
: 。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
: 就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
: 我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
: ，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
: 去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
: 按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近

h*62017-02-08 08:02

10 楼

你们都是在他家工作的吗？还知道他家资金出问题了。

g*e2017-02-08 08:02

11 楼

大哥，非死不可上市前就是盈利的
Snap这个pattern感觉跟推特有点像

【在 j**********r 的大作中提到】

: 如果你看Facebook上市前的财报，跟snap很相似。当revenue每年几倍增长的时候，亏
: 点钱并不是问题。另一方面，野蛮生长的时候一般不愿意上市，所以snap确实在资金上
: 出了问题。
: 看不懂的股票还是躲着走吧。

e*y2017-02-08 08:02

12 楼

同意，而且最后下场可能还不如推特。推特至少总统喜欢用，哈哈。这一波泡沫催生出
来的垃圾得清理一下了

【在 g*********e 的大作中提到】

: 大哥，非死不可上市前就是盈利的
: Snap这个pattern感觉跟推特有点像

P*62017-02-08 08:02

13 楼

世事难料。没到最后一步，谁也说不清。
我上次去snapchat 实地考察过，在Venice beach上的餐厅里，戴着snapchat眼睛和朋
友玩，立马有旁边两桌的teanage上来问，啧啧地问哪儿可以买到。看来snapchat还是
在青少年里面市场大一些。
不过，snap挺好玩的，各个部门分散到海边几栋破旧的楼里。听说最近要搬家。

【在 e***y 的大作中提到】

: 同意，而且最后下场可能还不如推特。推特至少总统喜欢用，哈哈。这一波泡沫催生出
: 来的垃圾得清理一下了

c*82017-02-08 08:02

14 楼

下一个微信？

y*d2017-02-08 08:02

15 楼

楼主想多了，Snap上市前nvda到不了140
至于snap嘛，中短期不看好，长期一切都有可能
不看好的理由：
第一。用户总数不大，增势已经趋缓
snap的用户数和twtr差不多，最近两个quarter的增速大约只是quarter over quarter
百分之5，百分之6左右。如果保持这个增速，一年后也就是增长个20%的样子。他家的
财务数据差得不能看，即这公司唯一可以炒的概念就得是高增长。可是20%的增长，真
心算不上高。
第二。他们自己的估值模型有重大缺陷
他们的算法是我们有2亿用户，平均每个人身上我们只有2块钱的revenue。非死不可可
以在每个用户头上赚20块钱。所以，即使用户数不增长，只要per capita能跟非死不可
看齐，也能让revenue增加10倍。（如果他们的revenue增加10倍，或许可以支撑20B+的
市值）
这个和非死不可看齐的想法是非常荒诞的。他们怎么不说和用户数相当的twtr去看齐？
非死不可在广告上的高收益，我至少能找到10条独特的优势，snap根本不能比
1) 马太效应，facebook垄断了移动广告，有非常强的议价能力。非小公司可比
2) facebook用户实名上网，用户的大量个人信息可以在公开来源查到（比如你最近有
没有买房，最近有没有吃官司）。这个对于广告精准投放的质量很有用
3) 很多小网站使用facebook login，非死不可可以跟踪用户在互联网上的一举一动。
4) facebook的富裕中年用户手头更宽裕，更有可能在组织内，家庭内的重大支出上起
决定作用，所以人均广告价值更高。
5) 剩下的请读者自己补充
第三。对管理层的能力不看好
还记得FB刚上市的时候为什么跌吗？因为花街不看好小扎的能力。而snap的老板比小扎
要差无数倍
1) 小扎还是找了有丰富经商经验的人出任公司高层，或者做董事。snap老板自以为是
，连投票权都不卖
2）snap作为一个camera company，主营业务（眼镜）的销量几乎为0。这个基本上可以
是snap老板经营能力不行的铁证了。
第四。用户粘性存疑，有来自instagram的强大竞争
我估计这股票刚上市的时候或许能炒一下，然后就是破发了。中短期内（<1年）看不到
发达的希望

F*d2017-02-08 08:02

16 楼

大赞！

quarter

【在 y*d 的大作中提到】

: 楼主想多了，Snap上市前nvda到不了140
: 至于snap嘛，中短期不看好，长期一切都有可能
: 不看好的理由：
: 第一。用户总数不大，增势已经趋缓
: snap的用户数和twtr差不多，最近两个quarter的增速大约只是quarter over quarter
: 百分之5，百分之6左右。如果保持这个增速，一年后也就是增长个20%的样子。他家的
: 财务数据差得不能看，即这公司唯一可以炒的概念就得是高增长。可是20%的增长，真
: 心算不上高。
: 第二。他们自己的估值模型有重大缺陷
: 他们的算法是我们有2亿用户，平均每个人身上我们只有2块钱的revenue。非死不可可

n*g2017-02-08 08:02

17 楼

那个app据说没广告。
广告很多很多。没用过？

【在 d********e 的大作中提到】

: 准备买$300，赚$50就跑，跌了就当作送瘟神。
: 另外这东西的400million收入是从哪来？那个app据说没广告。

b*12017-02-08 08:02

18 楼

L*42017-02-08 08:02

19 楼

Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
，终于有一个前来试水的了。
这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近
，140-150之间把NVDA暂时出掉一些避险了。

d*e2017-02-08 08:02

20 楼

准备买$300，赚$50就跑，跌了就当作送瘟神。
另外这东西的400million收入是从哪来？那个app据说没广告。

L*42017-02-08 08:02

21 楼

没人关注么？

j*r2017-02-08 08:02

22 楼

如果你看Facebook上市前的财报，跟snap很相似。当revenue每年几倍增长的时候，亏
点钱并不是问题。另一方面，野蛮生长的时候一般不愿意上市，所以snap确实在资金上
出了问题。
看不懂的股票还是躲着走吧。

a*92017-02-08 08:02

23 楼

三个月内跌破发行价

【在 L*********4 的大作中提到】

: Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
: Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
: ，终于有一个前来试水的了。
: 这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
: 。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
: 就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
: 我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
: ，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
: 去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
: 按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近

l*l2017-02-08 08:02

24 楼

同意，很差

【在 L*********4 的大作中提到】

: 没人关注么？

N*d2017-02-08 08:02

25 楼

Snapchat体验很差。照片还没看清楚就已消失。每次还得用screenshot存一遍。
已卸载

d*12017-02-08 08:02

26 楼

不看好，users不sticky，ceo说没打算盈利，voting shares太少，executive pays太
高，都不是好消息

t*c2017-02-08 08:02

27 楼

强貼留名，十个字十个字

【在 L*********4 的大作中提到】

: Snapchat要IPO了，这在unicorn界是个大事。在这几年各种神吹valuation把Airbnb，
: Snapchat, Uber这几个公司的valuation推到25B以上(uber的神valuation60多B）之后
: ，终于有一个前来试水的了。
: 这说明unicorn界生存不妙：SNAP已经不能在私募界捞到足够的钱让他们继续烧下去了
: 。看看SNAP的财报，收入400million，支出900 million。其中光在google托管服务器
: 就花了300 million。这个财报还远远称不上sustainable。
: 我是非常不看好Snapchat的IPO，我悲观的认为，SNAP的IPO将代表unicorn泡沫的破灭
: ，从而导致硅谷风投的一个大寒冬（虽然现在已经是小寒冬了）。顺便把Nasdaq也带下
: 去一些（当然不会像01那样，因为FANG的基本面还是很好的）。
: 按照以前对NVDA的分析，这件事对NVDA也是个大利空。打算在SNAP上市交易的时间附近

h*62017-02-08 08:02

28 楼

你们都是在他家工作的吗？还知道他家资金出问题了。

g*e2017-02-08 08:02

29 楼

大哥，非死不可上市前就是盈利的
Snap这个pattern感觉跟推特有点像

【在 j**********r 的大作中提到】

: 如果你看Facebook上市前的财报，跟snap很相似。当revenue每年几倍增长的时候，亏
: 点钱并不是问题。另一方面，野蛮生长的时候一般不愿意上市，所以snap确实在资金上
: 出了问题。
: 看不懂的股票还是躲着走吧。

e*y2017-02-08 08:02

30 楼

同意，而且最后下场可能还不如推特。推特至少总统喜欢用，哈哈。这一波泡沫催生出
来的垃圾得清理一下了

【在 g*********e 的大作中提到】

: 大哥，非死不可上市前就是盈利的
: Snap这个pattern感觉跟推特有点像

P*62017-02-08 08:02

31 楼

世事难料。没到最后一步，谁也说不清。
我上次去snapchat 实地考察过，在Venice beach上的餐厅里，戴着snapchat眼睛和朋
友玩，立马有旁边两桌的teanage上来问，啧啧地问哪儿可以买到。看来snapchat还是
在青少年里面市场大一些。
不过，snap挺好玩的，各个部门分散到海边几栋破旧的楼里。听说最近要搬家。

【在 e***y 的大作中提到】

: 同意，而且最后下场可能还不如推特。推特至少总统喜欢用，哈哈。这一波泡沫催生出
: 来的垃圾得清理一下了

c*82017-02-08 08:02

32 楼

下一个微信？

y*d2017-02-08 08:02

33 楼

楼主想多了，Snap上市前nvda到不了140
至于snap嘛，中短期不看好，长期一切都有可能
不看好的理由：
第一。用户总数不大，增势已经趋缓
snap的用户数和twtr差不多，最近两个quarter的增速大约只是quarter over quarter
百分之5，百分之6左右。如果保持这个增速，一年后也就是增长个20%的样子。他家的
财务数据差得不能看，即这公司唯一可以炒的概念就得是高增长。可是20%的增长，真
心算不上高。
第二。他们自己的估值模型有重大缺陷
他们的算法是我们有2亿用户，平均每个人身上我们只有2块钱的revenue。非死不可可
以在每个用户头上赚20块钱。所以，即使用户数不增长，只要per capita能跟非死不可
看齐，也能让revenue增加10倍。（如果他们的revenue增加10倍，或许可以支撑20B+的
市值）
这个和非死不可看齐的想法是非常荒诞的。他们怎么不说和用户数相当的twtr去看齐？
非死不可在广告上的高收益，我至少能找到10条独特的优势，snap根本不能比
1) 马太效应，facebook垄断了移动广告，有非常强的议价能力。非小公司可比
2) facebook用户实名上网，用户的大量个人信息可以在公开来源查到（比如你最近有
没有买房，最近有没有吃官司）。这个对于广告精准投放的质量很有用
3) 很多小网站使用facebook login，非死不可可以跟踪用户在互联网上的一举一动。
4) facebook的富裕中年用户手头更宽裕，更有可能在组织内，家庭内的重大支出上起
决定作用，所以人均广告价值更高。
5) 剩下的请读者自己补充
第三。对管理层的能力不看好
还记得FB刚上市的时候为什么跌吗？因为花街不看好小扎的能力。而snap的老板比小扎
要差无数倍
1) 小扎还是找了有丰富经商经验的人出任公司高层，或者做董事。snap老板自以为是
，连投票权都不卖
2）snap作为一个camera company，主营业务（眼镜）的销量几乎为0。这个基本上可以
是snap老板经营能力不行的铁证了。
第四。用户粘性存疑，有来自instagram的强大竞争
我估计这股票刚上市的时候或许能炒一下，然后就是破发了。中短期内（<1年）看不到
发达的希望

F*d2017-02-08 08:02

34 楼

大赞！

quarter

【在 y*d 的大作中提到】

: 楼主想多了，Snap上市前nvda到不了140
: 至于snap嘛，中短期不看好，长期一切都有可能
: 不看好的理由：
: 第一。用户总数不大，增势已经趋缓
: snap的用户数和twtr差不多，最近两个quarter的增速大约只是quarter over quarter
: 百分之5，百分之6左右。如果保持这个增速，一年后也就是增长个20%的样子。他家的
: 财务数据差得不能看，即这公司唯一可以炒的概念就得是高增长。可是20%的增长，真
: 心算不上高。
: 第二。他们自己的估值模型有重大缺陷
: 他们的算法是我们有2亿用户，平均每个人身上我们只有2块钱的revenue。非死不可可

n*g2017-02-08 08:02

35 楼

那个app据说没广告。
广告很多很多。没用过？

【在 d********e 的大作中提到】

: 准备买$300，赚$50就跑，跌了就当作送瘟神。
: 另外这东西的400million收入是从哪来？那个app据说没广告。

b*12017-02-08 08:02

36 楼

L*42017-02-08 08:02

37 楼

挖一下坟。关于NVDA和SNAP。

quarter

【在 y*d 的大作中提到】

: 楼主想多了，Snap上市前nvda到不了140
: 至于snap嘛，中短期不看好，长期一切都有可能
: 不看好的理由：
: 第一。用户总数不大，增势已经趋缓
: snap的用户数和twtr差不多，最近两个quarter的增速大约只是quarter over quarter
: 百分之5，百分之6左右。如果保持这个增速，一年后也就是增长个20%的样子。他家的
: 财务数据差得不能看，即这公司唯一可以炒的概念就得是高增长。可是20%的增长，真
: 心算不上高。
: 第二。他们自己的估值模型有重大缺陷
: 他们的算法是我们有2亿用户，平均每个人身上我们只有2块钱的revenue。非死不可可