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问个CAPM的问题，如何improve？

问个CAPM的问题，如何improve？# Business - 商学院

d*l2009-02-20 08:02

1 楼

妈妈签证我花了不少功夫，在本版研究了一些日子了。把一些他人签证的经历浓缩了一
下，给妈妈发过去，主要是让她看看别人怎么回答问题都遇上什么问题了。
然后还按照以前精华区的list，列了一些相关的可能遇见的问题，大部分都是常见问题。
发给大家，作为参考吧。

b*42009-02-20 08:02

2 楼

在single index model中 CAPM 是有缺陷的，可以用什么办法improve这个CAPM模型呢
？

p*g2009-02-20 08:02

3 楼

说仔细一点

【在 b******4 的大作中提到】

: 在single index model中 CAPM 是有缺陷的，可以用什么办法improve这个CAPM模型呢
: ？

b*42009-02-20 08:02

4 楼

单一指数模型的回归只受beta影响吧
Beta是敏感于市场代理和什么期间获得的数据
那么单指数模型在CAPM模型中不就是有其局限性
什么样的解决方案你能想到的，使这样的资产定价模型更可靠？

【在 p******g 的大作中提到】

: 说仔细一点

p*g2009-02-20 08:02

5 楼

除非你加指数，没法解决
不过即使加指数，你说的局限性还是存在

【在 b******4 的大作中提到】

: 单一指数模型的回归只受beta影响吧
: Beta是敏感于市场代理和什么期间获得的数据
: 那么单指数模型在CAPM模型中不就是有其局限性
: 什么样的解决方案你能想到的，使这样的资产定价模型更可靠？

b*42009-02-20 08:02

6 楼

如果用adjusted beta， predicting beta 能否改善？

【在 p******g 的大作中提到】

: 除非你加指数，没法解决
: 不过即使加指数，你说的局限性还是存在

p*g2009-02-20 08:02

7 楼

"adjusted beta" just another way to add an additional variable.
Mathematically, it may fit better to historical data. But what you really
want is the beta for the future.
Same thing with predicted beta. It is still based on your assumption of the
realtionship with historical data and the "chosed" historical data. Can your
assumption hold and how do you justify the historial data you pick as a
base for predicting?

【在 b******4 的大作中提到】

: 如果用adjusted beta， predicting beta 能否改善？

b*42009-02-20 08:02

8 楼

Thanks.那么要是CAPM更reliable需要从哪方面入手呢

the
your

【在 p******g 的大作中提到】

: "adjusted beta" just another way to add an additional variable.
: Mathematically, it may fit better to historical data. But what you really
: want is the beta for the future.
: Same thing with predicted beta. It is still based on your assumption of the
: realtionship with historical data and the "chosed" historical data. Can your
: assumption hold and how do you justify the historial data you pick as a
: base for predicting?