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zenefits valuation 4.5 billion了

zenefits valuation 4.5 billion了# JobHunting - 待字闺中

c*e2015-05-06 07:05

1 楼

恭喜版上在它家工作的各位了
http://techcrunch.com/2015/05/06/zenefits-rising-hrs-hottest-st
上周据他家offer时，老实说还不太相信有老印吹得那么多
看来是错怪了

p*f2015-05-06 07:05

2 楼

这是要革保险代理行业的节奏么。
Zenefits is to the insurance industry what Uber is to the cab industry and
Airbnb is the hotel industry.
"We launched in May 2013 and by the beginning of 2014, (8 months later) we
were at a $1 million of run-rate revenue," Conrad tells us. A year after
that, at the end of 2014, Zenefits was at just over $20 million in run-rate
revenue, and the goal for this year is $100 million."
有z/a/u这些公司在，美国的经济好不了（财富迅速集中到少数人手中）

【在 c*******e 的大作中提到】

: 恭喜版上在它家工作的各位了
: http://techcrunch.com/2015/05/06/zenefits-rising-hrs-hottest-st
: 上周据他家offer时，老实说还不太相信有老印吹得那么多
: 看来是错怪了

c*e2015-05-06 07:05

3 楼

感觉不一样并不是某人代替传统保险公司，提供保险服务给另一个人
保险定价还是由几个大保险公司寡头垄断的。

rate

【在 p**f 的大作中提到】

: 这是要革保险代理行业的节奏么。
: Zenefits is to the insurance industry what Uber is to the cab industry and
: Airbnb is the hotel industry.
: "We launched in May 2013 and by the beginning of 2014, (8 months later) we
: were at a $1 million of run-rate revenue," Conrad tells us. A year after
: that, at the end of 2014, Zenefits was at just over $20 million in run-rate
: revenue, and the goal for this year is $100 million."
: 有z/a/u这些公司在，美国的经济好不了（财富迅速集中到少数人手中）

p*f2015-05-06 07:05

4 楼

我说了是保险“代理”啊，它自己又不做保险。以前公司保险这块肯定是有好几级代理
（insurance broker），最后才到公司客户手中。broker从中挣钱。
z从中拦一刀，从保险公司直接揽活，相当于一个超级大的broker，把以前分散小
broker的钱都挣了，自己从保险公司拿commission。
跟a/u性质差不多，实质都是老鸨，然后抽成。
问题是，这种模式copy起来也容易（CEO本科哈佛学化学，还被退学过），哪天出来个Y
公司也做同样的事（网络broker）。Z还能独自吃肉么？

【在 c*******e 的大作中提到】

: 感觉不一样并不是某人代替传统保险公司，提供保险服务给另一个人
: 保险定价还是由几个大保险公司寡头垄断的。
:
: rate

w*p2015-05-06 07:05

5 楼

谁先抢占市场，谁就是赢家。

个Y

【在 p**f 的大作中提到】

: 我说了是保险“代理”啊，它自己又不做保险。以前公司保险这块肯定是有好几级代理
: （insurance broker），最后才到公司客户手中。broker从中挣钱。
: z从中拦一刀，从保险公司直接揽活，相当于一个超级大的broker，把以前分散小
: broker的钱都挣了，自己从保险公司拿commission。
: 跟a/u性质差不多，实质都是老鸨，然后抽成。
: 问题是，这种模式copy起来也容易（CEO本科哈佛学化学，还被退学过），哪天出来个Y
: 公司也做同样的事（网络broker）。Z还能独自吃肉么？

c*a2015-05-06 07:05

6 楼

谁能介绍一下这个公司的前途啊？
太多烙印了我觉得有点虚。

f*d2015-05-06 07:05

7 楼

CEO学化学的。。。
这样的公司还是不敢去

c*a2015-05-06 07:05

8 楼

这……牛B

【在 f*****d 的大作中提到】

: CEO学化学的。。。
: 这样的公司还是不敢去

c*e2015-05-06 07:05

9 楼

它家CEO感觉还是不错的跟癌症斗争，对医保行业自学成才。进大学前是intel奖得主。
就是engineering这块，从CTO往下到manager都是老印。不是说歧视老印，如果一个公
司所有manager都是同一个二流大学出来的国人，普通人也会犹豫一下，对不？
商业模式来讲，它家先发优势还是明显的。问题在于，盈利模式不像上一代google，fb
这种热门公司那么干净，服务器开着就能挣钱，跟印钞机差不多（U/A也有相同的问题)
具体来讲，传统的保险代理并不是不提供服务，服务包括解释policy，帮客户跟保险
公司沟通。zenefits虽然提供了很好的HR平台作为诱饵，但是传统的保险代理的服务依
然不能少，这就造成了它家只有50，60个engineer，却要雇几百个operations的人来回
答客户各种问题--而且规模还在涨。
如果以出租车行业来做比方的话，就像是写了一个功能强大的打车软件，然后自己雇很
多司机搞出租 --这跟uber模式是不一样的。这带来的问题是，operations的人虽然只
有4-5万工资，但是人数众多，依然是一笔巨大的成本。公司的engineer气息也没有那
么重。这也不难解释，为啥它家revenue增长比其他web公司都快--如果所有司机都属于
uber,uber也可以revenue很高。另外，上游的保险公司是寡头垄断的，他们并没有动力
改变现状，提供更好地api接口之类，帮zenefits节省人力。相反，他们反而更怕
zenefits一家独大。这种医保模式也是美国独有，不知道怎么推广到海外。
从技术角度来讲，它家面向的是2000人以下的小公司，所以没有其他热门公司scalable
的问题。它家的技术问题在于尽可能地减少operations的人数，把一切自动化。所以可
以想象，跟ADP，turbotax差不多，各种法规，一堆if-else，不是那么有挑战性。
从收入角度，它家其实比较抠。我拿的offer在4.5billion估值下，才接近200k
package （现在C轮成功，估计给不到这么多了），还没有401k match，自己要出医保
。跟FLG还是有些差距，也不愿match。前一阵通过zenhack，他们从全球招了十几个人
，恐怕也是出于成本考虑。总之，它家感觉跟其他热门startup不一样，其他startup一
堆flg跳过去的人。它家我没发现有--这恐怕跟CEO,CTO，老印manager的草根背景有关
。当然，对转专业的人来说，zenefits是个机会。它家不问背景，没有design，只要
coding强就给offer。
总的感觉，zenefits前途还是有的。但是4.5billion已经是groupon,yelp的市值了，还
能再翻倍或更多？我个人不是那么有信心--就算翻倍，也就是个flg 250k左右的
package，谈不上发财。发财需要它家占领大部分美国市场，跟adp,salesforce那样成
为 40 billion的公司，不是不可能，只能说路还很远。
以上是我个人最终拒掉zenefits的原因。
可能认识片面、有错，仅供大家参考，呵呵。

c*a2015-05-06 07:05

10 楼

感谢，真是非常详细的分析。
就冲着您开头的那条，我就不想去，烙印太多了。类似火箭燃料？

主。
fb
题)

【在 c*******e 的大作中提到】

: 它家CEO感觉还是不错的跟癌症斗争，对医保行业自学成才。进大学前是intel奖得主。
: 就是engineering这块，从CTO往下到manager都是老印。不是说歧视老印，如果一个公
: 司所有manager都是同一个二流大学出来的国人，普通人也会犹豫一下，对不？
: 商业模式来讲，它家先发优势还是明显的。问题在于，盈利模式不像上一代google，fb
: 这种热门公司那么干净，服务器开着就能挣钱，跟印钞机差不多（U/A也有相同的问题)
: 具体来讲，传统的保险代理并不是不提供服务，服务包括解释policy，帮客户跟保险
: 公司沟通。zenefits虽然提供了很好的HR平台作为诱饵，但是传统的保险代理的服务依
: 然不能少，这就造成了它家只有50，60个engineer，却要雇几百个operations的人来回
: 答客户各种问题--而且规模还在涨。
: 如果以出租车行业来做比方的话，就像是写了一个功能强大的打车软件，然后自己雇很

e*y2015-05-06 07:05

11 楼

开头说ceo那句没啥问题吧？这公司比uber之流靠谱啊我觉得

【在 c**a 的大作中提到】

: 感谢，真是非常详细的分析。
: 就冲着您开头的那条，我就不想去，烙印太多了。类似火箭燃料？
:
: 主。
: fb
: 题)

b*52015-05-06 07:05

12 楼

为什么恭喜？他们家工作的，还不是就拿着那基本工资？。。。

【在 c*******e 的大作中提到】

c*e2015-05-06 07:05

13 楼

账面上的股票价值翻了8倍啦

【在 b**********5 的大作中提到】

: 为什么恭喜？他们家工作的，还不是就拿着那基本工资？。。。

c*a2015-05-06 07:05

14 楼

i mean 烙印很多

【在 e***y 的大作中提到】

: 开头说ceo那句没啥问题吧？这公司比uber之流靠谱啊我觉得

b*52015-05-06 07:05

15 楼

老兄，这账面上的units，现在能卖么？即使IPO后，也不能一下子卖掉。。你这个
8杯，是什么时候比什么时候。。。
你去拿这些units，连个mortgage都接不了。。。
现在private equity, 和2000年差不多了

【在 c*******e 的大作中提到】

: 账面上的股票价值翻了8倍啦

c*e2015-05-06 07:05

16 楼

它家每轮融资能套现10%之类，我具体忘记了
这就相当于之前的股票价值全部兑现啦
而且一个4b的公司，在secondary market上有一定流动性的
半价差不多能卖掉的，也相当于涨4倍啦

【在 b**********5 的大作中提到】

: 老兄，这账面上的units，现在能卖么？即使IPO后，也不能一下子卖掉。。你这个
: 8杯，是什么时候比什么时候。。。
: 你去拿这些units，连个mortgage都接不了。。。
: 现在private equity, 和2000年差不多了

l*l2015-05-06 07:05

17 楼

来把

l*n2015-05-06 07:05

18 楼

大家都是草根出生，真的挺好啊。我很喜欢zenefits的ceo，看他的演讲能够感觉到这
个人非常不浮夸，是个踏实创业，踏实做事的人。转过专业，经历过癌症，尝到了六年
创业彻底失败的滋味，这个ceo应该已经看透了人生很多东西吧。跟那种刚拿到钱就去
买法拉利或者直升飞机的创业公司ceo还是很不一样的。
另外，flg的人去小公司开口就要三十万以上的package，刚创业的小公司招架不起啊。
。。

l*l2015-05-06 07:05

19 楼

其实给得起。。。问题是要值这个钱。。。

【在 l*****n 的大作中提到】

: 大家都是草根出生，真的挺好啊。我很喜欢zenefits的ceo，看他的演讲能够感觉到这
: 个人非常不浮夸，是个踏实创业，踏实做事的人。转过专业，经历过癌症，尝到了六年
: 创业彻底失败的滋味，这个ceo应该已经看透了人生很多东西吧。跟那种刚拿到钱就去
: 买法拉利或者直升飞机的创业公司ceo还是很不一样的。
: 另外，flg的人去小公司开口就要三十万以上的package，刚创业的小公司招架不起啊。
: 。。