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[amami原创] 带你走出资本市场的误区之一投资与投机

[amami原创] 带你走出资本市场的误区之一投资与投机# Stock

g*i2010-11-08 08:11

1 楼

吃穿住行啥的也花不多钱，这辈子到现在也没养成啥奢侈习惯呢。于是，大家
会不会有种赚钱不知道该怎么花的感觉。感觉赚钱就是一个潜意识习惯，潜意识的一毛
钱也要省。但坐下来时候，发现赚多少其实都没啥意义的，要不也花不了多少啊。
这时候人是不是该追求点别的？

r*m2010-11-08 08:11

2 楼

[amami原创] 带你走出资本市场的误区之一投资与投机
天下熙熙皆为利来天下攘攘皆为利往。
司马迁一句话道破了人类的本质，经济动物。地球上除了人类没有这么爱钱的动物了吧
？近代人们又发明了股市，期货，外汇等等一系列交易品种了极大的扩充了资本市场，
这个市场看起来如此诱人，人人都想在其中一试身手，但是绝大多数是折戟沉沙，这才
有了资本市场中著名的二八定律，即20%的人赚80%的人的钱。在这个市场中赚点钱真得
这么难吗？非也，不过是人们没有搞清楚2个最基本的概念。投资与投机。
投资与投机到底是什么？
就是通过以钱换物，持有一段时间在以物换钱，中间不经过任何有行或者无形的增值，
仅仅通过差价获利的行为。
投资与投机看起来差不多实际上天差地别，其操作对象，操作方法，时间跨度，买点要
求，等等等等都不一样。一切的亏损基本都是用投资的操作方法和时间跨度去运作投机
的操作对象，或者用投机的操作方法和时间跨度去运作投资的操作对象造成的。
小弟不才，自问窥得资本市场的一点门径，不敢擅专，在此于诸位仁兄共享。
一投资与投机的相同点与不同点
1 投资与投机的共同点
A：目标相同，都是为了实现财富的保值增值。
B：手段相同，都是通过用货币买进某种有价证券或者物品后持有一定时间卖出，得到
更多的货币。
C：表现相同，在一个货币不断贬值的时代，投资与投机在货币上的表现都是持有资产
能换取的货币值的增加。
2 投资与投机的不同点
A：目标的侧重点不同
投资的侧重点是保值，而增值是次要目标。
投机就是为了实现财富迅速增值。
B：时间跨度度不同
投资至少是以5年为一个轮回的，而投机短可以到1秒。
C：可以承担的风险不同
由于投资的时间跨度很长，对于5年以后的价格没人可以预测，所以投资首先追求的
是风险尽可能低。不赚钱都没关系首先赔钱的可能性要极小。
而投机根据不同个体的资金能力和承受能力风险就可以大得多了。
D：可以选择的品种不同
由于投资的时间跨度长，对风险控制的要求很高，所以投资可以选择品种是很有限的。
而投机可以选择任何品种。
F：对入场的时机的要求不同
因为投资的时间跨度很长，所以对于入场的时机是有很高要求的，要尽可能的在底部进
场，也就是说只能buy low sell high。
而投机可以任何时候进场。也就是说，可以buy low sell high,也可以buy higher
sell higher.
G：机会出现的频率不同
投资种种要求决定了好的投资机会是很少见的,大概10年才会有一次.可以说每次经济危
机的时候就是投资的最好机会。
而投机的机会天天都有
H：对于操作者的要求不同
投资人人都可以做,只要你遵循投资的规律。
投机需要有天分的人才能做(职业trader)。
E：操作的手法不同
对于这一点下面会有详细地论述。
投资和投机，2个看起来如此相似的东西却如此不同，自然搞得人们莫名其妙的就中招
了。
二投资与投机所需要实现的功能以及如何实现
1投资与投机需要实现的功能
A 投资
刚才已经说过了，投资的主要目的侧重于令财富的保值，之后尽量实现财富的增值。因
为它的时间跨度比较长，为了应付日常的生活开销，它还需要提供一定的现金流。为了
应付突发情况，还必须具有一定的变现能力。
所以投资需要实现3个功能
1 保值，之后力求增值
2 现金流
3 变现能力。
B 投机
投机的目的很简单，就是为了实现财富快速增长，当然时间越短越好。一年增加10%肯
定要比2年增加10%来的好。
2 如何实现投资与投机功能
A 投资
投资的首要目的是保值，就是不让财富流失。所以投资第一要追求的是降低风险，而不
是利润率。
投资的目标应该是价格变换迟缓，并且从长期来看应该是可以缓慢增值的东西。
比如房子，地皮，贵金属，大宗商品（这个离我们有点远）。
房子和地皮的价值总的来说是一个国家的经济水平决定的，只要这个国家的经济在不断
发展，那么房子和地皮的价格肯定会慢慢上涨的。
贵金属得储量的开采量有限，而随着地球人口的增加，需求肯定也会增加，其价值也应
该是上涨的（除非出现了什么新科技，石油同样）。
再比如大公司的股票，。一定要是某个经济发达国家的龙头企业，这些企业占据了一定
的市场份额以后轻易不会败北。随着这个国家经济的发展，其股价肯定也会不断上涨。
但是股票的价值是经常变动的，大公司也不例外，比如可口可乐，2000年$85跌下来之
后就在40-60之间浮动。所以投资一定要buy low，因为投资是一个历时数年之久的事情
，而某个东西5年以后的价格没人可以预测。一个东西跌到价格已经跌无可跌或者说基
本跌无可跌的时候，这是投资的最好时机。
比如现在的美国，股市已经回升了不少了，但是房市基本还在最低点。以我所在的亚特
兰大地区为例，一个3房2.5卫，2车库的townhouse。在中等社区，$11w就可以买到，基
本就接近成本价，出租的话一个月最少能租$900，扣除社区管理费和房产税，往多了说
300，还剩600，再给租赁公司 100，还剩500，一年6000，年回报率5.4%，随着美国经
济回升，房价90%会缓缓回升的。至少不会再怎么下跌了，这就实现了保值功能首先，
同时有很大可能增值。同时带来了现金流。但是这个投资还不完善，因为缺乏变现能力
。所以还需要投资一些贵金属或者大公司的股票，但是这个比例不应该大，就是一个非
常好的投资组合了。
一个投资，买了就不准备卖了，不涨不卖，反正有现金流怕什么，一拿至少5年，所以
你要做好承受价格波动的准备。
明白了投资到底怎么回事，就明白我们手里不需要留什么现金的，因为你的投资组合的
变现能力帮你实现了这一点，需要了随时拿出来就好了。
B 投机
投机的目的就是增值，你可以买任何东西。预先想好自己可以承受的最大程度亏损是什
么，设定好这个止损进场，一旦到达这个止损点坚决出场。如果博对了随着价格提高不
断的提高你的止赢点。短可以5秒，长可以10年。只要赚钱，任何时候出场都不算错。
投机，都是博概率，这个是最最最本质的东西，博错了，小赔，博对了，大赚。就是取
胜之道。
至于说所谓的做长线，只要是投机的范畴，仍然要按照投机的方法来操作。
并不是说做长线就可以承受更大的亏损。当然可能有些品种，本身就满足投资的属性，
那么我们对这些品种做投机操作的时候，可能具有双重性质。
3 投资与投机的操作要点
A 投资
对所投的目标有明确的要求，不符合的绝对不能作投资，只能投机。
一定要buy low sell high, 而且至少以5年为一个周期，买了就不动。没有止损。
投资的要点是稳，不求有功，但求无过。这是一个需要用一生去经营的事情，不在于数
日或者数月的得失成败，5年一小看，10年一大看。
B 投机
可以投任何东西，只要有流动性。
可以buy low sell high, 也可以buy high sell higher.但是一旦到达了预先设定的止
损位置，坚决出场，保住实力，准备博下一次的概率。一旦跌到了设定的止赢点，坚决
出场，见好就收。
投机的要点是狠，进场博概率错了，斩仓要果断，不要抱有幻想。进场博概率对了，要
敢于持仓，不从高点回跌到止赢不出场。博错了小赔，博对了大赚。
4投资与投机需要注意的问题
投资也好，投机也好，都是从钱到钱，所以对钱的管理就是重中之重，也就是资金
管理是重中之重。安全是第一位的。
尽量要少借债，随着自己财富的增加慢慢不借债，借债一方面带来了利息成本，另外一
方面增加了投资的风险，无论对于公司还是个人，一旦在这个过程中资金链断裂，其结
果都是毁灭性的。
5 投资回报率的标准
一个好的投资，在实现了保值，现金流，变现3个功能之后，回报率达到多少才是及格
了呢，不同国家货币贬值的速度不同。但是我认为简单的可以这样算。至少应该达到该
国10年定期存款的收益的两倍。一般银行的定期存款的利率肯定是低于货币贬值速度的
，达到这个标准两倍，应该是基本满足了保值功能。比如现在美国 bank of america
10年定存是1% 那么投资组合10年之后增值20%，基本算是跟上了货币贬值的速度，这就
是勉强保值了。增值谈不上。超过的部分就是增值了。
所以在我们准备拿出货币买某样东西或者有价证券的时候，问问自己，你是要投资还是
要投机。如果你想投资，看看你想买的这个东西符合不符合投资品种的要求。自己能不
能买了至少5年不卖。如果是投机，想好你得止损是什么，最基本的目标价位是多少。
那么到底没有一种方法能让我们的投机行为在市场中长胜不败呢，答案是有，预知后事
如何，且听下回分解：投机的奥妙。

r*62010-11-08 08:11

3 楼

哈哈，包二奶的可能就是这样开始的。

r*m2010-11-08 08:11

4 楼

这么好的帖子没人顶么？

c*k2010-11-08 08:11

5 楼

我怎么总觉得钱不够花呢

【在 g*****i 的大作中提到】

: 吃穿住行啥的也花不多钱，这辈子到现在也没养成啥奢侈习惯呢。于是，大家
: 会不会有种赚钱不知道该怎么花的感觉。感觉赚钱就是一个潜意识习惯，潜意识的一毛
: 钱也要省。但坐下来时候，发现赚多少其实都没啥意义的，要不也花不了多少啊。
: 这时候人是不是该追求点别的？

d*e2010-11-08 08:11

6 楼

看懂的早就懂了，看不懂的自然没有感觉。
另外，这种内容很容易让人觉得过于表面化，没有实战case来的印象深刻。

【在 r*m 的大作中提到】

: 这么好的帖子没人顶么？

m*t2010-11-08 08:11

7 楼

我给自己计划好的花钱的地方多得很。要我工作到70岁呢，一点也没有你的感觉啊。

b*o2010-11-08 08:11

8 楼

顶一个！！

【在 r*m 的大作中提到】

: 这么好的帖子没人顶么？

f*g2010-11-08 08:11

9 楼

车，房，女人，全是吃钞票的机器啊

【在 g*****i 的大作中提到】

q*u2010-11-08 08:11

10 楼

贴是不错，但古板的ID就未必那么欣赏了。
投资是谈恋爱，是抱着美好的愿望，以成家立业为目的的。
投机就是一夜情，古板大多数ID是来这里找一夜情的。
现在社会如果剔除了伦理和道德因素，一夜情肯定是最受欢迎！

【在 r*m 的大作中提到】

: 这么好的帖子没人顶么？

t*u2010-11-08 08:11

11 楼

能不能让我来帮你解除这个痛苦？

【在 g*****i 的大作中提到】

r*62010-11-08 08:11

12 楼

神医给个赚钱的DEAL吧，穷死了，没钱花。

t*u2010-11-08 08:11

13 楼

女神医不算吧

【在 f****g 的大作中提到】

: 车，房，女人，全是吃钞票的机器啊

a*e2010-11-08 08:11

14 楼

我也愿意友情提供帮助

【在 t*********u 的大作中提到】

: 能不能让我来帮你解除这个痛苦？

g*i2010-11-08 08:11

15 楼

油价又不贵，房子别买来空着，女人本身就会赚钱啊。

【在 f****g 的大作中提到】

: 车，房，女人，全是吃钞票的机器啊

c*a2010-11-08 08:11

16 楼

给你儿子买卡宴吧

f*g2010-11-08 08:11

17 楼

车要开陆虎大切
房子得山顶豪宅
女人得数一二三

【在 g*****i 的大作中提到】

: 油价又不贵，房子别买来空着，女人本身就会赚钱啊。

g*i2010-11-08 08:11

18 楼

土人如我，肯定不会那么有追求的。
车开北美WSN标配：假美丽
房子是08年foreclosure的，而且一直没收拾；
女人，一个就照顾不过来了，而且还是十几年前国内学校原配的那种。

【在 f****g 的大作中提到】

: 车要开陆虎大切
: 房子得山顶豪宅
: 女人得数一二三

c*k2010-11-08 08:11

19 楼

去钓鱼吧，尤其是深海钓，很快就能花掉你所有的钱

【在 g*****i 的大作中提到】

: 土人如我，肯定不会那么有追求的。
: 车开北美WSN标配：假美丽
: 房子是08年foreclosure的，而且一直没收拾；
: 女人，一个就照顾不过来了，而且还是十几年前国内学校原配的那种。

f*g2010-11-08 08:11

20 楼

砸了重买
拆了重盖
休了重娶

【在 g*****i 的大作中提到】

t*u2010-11-08 08:11

21 楼

房子是你 foreclosure别人啊
bso

【在 g*****i 的大作中提到】

k*r2010-11-08 08:11

22 楼

FT,我总觉得钱不够花,养老金还没存够呢,存多少都没有安全感

【在 g*****i 的大作中提到】

P*a2010-11-08 08:11

23 楼

一点都没有那种感觉！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！
！！！！！！！！！！！！！！！！！

【在 g*****i 的大作中提到】

p*p2010-11-08 08:11

24 楼

差距啊，偶们穷人还在为一人三餐奋斗呢

【在 g*****i 的大作中提到】

g*i2010-11-08 08:11

25 楼

在内陆.，只在家门口免费小河沟里钓甲鱼。

【在 c*********k 的大作中提到】

: 去钓鱼吧，尤其是深海钓，很快就能花掉你所有的钱

h*k2010-11-08 08:11

26 楼

《马太福音》 16：26 人若赚得全世界，赔上自己的生命，有什么益处呢？人还能拿什
么换生命呢？

g*i2010-11-08 08:11

27 楼

你没记得上面一句就是：因为凡要救自己生命的，必丧掉生命。

【在 h*****k 的大作中提到】

: 《马太福音》 16：26 人若赚得全世界，赔上自己的生命，有什么益处呢？人还能拿什
: 么换生命呢？

a*e2010-11-08 08:11

28 楼

上帝为啥不让人自救呢

【在 g*****i 的大作中提到】

: 你没记得上面一句就是：因为凡要救自己生命的，必丧掉生命。

P*a2010-11-08 08:11

29 楼

神医信了基督？

【在 g*****i 的大作中提到】

: 你没记得上面一句就是：因为凡要救自己生命的，必丧掉生命。

g*i2010-11-08 08:11

30 楼

因为你有罪，每个人都有罪。

【在 a******e 的大作中提到】

: 上帝为啥不让人自救呢

g*i2010-11-08 08:11

31 楼

我信奉的是神，在他们眼里是父，在你们眼里可能是主。这又有什么区别呢？
只要记得，他能指引你，救赎你。也就够了。

【在 P*****a 的大作中提到】

: 神医信了基督？

P*a2010-11-08 08:11

32 楼

具体哪个神？

【在 g*****i 的大作中提到】

: 我信奉的是神，在他们眼里是父，在你们眼里可能是主。这又有什么区别呢？
: 只要记得，他能指引你，救赎你。也就够了。

g*i2010-11-08 08:11

33 楼

万能的那个。

【在 P*****a 的大作中提到】

: 具体哪个神？

t*r2010-11-08 08:11

34 楼

BSo钱多不会花
神医给点钱给我吧，我咋钱老不够花啊

【在 g*****i 的大作中提到】

: 万能的那个。

h*k2010-11-08 08:11

35 楼

amen
这里的生命原文是soul, 是魂生命
今世为主使魂丧失享受, 等主再来的时候才能得着一同作王的快乐

【在 g*****i 的大作中提到】

: 万能的那个。

h*k2010-11-08 08:11

36 楼

《罗马书》 6：23 因为罪的工价乃是死；惟有　神的恩赐，在我们的主基督耶稣里，
乃是永生。

【在 g*****i 的大作中提到】

: 万能的那个。

g*g2010-11-08 08:11

37 楼

歪楼啦
改成研究圣经了

t*12010-11-08 08:11

38 楼

5555555555555555555555
你们BSO的还有完没完啊～～～

h*k2010-11-08 08:11

39 楼

《马太福音》 6：19 不要为自己积攒财宝在地上，地上有虫子咬，能锈坏，也有贼挖
窟窿来偷；
《马太福音》 6：20 只要积攒财宝在天上，天上没有虫子咬，不能锈坏，也没有贼挖
窟窿来偷。
《马太福音》 6：21 因为你的财宝在哪里，你的心也在那里。
干嘛要过天天担心IRS, RSA, STC的日子呢?

F*D2010-11-08 08:11

40 楼

你做到十一奉献了没

【在 h*****k 的大作中提到】

: 《马太福音》 6：19 不要为自己积攒财宝在地上，地上有虫子咬，能锈坏，也有贼挖
: 窟窿来偷；
: 《马太福音》 6：20 只要积攒财宝在天上，天上没有虫子咬，不能锈坏，也没有贼挖
: 窟窿来偷。
: 《马太福音》 6：21 因为你的财宝在哪里，你的心也在那里。
: 干嘛要过天天担心IRS, RSA, STC的日子呢?