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请问明年的一年预期利率等于现在的一年forward利率吗？

请问明年的一年预期利率等于现在的一年forward利率吗？# Stock

n*82010-05-22 07:05

1 楼

现在2010年1月1号。
请问我现在expect的2011年1月1号观察到的1年利率，等于现在观察到的2011年1月1日
开始1年的FRA吗？
我就是觉得，如果有一个bond，每3个月付当时的3个月libor。另一个bond是6个月。理
论上两个bond一样都应该正好值par。可是我觉得明显不同于现实啊。
对吗？

j*h2010-05-22 07:05

2 楼

请问我现在expect的2011年1月1号观察到的1年利率，等于现在观察到的2011年1月1日
expect =<> 一年的forward rate, expectation 不同，所以有hedge
我就是觉得，如果有一个bond，每3个月付当时的3个月libor。另一个bond是6个月。理
啥意思啊？
ZKSS，两个值应该不一样，一样的话，有 arbitrage profit (risk free), 花街钱
多，人不傻

s*e2010-05-22 07:05

3 楼

如果都是浮动利率，应该都很接近par吧。

【在 n****8 的大作中提到】

: 现在2010年1月1号。
: 请问我现在expect的2011年1月1号观察到的1年利率，等于现在观察到的2011年1月1日
: 开始1年的FRA吗？
: 我就是觉得，如果有一个bond，每3个月付当时的3个月libor。另一个bond是6个月。理
: 论上两个bond一样都应该正好值par。可是我觉得明显不同于现实啊。
: 对吗？