t*y
2 楼
推荐一个blog,希望可以对大家理解VIX有帮助。
VIX只是作为一个指标,请不要轻易碰TVIX和UVXY!尤其是长期持有!!
http://vixandmore.blogspot.com
How Can the VIX Be 14 and Lower than VIN and VIF?
Many novice and advanced VIX followers are scratching their heads today,
wondering why the VIX is down more than 5%, hovering around the 14.00 level,
when the SPX is down 0.4% and all the major market averages are deeply in
the red. More serious students of the VIX will also note that this drop in
the VIX comes on a Monday, when the typical VIX “calendar reversion” is
generally responsible for about a 1% pop in the volatility index.
The answer to most of these questions lies in yet another idiosyncrasy of
the VIX: the roll. Quoting directly from the source, the CBOE Volatility
Index (VIX) White Paper, we find these two important nuggets from pages 4
and 9, which I have presented here sequentially for easier consumption:
“The components of VIX are near- and next-term put and call options,
usually in the first and second SPX contract months. ‘Near-term options
must have at least one week to expiration; a requirement intended to
minimize pricing anomalies that might occur close to expiration. When the
near-term options have less than a week to expiration, VIX ‘rolls’ to the
second and third SPX contract months. For example, on the second Friday in
June, VIX would be calculated using SPX options expiring in June and July.
On the following Monday, July would replace June as the ‘near-term’ and
August would replace July as the ‘next-term.’”
“At the time of the VIX ‘roll,’ both the near-term and next-term options
have more than 30 days to expiration. The same formula is used to calculate
the 30-day weighted average, but the result is an extrapolation of σ2 1 and
σ2 2; i.e., the sum of the weights is still 1, but the near-term weight is
greater than 1 and the next-term weight is negative (e.g., 1.25 and – 0.25
).” [Emphasis added]
When I first posted about VIN and VIF back in March 2011 (VIN, VIF and an
Obsolete VIX), I was stunned to learn how few investors, including savvy and
experienced VIX fanatics, were completely unaware of these indices. At the
time, the CBOE did not even refer to VIN and VIF on their web site, but they
have since added a splash page for these two indices, along with the
following brief comments:
CBOE maintains indexes that track the level of implied volatility from
single SPX maturities.
Ticker VIN (VINX on Bloomberg):
Nearer term SPX expiration used in VIX calculation
Ticker VIF:
Farther term SPX expiration used in VIX calculation
Getting back to the roll, the SPX options contract months roll forward one
month today, so that the nearer-term month (VIN) moves from August to
September and the farther-term month (VIF) moves from September to October.
More importantly, per the bolded text from the VIX white paper above, today
’s VIX calculations sum more than 100% of the VIN and a negative number for
VIF. This is the reason why the VIX is less than the two components used in
its calculation: VIN and VIF. In summary, the bigger the difference
between the VIN and the VIF (and right now that difference is a very large 9
.4%), the more likely the VIX is going to be substantially depressed
following the VIX roll. Also, as we move toward the expiration of VIX
options on August 22nd, the distortions from the negative VIF component used
in the VIX calculations should gradually diminish, as the VIF weighting
moves toward zero and then becomes a positive number.
For those who are interested in delving into the nuances of the VIX
calculations, the CBOE’s VIX White Paper is the best place to start; the
links below might also provide additional insight.
VIX只是作为一个指标,请不要轻易碰TVIX和UVXY!尤其是长期持有!!
http://vixandmore.blogspot.com
How Can the VIX Be 14 and Lower than VIN and VIF?
Many novice and advanced VIX followers are scratching their heads today,
wondering why the VIX is down more than 5%, hovering around the 14.00 level,
when the SPX is down 0.4% and all the major market averages are deeply in
the red. More serious students of the VIX will also note that this drop in
the VIX comes on a Monday, when the typical VIX “calendar reversion” is
generally responsible for about a 1% pop in the volatility index.
The answer to most of these questions lies in yet another idiosyncrasy of
the VIX: the roll. Quoting directly from the source, the CBOE Volatility
Index (VIX) White Paper, we find these two important nuggets from pages 4
and 9, which I have presented here sequentially for easier consumption:
“The components of VIX are near- and next-term put and call options,
usually in the first and second SPX contract months. ‘Near-term options
must have at least one week to expiration; a requirement intended to
minimize pricing anomalies that might occur close to expiration. When the
near-term options have less than a week to expiration, VIX ‘rolls’ to the
second and third SPX contract months. For example, on the second Friday in
June, VIX would be calculated using SPX options expiring in June and July.
On the following Monday, July would replace June as the ‘near-term’ and
August would replace July as the ‘next-term.’”
“At the time of the VIX ‘roll,’ both the near-term and next-term options
have more than 30 days to expiration. The same formula is used to calculate
the 30-day weighted average, but the result is an extrapolation of σ2 1 and
σ2 2; i.e., the sum of the weights is still 1, but the near-term weight is
greater than 1 and the next-term weight is negative (e.g., 1.25 and – 0.25
).” [Emphasis added]
When I first posted about VIN and VIF back in March 2011 (VIN, VIF and an
Obsolete VIX), I was stunned to learn how few investors, including savvy and
experienced VIX fanatics, were completely unaware of these indices. At the
time, the CBOE did not even refer to VIN and VIF on their web site, but they
have since added a splash page for these two indices, along with the
following brief comments:
CBOE maintains indexes that track the level of implied volatility from
single SPX maturities.
Ticker VIN (VINX on Bloomberg):
Nearer term SPX expiration used in VIX calculation
Ticker VIF:
Farther term SPX expiration used in VIX calculation
Getting back to the roll, the SPX options contract months roll forward one
month today, so that the nearer-term month (VIN) moves from August to
September and the farther-term month (VIF) moves from September to October.
More importantly, per the bolded text from the VIX white paper above, today
’s VIX calculations sum more than 100% of the VIN and a negative number for
VIF. This is the reason why the VIX is less than the two components used in
its calculation: VIN and VIF. In summary, the bigger the difference
between the VIN and the VIF (and right now that difference is a very large 9
.4%), the more likely the VIX is going to be substantially depressed
following the VIX roll. Also, as we move toward the expiration of VIX
options on August 22nd, the distortions from the negative VIF component used
in the VIX calculations should gradually diminish, as the VIF weighting
moves toward zero and then becomes a positive number.
For those who are interested in delving into the nuances of the VIX
calculations, the CBOE’s VIX White Paper is the best place to start; the
links below might also provide additional insight.
b*6
3 楼
家里两个孩子,双方老人可能经常会来
已经有一个新的 mini van。想把另一个老车换了(4 door sedan)
犹豫在 full size sedan 和 非全尺寸的 SUV 之间。
看看有没有同样情况的朋友,聊聊想法。
full size sedan 感觉大,舒服。如果选这个,LP开 VAN 带孩子, LG 开这个上班,
带孩子。
SUV 感觉是视野高,安全。如果选这个,先让LP开这个带孩子,LG 开 VAN 上班,带孩
子。
---------------------------------------------------------------------------
再一个问题,4缸的SUV夏天怎么样?有劲吗?三个大人,或两个大人两个孩子。
看了看,KIA,现代,NISSAN 的都是4缸的,还没看内部大小,就是怕动力不足。
已经有一个新的 mini van。想把另一个老车换了(4 door sedan)
犹豫在 full size sedan 和 非全尺寸的 SUV 之间。
看看有没有同样情况的朋友,聊聊想法。
full size sedan 感觉大,舒服。如果选这个,LP开 VAN 带孩子, LG 开这个上班,
带孩子。
SUV 感觉是视野高,安全。如果选这个,先让LP开这个带孩子,LG 开 VAN 上班,带孩
子。
---------------------------------------------------------------------------
再一个问题,4缸的SUV夏天怎么样?有劲吗?三个大人,或两个大人两个孩子。
看了看,KIA,现代,NISSAN 的都是4缸的,还没看内部大小,就是怕动力不足。
z*n
4 楼
知道的不会告诉你 不知道的说了白说
t*w
5 楼
是啊。
看到一句话觉得挺有道理的,说是可以用VIX分析股市,而不是用TA方法分析VI
X。
看到一句话觉得挺有道理的,说是可以用VIX分析股市,而不是用TA方法分析VI
X。
r*0
6 楼
从安全来讲,VAN和SUV都比SEDAN安全。空间来讲SEDAN也是最小的。SEDAN比那两个省
油就是了。
油就是了。
r*y
10 楼
我家情况基本一样, minivan+suv,
sedan 日常可定好开一些,但如果父母不在,4个人出行,尤其短途旅行,suv还是非常
方便, 装上double stroller或者wagon,箱子,玩的吃的。 这样一般的sedan的trunk
是搞不定的。
【在 b******6 的大作中提到】
: 家里两个孩子,双方老人可能经常会来
: 已经有一个新的 mini van。想把另一个老车换了(4 door sedan)
: 犹豫在 full size sedan 和 非全尺寸的 SUV 之间。
: 看看有没有同样情况的朋友,聊聊想法。
: full size sedan 感觉大,舒服。如果选这个,LP开 VAN 带孩子, LG 开这个上班,
: 带孩子。
: SUV 感觉是视野高,安全。如果选这个,先让LP开这个带孩子,LG 开 VAN 上班,带孩
: 子。
: ---------------------------------------------------------------------------
: 再一个问题,4缸的SUV夏天怎么样?有劲吗?三个大人,或两个大人两个孩子。
sedan 日常可定好开一些,但如果父母不在,4个人出行,尤其短途旅行,suv还是非常
方便, 装上double stroller或者wagon,箱子,玩的吃的。 这样一般的sedan的trunk
是搞不定的。
【在 b******6 的大作中提到】
: 家里两个孩子,双方老人可能经常会来
: 已经有一个新的 mini van。想把另一个老车换了(4 door sedan)
: 犹豫在 full size sedan 和 非全尺寸的 SUV 之间。
: 看看有没有同样情况的朋友,聊聊想法。
: full size sedan 感觉大,舒服。如果选这个,LP开 VAN 带孩子, LG 开这个上班,
: 带孩子。
: SUV 感觉是视野高,安全。如果选这个,先让LP开这个带孩子,LG 开 VAN 上班,带孩
: 子。
: ---------------------------------------------------------------------------
: 再一个问题,4缸的SUV夏天怎么样?有劲吗?三个大人,或两个大人两个孩子。
l*x
12 楼
it is hard to say which one is more spacious, full size sedan or compact suv
. it depends, case by case.
ever thought about wagons?
. it depends, case by case.
ever thought about wagons?
a*a
18 楼
full size sedan开起来比compact suv舒服,也安全但是油耗也大
g*n
20 楼
上面很多回帖都搞不清什么是full-size,什么是mid-size,跟某些租车公司一样的满
嘴跑火车。
full-size sedan是impala,300,taurus和avalon这种尺寸的,本田家没有full-size
。像fusion,malibu,camry和accord这种车是mid-size。
嘴跑火车。
full-size sedan是impala,300,taurus和avalon这种尺寸的,本田家没有full-size
。像fusion,malibu,camry和accord这种车是mid-size。
S*r
21 楼
囤, 一个月涨$10-20
G*s
22 楼
b*6
32 楼
我比较喜欢2014的 Impala,原来开过,很舒服,只有一点,门真沉。当时老婆怀孕,
自己从外面拉不开门。高速上很稳,大风一吹,只有一点轻幌,好车。油耗也还可以,
不是很厉害,和我现在的 van 差不多。
也很喜欢 300 ,但是对他家的质量十分非常的不放心。
ford 除了 F150, 别的不考虑了,他们家的 sells很不礼貌。
size
【在 g*n 的大作中提到】
: 上面很多回帖都搞不清什么是full-size,什么是mid-size,跟某些租车公司一样的满
: 嘴跑火车。
: full-size sedan是impala,300,taurus和avalon这种尺寸的,本田家没有full-size
: 。像fusion,malibu,camry和accord这种车是mid-size。
自己从外面拉不开门。高速上很稳,大风一吹,只有一点轻幌,好车。油耗也还可以,
不是很厉害,和我现在的 van 差不多。
也很喜欢 300 ,但是对他家的质量十分非常的不放心。
ford 除了 F150, 别的不考虑了,他们家的 sells很不礼貌。
size
【在 g*n 的大作中提到】
: 上面很多回帖都搞不清什么是full-size,什么是mid-size,跟某些租车公司一样的满
: 嘴跑火车。
: full-size sedan是impala,300,taurus和avalon这种尺寸的,本田家没有full-size
: 。像fusion,malibu,camry和accord这种车是mid-size。
f*f
38 楼
full size sedan现在也在年轻化。从安全角度来说应该最好了吧。
r*y
41 楼
打印机比较保值 不会毒药 在这个通货膨胀的日子里 屯点non moneta
ry assets 比较保值。。和屯黄金一样
哈哈哈 我瞎说完了
目前看似乎没暴涨的希望 涨个2,30也没啥意思 楼主自己看吧 (万一暴
涨了不要怪我。。)
ry assets 比较保值。。和屯黄金一样
哈哈哈 我瞎说完了
目前看似乎没暴涨的希望 涨个2,30也没啥意思 楼主自己看吧 (万一暴
涨了不要怪我。。)
c*e
44 楼
2014 Impala 后备箱空间 18.8 cubic-foot,很大了。
其实LZ已经有一个新的 mini van,后备箱不需要很大,有需要上mini van。
我倒觉得后座空间更重要,所以我也不推荐后备箱很大,后座空间小(相对Fullsize)
的车如Taurus。小点的SUV除了高,相对full size 色胆对LZ而言没有什么其他优势。
其实LZ已经有一个新的 mini van,后备箱不需要很大,有需要上mini van。
我倒觉得后座空间更重要,所以我也不推荐后备箱很大,后座空间小(相对Fullsize)
的车如Taurus。小点的SUV除了高,相对full size 色胆对LZ而言没有什么其他优势。
f*f
52 楼
impala好像入门的不贵,但是随便配置一下就3万以上了
r*y
55 楼
其实就是免税州的菜
f*3
59 楼
你那啥好地方啊?
f*f
60 楼
我觉得这个就是个取舍,想车重,就要上大的发动机,纯粹的crossover, 小车,就是
省油,可是开着感觉就飘了。
所以2015年感觉很多车改款了,比较好。
比如pilot, 新的发动机
比如tlx, 新的cadilac, 尤其是F-150
今年的车里面,我觉得4runner就不错。
其实市场已经在给答案了,dodge一直在打折。 mazda, subaru,就没有。toyota也在打折
发信人: baobei76 (baobei), 信区: Automobile
标 题: Re: full size sedan 还是小点的SUV?
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 21 14:11:43 2014, 美东)
入门的是4缸的,真正的样子货,一定要6缸的。
价格也就上去了。
矛盾之一。看了好些 SUV,也都是 4 缸的,3万以下。没开过,担心动力问题。特别是
夏天。
【在 f***f 的大作中提到】
: impala好像入门的不贵,但是随便配置一下就3万以上了
省油,可是开着感觉就飘了。
所以2015年感觉很多车改款了,比较好。
比如pilot, 新的发动机
比如tlx, 新的cadilac, 尤其是F-150
今年的车里面,我觉得4runner就不错。
其实市场已经在给答案了,dodge一直在打折。 mazda, subaru,就没有。toyota也在打折
发信人: baobei76 (baobei), 信区: Automobile
标 题: Re: full size sedan 还是小点的SUV?
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 21 14:11:43 2014, 美东)
入门的是4缸的,真正的样子货,一定要6缸的。
价格也就上去了。
矛盾之一。看了好些 SUV,也都是 4 缸的,3万以下。没开过,担心动力问题。特别是
夏天。
【在 f***f 的大作中提到】
: impala好像入门的不贵,但是随便配置一下就3万以上了
b*6
63 楼
r2k 不能说断货 但是不能说到处都有吧
b*6
64 楼
看来还是要在去test drive一下了。正好现在春天风大,好好看看是不是飘。
打折
【在 f***f 的大作中提到】
: 我觉得这个就是个取舍,想车重,就要上大的发动机,纯粹的crossover, 小车,就是
: 省油,可是开着感觉就飘了。
: 所以2015年感觉很多车改款了,比较好。
: 比如pilot, 新的发动机
: 比如tlx, 新的cadilac, 尤其是F-150
: 今年的车里面,我觉得4runner就不错。
: 其实市场已经在给答案了,dodge一直在打折。 mazda, subaru,就没有。toyota也在打折
: 发信人: baobei76 (baobei), 信区: Automobile
: 标 题: Re: full size sedan 还是小点的SUV?
: 发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 21 14:11:43 2014, 美东)
打折
【在 f***f 的大作中提到】
: 我觉得这个就是个取舍,想车重,就要上大的发动机,纯粹的crossover, 小车,就是
: 省油,可是开着感觉就飘了。
: 所以2015年感觉很多车改款了,比较好。
: 比如pilot, 新的发动机
: 比如tlx, 新的cadilac, 尤其是F-150
: 今年的车里面,我觉得4runner就不错。
: 其实市场已经在给答案了,dodge一直在打折。 mazda, subaru,就没有。toyota也在打折
: 发信人: baobei76 (baobei), 信区: Automobile
: 标 题: Re: full size sedan 还是小点的SUV?
: 发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 21 14:11:43 2014, 美东)
b*p
67 楼
小号r2k 还有升值空间嘛?
a*a
70 楼
相反,色蛋的顶棚拿5倍车重问题不大,suv拿5倍就是不错的成绩了。
suv在安全方面的优势主要是侧门防撞杆比较高,local侧撞不容易被t bone的车突破。
有的色蛋底盘低,被皮卡什么的撞时防撞杆吃不住力。 另一方面是视野好可以早做准
备。
就我开下来impala要比terrain稳。
两个车都算舒服,terrain视野好一点带个摄像头,献给领导开了。
了。
【在 b******6 的大作中提到】
: 不漂,当然了,不能高速过弯,不能和sedan比这个。
: 一般开起来感觉没什么。我觉得 SUV 的支撑比 sedan要硬,毕竟体积大了,重心高,
: 需要更强的支撑。我开着大小的都差不多。
: 当然了,如果说操控性还是 sedan 好的多。但是一般家用这个操控性就体现不出来了。
suv在安全方面的优势主要是侧门防撞杆比较高,local侧撞不容易被t bone的车突破。
有的色蛋底盘低,被皮卡什么的撞时防撞杆吃不住力。 另一方面是视野好可以早做准
备。
就我开下来impala要比terrain稳。
两个车都算舒服,terrain视野好一点带个摄像头,献给领导开了。
了。
【在 b******6 的大作中提到】
: 不漂,当然了,不能高速过弯,不能和sedan比这个。
: 一般开起来感觉没什么。我觉得 SUV 的支撑比 sedan要硬,毕竟体积大了,重心高,
: 需要更强的支撑。我开着大小的都差不多。
: 当然了,如果说操控性还是 sedan 好的多。但是一般家用这个操控性就体现不出来了。
w*r
72 楼
从最初就是宣扬不会涨
最初没人收
后来510
现在590
小号 开始520
后来580
现在1000
一边说市场饱和没人要,一面二手开动马甲收货
你自己说有没有升值空间?
最初没人收
后来510
现在590
小号 开始520
后来580
现在1000
一边说市场饱和没人要,一面二手开动马甲收货
你自己说有没有升值空间?
b*6
73 楼
坐等马甲来收货 哈哈
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