i*9
2 楼
一般来说，长期贷款是投资的，短期贷款是投机的。倒挂说明没人投资，大家都在投机
，那么自然就快崩了。
当然，要是后面没崩，自然就能找出别的解释。
，那么自然就快崩了。
当然，要是后面没崩，自然就能找出别的解释。
s*d
3 楼
因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
现问题. 会影响到流动性.
【在 b****a 的大作中提到】
: 为什么说是个不好的信号？
长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
现问题. 会影响到流动性.
【在 b****a 的大作中提到】
: 为什么说是个不好的信号？
b*a
4 楼
你的意思是现在大量资金在流入国债？？所以国债价格上涨，利息下降了。
【在 s***d 的大作中提到】
: 因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: 长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: 现问题. 会影响到流动性.
【在 s***d 的大作中提到】
: 因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: 长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: 现问题. 会影响到流动性.
x*a
5 楼
QE以后美联储基本是国债最大的单一买家。联储购买计划都是提前公布的，市场上有人
提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
[在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
:因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
:长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
:现问题. 会影响到流动性.
提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
[在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
:因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
:长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
:现问题. 会影响到流动性.
g*9
6 楼
这个说的太靠铺了，倒挂算个毛丫。
。1
【在 x****a 的大作中提到】
: QE以后美联储基本是国债最大的单一买家。联储购买计划都是提前公布的，市场上有人
: 提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
: 最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
: 来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
: [在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
: :因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: :长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: :现问题. 会影响到流动性.
。1
【在 x****a 的大作中提到】
: QE以后美联储基本是国债最大的单一买家。联储购买计划都是提前公布的，市场上有人
: 提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
: 最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
: 来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
: [在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
: :因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: :长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: :现问题. 会影响到流动性.
i*9
7 楼
当世界经济是一体的时候，资产全球配置，外盘崩了美股也会崩。
如果外盘本来就是被美国的经济政策搞崩的，全球资金集体在美国避险。美股会不会因
为外盘崩而崩，就是个问题了。。。。。
换句话说，如果真的发生美资在中国的留存利益全部回流。中国和东亚股市是崩定了，
欧洲也不好受。美国因为流入的海量资金没地方去必然压低长债收益率。在这种情况下
，美股还会不会崩？
：这个说的太靠铺了，倒挂算个毛丫。
：【 在 xlibra (xlibra) 的大作中提到: 】
如果外盘本来就是被美国的经济政策搞崩的，全球资金集体在美国避险。美股会不会因
为外盘崩而崩，就是个问题了。。。。。
换句话说，如果真的发生美资在中国的留存利益全部回流。中国和东亚股市是崩定了，
欧洲也不好受。美国因为流入的海量资金没地方去必然压低长债收益率。在这种情况下
，美股还会不会崩？
：这个说的太靠铺了，倒挂算个毛丫。
：【 在 xlibra (xlibra) 的大作中提到: 】
s*i
8 楼
问题是长期债利率低啊，就算涨，联储接盘也还是比短期债低利率，不如买短期国债划
算啊！
。1
★ 发自iPhone App: ChinaWeb 1.1.5
【在 x****a 的大作中提到】
: QE以后美联储基本是国债最大的单一买家。联储购买计划都是提前公布的，市场上有人
: 提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
: 最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
: 来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
: [在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
: :因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: :长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: :现问题. 会影响到流动性.
算啊！
。1
★ 发自iPhone App: ChinaWeb 1.1.5
【在 x****a 的大作中提到】
: QE以后美联储基本是国债最大的单一买家。联储购买计划都是提前公布的，市场上有人
: 提前抢国债，再加价等联储接盘的。长期利率很难说是市场真实交易的结果。
: 最近联储不是说秋天开始把MBS置换成国债嘛。那个计划公布后，国债就开始被疯抢。1
: 来赌降息债券涨，2来，不涨的话，后面也有联储接盘。
: [在 sayid (全家果粉准备全家当海军) 的大作中提到：]
: :因为长期利率是市场决定 短期利率央行决定 市场riskoff 会购买长期国债必险 压低
: :长期利率.换句话或,市场觉得央行需要降息了. 利率倒挂时间久了,很多正常套利会出
: :现问题. 会影响到流动性.
I*S
9 楼
这里没人能讲得清楚，
m*n
10 楼
利率倒挂显示出来的是投资者的信心不足，买债避险， 跟PMI一个道理，是一个future
index
PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
有人
【在 s********i 的大作中提到】
: 问题是长期债利率低啊，就算涨，联储接盘也还是比短期债低利率，不如买短期国债划
: 算啊！
:
: 。1
: ★ 发自iPhone App: ChinaWeb 1.1.5
index
PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
有人
【在 s********i 的大作中提到】
: 问题是长期债利率低啊，就算涨，联储接盘也还是比短期债低利率，不如买短期国债划
: 算啊！
:
: 。1
: ★ 发自iPhone App: ChinaWeb 1.1.5
g*9
11 楼
xlibra绝对的专内高手，民科都可以歇歇了。
future
【在 m******n 的大作中提到】
: 利率倒挂显示出来的是投资者的信心不足，买债避险， 跟PMI一个道理，是一个future
: index
: PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
:
: 有人
future
【在 m******n 的大作中提到】
: 利率倒挂显示出来的是投资者的信心不足，买债避险， 跟PMI一个道理，是一个future
: index
: PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
:
: 有人
s*i
12 楼
买债避险不是问题，问题是为啥不买短期债？而要去买长期债？除非认为短期债利率会
下降。简单的例子，假如现在一年的CD是3%，五年的CD是2%，你出于什么目的会去存五
年的CD？唯一的可能是，明年经济垮了，一年CD变成0%了，你存五年就赚了。但如果经
济没有大问题，你一年一年存3%，那你就赚了。
现在的问题是，假如大家都存一年，不存五年，对money market是个什么影响。
future
【在 m******n 的大作中提到】
: 利率倒挂显示出来的是投资者的信心不足，买债避险， 跟PMI一个道理，是一个future
: index
: PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
:
: 有人
下降。简单的例子，假如现在一年的CD是3%，五年的CD是2%，你出于什么目的会去存五
年的CD？唯一的可能是，明年经济垮了，一年CD变成0%了，你存五年就赚了。但如果经
济没有大问题，你一年一年存3%，那你就赚了。
现在的问题是，假如大家都存一年，不存五年，对money market是个什么影响。
future
【在 m******n 的大作中提到】
: 利率倒挂显示出来的是投资者的信心不足，买债避险， 跟PMI一个道理，是一个future
: index
: PMI可能还有点虚，但利率变化是实打实的资金流动
:
: 有人
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