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我的D70S修好啦

我的D70S修好啦# PhotoGear - 摄影器材

g*u2011-09-19 07:09

1 楼

Blue line is what to look at. Green curve is the vix.
~-1%.
Moral of the story: Leader #5 may need to rethink his strategy on FAZ/FAS.

m*12011-09-19 07:09

2 楼

朋友修的，没花钱。暂时先可以不纠结了，呵呵。

w*s2011-09-19 07:09

3 楼

sso or spy？

【在 g*****u 的大作中提到】

: Blue line is what to look at. Green curve is the vix.
: ~-1%.
: Moral of the story: Leader #5 may need to rethink his strategy on FAZ/FAS.

s*g2011-09-19 07:09

4 楼

其实马大师你可以对自己好一点。。

g*u2011-09-19 07:09

5 楼

烧$1的SSO同时烧$1的SPY。绿线是portfolio的P&L。
版上除了老五，不是还有Erin Burnett多次喊类似的策略嘛。

【在 w******s 的大作中提到】

: sso or spy？

m*12011-09-19 07:09

6 楼

我的水平不配，:(

【在 s******g 的大作中提到】

: 其实马大师你可以对自己好一点。。

r*m2011-09-19 07:09

7 楼

你这个根本不对嘛，不对称啊。
你不妨同样对FAS/FAZ做图，两年期限，看看神马结果。
FXI，现在42左右，跟3年前差不多，同期FXP跌掉了多少？90%？95%？

s*g2011-09-19 07:09

8 楼

谦虚了呀，俺脚着器材已经是你的瓶颈了。。。

【在 m******1 的大作中提到】

: 我的水平不配，:(

g*u2011-09-19 07:09

9 楼

1/1/2010 到现在。

【在 r*m 的大作中提到】

: 你这个根本不对嘛，不对称啊。
: 你不妨同样对FAS/FAZ做图，两年期限，看看神马结果。
: FXI，现在42左右，跟3年前差不多，同期FXP跌掉了多少？90%？95%？

D*M2011-09-19 07:09

10 楼

俺原来也这么想的
换了机器已然有人以为我PRO了。。。
其实我说明书都没读懂。。。

【在 m******1 的大作中提到】

: 我的水平不配，:(

g*u2011-09-19 07:09

11 楼

这个是1/1/2009 到现在。
总之，还是要看timing(入点)吧。并不是什么时候开烧都赚。
还要看烧那一对。就算过去FAZ/FAS，现在呢？

d*02011-09-19 07:09

12 楼

新手才要用牛机牛头，不然拍出来跟DC差不多

r*m2011-09-19 07:09

13 楼

多倍指数长期归零，这是数学决定的。只要你捂得住，理论上是稳赚的。甚至都不需要
两边同时short，随便挑一边short也成立。之所以short两边，只是减少账户波动而已。
实际操作中，我也不是两边同时short。而是看FAS涨多了，先烧点，再涨再烧。然后等
FAS跌过我的short成本后，不是cover，而是开始分批烧FAZ锁利。
之后呢，有空就加点仓减点仓来回玩，没空就扔那儿不管。等着归零。

t*82011-09-19 07:09

14 楼

纠结了CN好久到最后省钱了

【在 m******1 的大作中提到】

: 朋友修的，没花钱。暂时先可以不纠结了，呵呵。

r*m2011-09-19 07:09

15 楼

你后面两个图的意思是：
2010 1 1 开始两边烧，至今盈利25%
2009 1 1 开始两边烧，至今盈利100%
对吧？
我烧FXP，是FXP合股前120多开烧的，可惜后来动摇了，错过了80到40一大段，但也在
熊市最惨烈的岁月里救了我的帐号。

x*22011-09-19 07:09

16 楼

re +1

【在 s******g 的大作中提到】

: 谦虚了呀，俺脚着器材已经是你的瓶颈了。。。

g*u2011-09-19 07:09

17 楼

假设是投入$2，一半烧一支。图上是你赚得钱。
对的，都是从1/1开烧。我从来没讲不能赚钱。

【在 r*m 的大作中提到】

: 你后面两个图的意思是：
: 2010 1 1 开始两边烧，至今盈利25%
: 2009 1 1 开始两边烧，至今盈利100%
: 对吧？
: 我烧FXP，是FXP合股前120多开烧的，可惜后来动摇了，错过了80到40一大段，但也在
: 熊市最惨烈的岁月里救了我的帐号。

a*l2011-09-19 07:09

18 楼

你这是公然踢版。

【在 m******1 的大作中提到】

: 我的水平不配，:(

g*u2011-09-19 07:09

19 楼

“多倍指数长期归零”
多数股票长期也归零。

已。

【在 r*m 的大作中提到】

: 多倍指数长期归零，这是数学决定的。只要你捂得住，理论上是稳赚的。甚至都不需要
: 两边同时short，随便挑一边short也成立。之所以short两边，只是减少账户波动而已。
: 实际操作中，我也不是两边同时short。而是看FAS涨多了，先烧点，再涨再烧。然后等
: FAS跌过我的short成本后，不是cover，而是开始分批烧FAZ锁利。
: 之后呢，有空就加点仓减点仓来回玩，没空就扔那儿不管。等着归零。

D*D2011-09-19 07:09

20 楼

说得好
拍的这么样无所谓，对器材的追求不能少停

【在 a********l 的大作中提到】

: 你这是公然踢版。

j*b2011-09-19 07:09

21 楼

3x long index etf don't necessarily go to zero. Actually, they may even out perform the index.
3x short index etf go to zero for sure. But the problem the risk of margin call in the middle, and so you may have to cut meat and thus can't hold it until it become zero.
To sum it up, shorting 3x short index etf has very high risk, and shorting 3x long index etf has even large risk.
Even shorting both only works for piggy market. Any other market will get you slaughtered.

已。

【在 r*m 的大作中提到】

a*l2011-09-19 07:09

22 楼

我看好你做下一任版主。

【在 D***D 的大作中提到】

: 说得好
: 拍的这么样无所谓，对器材的追求不能少停

j*b2011-09-19 07:09

23 楼

By the way, I have back tested with historical data with both shorting 3x
short etf and shorting both short and long. The result isn't good for both.
Basically, you either have to risk margin call and cutting meat, or only hold small position so that you can't out perform the market.
The bottom line is that there isn't one size fit all strategy for different markets that can out perform the market. You have to make a bet.

D*D2011-09-19 07:09

24 楼

嘘。。。
我用D70的。。。

r*m2011-09-19 07:09

25 楼

I hold small positions (10% of my account using this strategy), and use the
rest of my account for other "normal" things, such as 50% buy and hold blue
chip, 5% options, 25% losers, and cash, etc.
All I want to get here is that this 10%, over long term, can turn a decent
profit, say, beat the market. Of course, as an opportunist, if at any point
I have a decent profit, I will take it, and seek another chance to re-enter.

hold small position so that you can't out perform the market.
different markets that can out perform the market. You have to make a bet.

【在 j***b 的大作中提到】

: By the way, I have back tested with historical data with both shorting 3x
: short etf and shorting both short and long. The result isn't good for both.
: Basically, you either have to risk margin call and cutting meat, or only hold small position so that you can't out perform the market.
: The bottom line is that there isn't one size fit all strategy for different markets that can out perform the market. You have to make a bet.

S*s2011-09-19 07:09

26 楼

现在烧FAZ/FAS的利息是多少？

已。

【在 r*m 的大作中提到】

r*m2011-09-19 07:09

27 楼

0, as long as you are not on margin.

【在 S*******s 的大作中提到】

: 现在烧FAZ/FAS的利息是多少？
:
: 已。

j*b2011-09-19 07:09

28 楼

就算是1/10的short faz，股市如果崩盘的话也很惨的。faz如果翻4倍那帐号差不多一
半就进去了。
faz我没看。但是tza在09年最高的时候差不多是这之前最低的时候的3倍到4倍之间。

the
blue
point
enter.

【在 r*m 的大作中提到】

: I hold small positions (10% of my account using this strategy), and use the
: rest of my account for other "normal" things, such as 50% buy and hold blue
: chip, 5% options, 25% losers, and cash, etc.
: All I want to get here is that this 10%, over long term, can turn a decent
: profit, say, beat the market. Of course, as an opportunist, if at any point
: I have a decent profit, I will take it, and seek another chance to re-enter.
:
: hold small position so that you can't out perform the market.
: different markets that can out perform the market. You have to make a bet.

j*b2011-09-19 07:09

29 楼

其实看了一下历史数据，就理解了为什么09年3月的时候有人不敢抄底。跟大萧条的时
候比09年就是毛毛雨啊。

j*b2011-09-19 07:09

30 楼

我做过的另一个有趣计算是按有史以来的dji算了一个假想的3x dji的etf。当然这里首先是没有expense。其次是严格按照每天增长率为3被dji的算法。
这样算出来的结果是即使经历了大萧条那样的崩盘，一直到现在这个三倍etf长了20多倍。而同期指数涨了将近50被。要是没有大萧条的话，恐怕要out perform dji。所以我觉得三倍正向etf基本是不会归零的，而且还有相当增长。

S*s2011-09-19 07:09

31 楼

no margin no short ba. short by definition is borrowing

【在 r*m 的大作中提到】

: 0, as long as you are not on margin.

g*u2011-09-19 07:09

32 楼

My understanding is that proceeds from stock short sales are your cash and
therefore can earn you some interest. Obviously, there is a difference
between this proceeds and your own cash. Therefore, the is a spread between
interest rates applicable to these two kinds of "cash." That's what a hedge fund can expect from its prime broker. Our retail investors probably don't get any return on short sale cash.

【在 S*******s 的大作中提到】

: no margin no short ba. short by definition is borrowing

h*u2011-09-19 07:09

33 楼

这个策略完全决定于市场realized volatility,风险还是蛮大的，最好配着option
hedge,否则突然见外婆都不知道怎么回事。

S*s2011-09-19 07:09

34 楼

no. usually they won't pay you interest for cash, but you need pay interest
for borrowed securities.

between
hedge fund can expect from its prime broker. Our retail investors probably
don't get any return on short sale cash.

【在 g*****u 的大作中提到】

: My understanding is that proceeds from stock short sales are your cash and
: therefore can earn you some interest. Obviously, there is a difference
: between this proceeds and your own cash. Therefore, the is a spread between
: interest rates applicable to these two kinds of "cash." That's what a hedge fund can expect from its prime broker. Our retail investors probably don't get any return on short sale cash.

j*b2011-09-19 07:09

35 楼

借股票应该没利息。

interest

【在 S*******s 的大作中提到】

: no. usually they won't pay you interest for cash, but you need pay interest
: for borrowed securities.
:
: between
: hedge fund can expect from its prime broker. Our retail investors probably
: don't get any return on short sale cash.

g*u2011-09-19 07:09

36 楼

As I said, that's probably the situation for retail investors.

interest

【在 S*******s 的大作中提到】

r*k2011-09-19 07:09

37 楼

3x long etf也会趋向0，只要underlying index是线性上涨的。如果你认为index会呈
指数上涨，那倍数etf就不会趋向0了。
Short倍数etf需要有很多的准备金才行，目前来看如果用总资产的1/10来short 3倍etf
应该基本没有风险。唯一需要担心的是能不能借到。

out perform the index.
call in the middle, and so you may have to cut meat and thus can't hold it
until it become zero.
3x long index etf has even large risk.
you slaughtered.

【在 j***b 的大作中提到】

: 3x long index etf don't necessarily go to zero. Actually, they may even out perform the index.
: 3x short index etf go to zero for sure. But the problem the risk of margin call in the middle, and so you may have to cut meat and thus can't hold it until it become zero.
: To sum it up, shorting 3x short index etf has very high risk, and shorting 3x long index etf has even large risk.
: Even shorting both only works for piggy market. Any other market will get you slaughtered.
:
: 已。

g*u2011-09-19 07:09

38 楼

"3x long etf也会趋向0，只要underlying index是线性上涨的。"
开玩笑吧。

etf
it

【在 r***k 的大作中提到】

: 3x long etf也会趋向0，只要underlying index是线性上涨的。如果你认为index会呈
: 指数上涨，那倍数etf就不会趋向0了。
: Short倍数etf需要有很多的准备金才行，目前来看如果用总资产的1/10来short 3倍etf
: 应该基本没有风险。唯一需要担心的是能不能借到。
:
: out perform the index.
: call in the middle, and so you may have to cut meat and thus can't hold it
: until it become zero.
: 3x long index etf has even large risk.
: you slaughtered.

j*b2011-09-19 07:09

39 楼

我都告诉你了我是用dji的历史数据做的计算。8-90年算长期了吧。
不用dji，用spy也是一样。3x long etf基本不会清零。自己去算算就知道了。

etf
it

【在 r***k 的大作中提到】

j*b2011-09-19 07:09

40 楼

又用spy算了一下。从93年到现在spy涨了4倍，3x long spy涨7.8倍。
即使按每年1%的expense算，那也还是6.5倍多。
其实三倍long etf到底怎样并不是单纯线性增长还是指数增长决定的，还跟volatility关系很大。volatility越大，3x long etf表现越差。

【在 j***b 的大作中提到】

: 我都告诉你了我是用dji的历史数据做的计算。8-90年算长期了吧。
: 不用dji，用spy也是一样。3x long etf基本不会清零。自己去算算就知道了。
:
: etf
: it

r*k2011-09-19 07:09

41 楼

你确信算了80到90年的？也就是大约1930年到2011年的？

【在 j***b 的大作中提到】

: 我都告诉你了我是用dji的历史数据做的计算。8-90年算长期了吧。
: 不用dji，用spy也是一样。3x long etf基本不会清零。自己去算算就知道了。
:
: etf
: it

j*b2011-09-19 07:09

42 楼

当然，从1928年到现在，中间经历了大萧条。即使这样三倍long etf也涨了20倍。
要是从大萧条后算肯定out perform dji。
这种计算用excel spreadsheet很容易的。去yahoo下载个历史数据直接就可以用excel打开。

【在 r***k 的大作中提到】

: 你确信算了80到90年的？也就是大约1930年到2011年的？

j*b2011-09-19 07:09

43 楼

我又用dji跳过大萧条，从40年开始算了一次。结果是dji涨了将近80倍，3x long etf
涨了3000多倍。