E*r
2 楼
期权不适合做短线,尤其是日交。
因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
提前达到预设的 profit target。
关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
就不要做 weekly 或 quarterly。
因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
提前达到预设的 profit target。
关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
就不要做 weekly 或 quarterly。
h*o
3 楼
我经常做SPX option,当天expire。
d*l
4 楼
我看了一个做option的视频,主人公好厉害,只做30分钟的option,虽然现在我看的云
里雾里,但基本思路好像明白了。做option的短线,比直接拿cash做短线更牢靠一些,
因为短期30分钟内的charting太容易预测太容易把握了,只要bid-ask的range较小,
volume
足够打应该没问难。
【在 E***r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 期权不适合做短线,尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
: bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
里雾里,但基本思路好像明白了。做option的短线,比直接拿cash做短线更牢靠一些,
因为短期30分钟内的charting太容易预测太容易把握了,只要bid-ask的range较小,
volume
足够打应该没问难。
【在 E***r 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 期权不适合做短线,尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
: bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
d*l
6 楼
Ektar,你这个软件是什么?专门做option的吗?此外你的option是自学的吗?
h*o
7 楼
我哪里说只卖当日期权了,我也没有说做spread?当日期权premium很少,正好可以赚
取当日涨跌差价。
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
【在 E***r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
取当日涨跌差价。
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
【在 E***r 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
E*r
8 楼
tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
platform 很优秀,commissions 比较便宜。
不介意的话用我的 link :)
https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 d******l 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: Ektar,你这个软件是什么?专门做option的吗?此外你的option是自学的吗?
他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
platform 很优秀,commissions 比较便宜。
不介意的话用我的 link :)
https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 d******l 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: Ektar,你这个软件是什么?专门做option的吗?此外你的option是自学的吗?
d*l
9 楼
好 就用你的推荐开户 以后还请ektar多开指导贴
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link :)
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 E***r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link :)
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link :)
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 E***r 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link :)
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
E*r
10 楼
展开说说?难道是 short naked?
【在 h********o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 我哪里说只卖当日期权了,我也没有说做spread?当日期权premium很少,正好可以赚
: 取当日涨跌差价。
:
:
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
:
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
:
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
:
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
:
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
:
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
:
【在 h********o 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 我哪里说只卖当日期权了,我也没有说做spread?当日期权premium很少,正好可以赚
: 取当日涨跌差价。
:
:
: VIX 现在太低,这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
:
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
:
: SPX 做隔日期权,比如 Sep11 周一的,如图,
:
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread,
:
: max profit 也只是 $0.45,而 max loss = 5-0.45 = $4.55,
:
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
:
d*l
11 楼
多谢村长给的历史回顾,但是好像还是没太懂。
call
call
J*t
12 楼
E神, 求问做4-6个月左右的OTM call 合适吗?
【在 E***r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 期权不适合做短线,尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
: bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
【在 E***r 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 期权不适合做短线,尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker,流动性都不太好(volume 不大,
: bid-ask spread 比较宽,open interest不多),
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高,长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close,
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上,除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性,monthly expiries 总是最好的,能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
r*e
15 楼
最简单的,卖死皮put就比hold死皮盈利多,有人统计过
现在的市场options价格偏高,一般来说short比较赚钱
[在 hualianmao (HM) 的大作中提到:]
:naked 不naked,short, long 都有。option 策略很多,找到适合自己的就好。
:tastytrade我以前看多很多,不过他们很多research做的比较有局限性,很多东西讲
得有些道理,但是也有不少误导的地方,需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
了。
现在的市场options价格偏高,一般来说short比较赚钱
[在 hualianmao (HM) 的大作中提到:]
:naked 不naked,short, long 都有。option 策略很多,找到适合自己的就好。
:tastytrade我以前看多很多,不过他们很多research做的比较有局限性,很多东西讲
得有些道理,但是也有不少误导的地方,需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
了。
E*r
17 楼
不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的,
依我看它 beat 不了 SPY
https://finance.yahoo.com/quote/%5EPUT
http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
tastytrade
【在 r*****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 最简单的,卖死皮put就比hold死皮盈利多,有人统计过
: 现在的市场options价格偏高,一般来说short比较赚钱
: [在 hualianmao (HM) 的大作中提到:]
: :naked 不naked,short, long 都有。option 策略很多,找到适合自己的就好。
: :tastytrade我以前看多很多,不过他们很多research做的比较有局限性,很多东西讲
: 得有些道理,但是也有不少误导的地方,需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
: 了。
依我看它 beat 不了 SPY
https://finance.yahoo.com/quote/%5EPUT
http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
tastytrade
【在 r*****e 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 最简单的,卖死皮put就比hold死皮盈利多,有人统计过
: 现在的市场options价格偏高,一般来说short比较赚钱
: [在 hualianmao (HM) 的大作中提到:]
: :naked 不naked,short, long 都有。option 策略很多,找到适合自己的就好。
: :tastytrade我以前看多很多,不过他们很多research做的比较有局限性,很多东西讲
: 得有些道理,但是也有不少误导的地方,需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
: 了。
E*r
18 楼
btw, 对这个卖 put 策略感兴趣的,可以直接买 PUTW 这个 ETF
https://finance.yahoo.com/quote/PUTW
https://finance.yahoo.com/quote/PUTW
r*e
19 楼
是说在IV固定的情况下,options定价太高,尤其短期
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的,
:依我看它 beat 不了 SPY
:https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
:http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
:“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
:tastytrade
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的,
:依我看它 beat 不了 SPY
:https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
:http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
:“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
:tastytrade
x*g
20 楼
mark
【在 E***r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link :)
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: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 E***r 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: tastyworks,就是做 thinkorswim 的那批人做的,
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀,commissions 比较便宜。
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: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器,
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
E*r
21 楼
“IV固定的情况下,options定价太高” 这个说法不正确。
IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
供不应求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
【在 r*****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 是说在IV固定的情况下,options定价太高,尤其短期
: [在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
: :不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的,
: :依我看它 beat 不了 SPY
: :https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
: :http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
: :“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
: :tastytrade
IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
供不应求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
【在 r*****e 的大作中提到】
![](/moin_static193/solenoid/img/up.png)
: 是说在IV固定的情况下,options定价太高,尤其短期
: [在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
: :不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的,
: :依我看它 beat 不了 SPY
: :https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
: :http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
: :“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话,跟低VIX现状不符。
: :tastytrade
r*e
22 楼
https://seekingalpha.com/article/124970-option-buying-fund-closes-because-
options-are-too-expensive
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:“IV固定的情况下,options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
options-are-too-expensive
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:“IV固定的情况下,options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
E*y
23 楼
他的意思可能是option的实际成交价高于根据IV和option定价模型算出来的理论价.
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:“IV固定的情况下,options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到:]
:“IV固定的情况下,options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了,
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
s*w
24 楼
做短线交易option的不是已经死翘翘的,就是将要死翘翘的。
不过trading就是这样。每个人都要试一下前人走过并且走不通的路,只到自己也走不
通才甘心。
不过trading就是这样。每个人都要试一下前人走过并且走不通的路,只到自己也走不
通才甘心。
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