VIX期权建仓#2# Stock
m*0
1 楼
昨天建了这么一个仓位:
卖一个VIX May16 $12 call, 价格$0.35
同时买一个VIX Jun20 $12.5 call, 价格$1.25
总共花费: $0.9一个仓位
平仓时间:下周三 may16 call到期日
理由:
1. 目前vix=10.65, may期货价格=11.45,jun期货价格=12.55
2. 下周三may期货过期时,价格必然跟vix相等。假设这个价格<=12,那么卖的$12
call等于完全无价值,这$0.35等于全部赚到。这时买的Jun20 call的价格会是多少?
如果vix接近12,那么Jun20期货价格应该在13.5左右,买的12.5的call会有不错的盈利
。如果vix还是在10点几,Jun20期货会比今天的12.55价格有所下跌,但应该不会超过
卖may call获得的0.35,理由可以参见前几天vix在9点几的时候,Jun20价格在12.4左
右。但这个不一定。
3. 如果下周三12 的call卖出了0.35的价钱),但这时Jun20期货价格应该在14左右,买的Jun call会有
很大盈利。
4. 如果下周三vix>12.35,这个时候卖的call开始亏钱,但Jun20期货肯定在14以上,
这时Jun call的盈利肯定大于may call的损失,还是赚的。
5. 如果下周三vix爆炸,比如在17-20左右,那么整个仓位会有很大亏损,因为may期货
会跟vix一样,但jun期货由于是市场对一个月后的期望,一般会小于vix数值,这时jun
call的盈利抵不上may call的损失。但这个概率很小。
整个来看,以上(5)的概率很小,但(2)里面,vix还在10点几的概率是有的。这时
整个仓位会有适量盈利甚至微量亏损(可能性不大),但我前几天建立的另外一个仓位
买的may put会有巨大盈利。一定程度上这两个仓位有一点互相配合的作用。
卖一个VIX May16 $12 call, 价格$0.35
同时买一个VIX Jun20 $12.5 call, 价格$1.25
总共花费: $0.9一个仓位
平仓时间:下周三 may16 call到期日
理由:
1. 目前vix=10.65, may期货价格=11.45,jun期货价格=12.55
2. 下周三may期货过期时,价格必然跟vix相等。假设这个价格<=12,那么卖的$12
call等于完全无价值,这$0.35等于全部赚到。这时买的Jun20 call的价格会是多少?
如果vix接近12,那么Jun20期货价格应该在13.5左右,买的12.5的call会有不错的盈利
。如果vix还是在10点几,Jun20期货会比今天的12.55价格有所下跌,但应该不会超过
卖may call获得的0.35,理由可以参见前几天vix在9点几的时候,Jun20价格在12.4左
右。但这个不一定。
3. 如果下周三12
很大盈利。
4. 如果下周三vix>12.35,这个时候卖的call开始亏钱,但Jun20期货肯定在14以上,
这时Jun call的盈利肯定大于may call的损失,还是赚的。
5. 如果下周三vix爆炸,比如在17-20左右,那么整个仓位会有很大亏损,因为may期货
会跟vix一样,但jun期货由于是市场对一个月后的期望,一般会小于vix数值,这时jun
call的盈利抵不上may call的损失。但这个概率很小。
整个来看,以上(5)的概率很小,但(2)里面,vix还在10点几的概率是有的。这时
整个仓位会有适量盈利甚至微量亏损(可能性不大),但我前几天建立的另外一个仓位
买的may put会有巨大盈利。一定程度上这两个仓位有一点互相配合的作用。