1. 做空UVXY不是没风险,而是风险巨大。在市场剧烈下跌时,UVXY可以在短时期内翻 很多倍。 2.“长期short UVXY,只要你能拿的住不爆仓,挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就 是你拿不住。拿住就可能爆仓。 如果要short UVXY,只能拿很小仓位。那么你这么小仓位,能赚多少?假设你拿1/5仓 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人 全仓long SVXY少。 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV. https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability- in-the-volatility-sector "Not only does a short VXX position underperform a long XIV over the long run, but the risk associated with a short VXX position is significantly greater than a long XIV position. "
long X IV我一直在做,但是也不建议无脑long buy and hold. 这样做大盘指数可以, 但是对于X IV 不建议。如果出现大熊市,损失会很惨,幸运的是最近几年还一直没有 出现,所以无论是无脑long X IV,还是short UV XY都一直在赚钱。短期走势X IV 和 V X X基本上是相反的。long X IV和short V X X,如果你知道如何操作的话,风险基 本是一样的。UV XY风险加倍,当然回报也加倍。熊市早晚回来,虽然没有人知道什么 时间,迟早回来,如果你在市场呆足够的时间的话。如果真来了,那那么无脑buy and hold X IV就不是被腰斩的问题了,直接跌90%也不稀奇。
1. 做空UVXY不是没风险,而是风险巨大。在市场剧烈下跌时,UVXY可以在短时期内翻 很多倍。 2.“长期short UVXY,只要你能拿的住不爆仓,挣钱只是是时间早晚的问题。”问题就 是你拿不住。拿住就可能爆仓。 如果要short UVXY,只能拿很小仓位。那么你这么小仓位,能赚多少?假设你拿1/5仓 位。我可以说1/5仓位short UVXY风险是很大的。同时1/5仓位short赚的也远远比别人 全仓long SVXY少。 3.下面这篇文章详细解释short VXX underperform long XIV. https://seekingalpha.com/article/3082646-vxx-vs-xiv-enhancing-profitability- in-the-volatility-sector "Not only does a short VXX position underperform a long XIV over the long run, but the risk associated with a short VXX position is significantly greater than a long XIV position. "
long X IV我一直在做,但是也不建议无脑long buy and hold. 这样做大盘指数可以, 但是对于X IV 不建议。如果出现大熊市,损失会很惨,幸运的是最近几年还一直没有 出现,所以无论是无脑long X IV,还是short UV XY都一直在赚钱。短期走势X IV 和 V X X基本上是相反的。long X IV和short V X X,如果你知道如何操作的话,风险基 本是一样的。UV XY风险加倍,当然回报也加倍。熊市早晚回来,虽然没有人知道什么 时间,迟早回来,如果你在市场呆足够的时间的话。如果真来了,那那么无脑buy and hold X IV就不是被腰斩的问题了,直接跌90%也不稀奇。
上周五如果敢建仓 bull put SPX 或者 bear call UVXY,这周早就已经可以止盈关仓 了。当然啦,涉及到 market timing,一切分析全靠马后炮。我还存了一堆 ES 下月 puts 砸手里等崩盘呢,只能边走边看了 :)
【在 c******a 的大作中提到】 : 说实话,我觉得这个trade已经算是过去式了,风险大于收益了。现在UVXY两面都不好 : 赌,不如就算了 : : and
E*r
101 楼
我会卖靠近 ATM 一点,卖进 ITM 也行, 比如四月 -16C/+30C(如图), risk 4.5 to make 1 还是可以接受的, 虽然已经接近我能接受的极限了。 卖 deep OTM 的话,卖的就是 tail risk 了, 我不做这种事,我不做以90%的胜率 risk 9 to make 1 这种 picking up nickels in front of a steamroller 的事。
Calendar spread 是 long IV 的(positive Vega),如果你想 short UVXY,方向不 对,因为 UVXY 下跌时它的一般 IV 下降。而且 put calendar 在股价继续下跌时 Delta 会由负变正(如图VXX如果从42跌到30,delta 会由-2.23变成+7.3),你会变成 实际上 long VXX。Theta 图我就不附了,开始是正,股价下跌会变负,你给 time decay 买单。
【在 E***r 的大作中提到】 : Calendar spread 是 long IV 的(positive Vega),如果你想 short UVXY,方向不 : 对,因为 UVXY 下跌时它的一般 IV 下降。而且 put calendar 在股价继续下跌时 : Delta 会由负变正(如图VXX如果从42跌到30,delta 会由-2.23变成+7.3),你会变成 : 实际上 long VXX。Theta 图我就不附了,开始是正,股价下跌会变负,你给 time : decay 买单。