BAC 抄底分析# Stock
I*r
1 楼
BAC实战:
1. 基本方法—问题股票抄底,期待咸鱼翻身。
2. 买入点:价格<。但如果大盘接下来跌破50日均线进入一波中级调整,那么BAC会朝$10甚至更低走去,
到时补仓。
卖出点:假如成功的话,问题过后,股价回升;结合大盘高位和金融板块,盈利出色等
情况卖出。
3. 风险控制:不止损。
4. 关键问题:Sued by third-party investors (including blackrock, New York
Fed, Pimco, Iowa, Maine) to repurchase mortgage bond, 47billion by the
first three groups.
5. 现在,通常的基本分析已经不重要,关键在于需要买回多少的mortgage bond。
一些指标例如price to tangible bookvalue,大概0.85;六大银行中最低,次低的是C
,大约0.95。Reuters估计2011年每股收益1.42(从一年前的2.19不断的降到现在的1.
42)。
6. 10月份以来的问题:10月13号开始下跌,smart money开始大抛售(Paulson在三
季度看淡金融,已经抛售了17%的BAC股票,也抛售了大量的花旗,卖完了GS,他的BAC
均价在9-10之间,所以盈利还是可观的,这次抛售中有没有参与,等下一次文件吧,说
不定他还抄底了,去年花旗增发,股价被打到$3.1,结果2010年一季的文件显示,
Paulson和Soros在低位增仓了)低位放量大跌,10月15号大银行暴跌,BAC, JPM,WFC,
主要是foreclosure mistake, document crisis百姓愤怒,Obama发话。之后,其他大
银行反弹,BAC继续放量大跌,10月19号原因出来了,Pimco, Blackrock, NY Fed sue
to force BAC to repurchase 47 billion of mortgage bond。当天出来三季报,每股
亏损$0.77,其实季报一点都不差,因为扣除$10.4B的商誉减值损失,每股盈利$0.27。
而商誉损失,在我看来对公司未来业绩没有任何影响。之后11.5左右金融股反弹,原因
包括11月4号,洛杉矶法庭缩小Iowa public employee’s retirement system对BAC
mortgage repurchase的要求,number ofofferings at dispute从352billion 到
31billion。那两天BAC大涨,11.9号文件显示,两位高管,包括主席Holliday买入
30000 shares at $ 12.61, Scully买入39500 shares at $ 12.45,根据价格,应该在
11月5日买入,也就是法庭作出判决后的第二天。11月份,BAC抛售Blackrock的股票。
还有要偿回雷曼5亿美金。
7. 买问题股票当然要分析关键问题—mortgage bond repurchase:其实,银行一直
在repurchase mortgage,只是规模不大。如果真的上百个billion的都要银行买回的话
,几个大银行都要遭殃(主要是BAC, JPM, WFC, C,每个都要受到破产规模的损失),
其他银行也有受到起诉,但被起诉的规模远远没有BAC来的大。Here's What Citigroup
Said About Its Mortgage Repurchase Risk:Revenues also reflected an
addition of $322 million of mortgage repurchase reserves related to North
America residential real estate, compared to $347 million in the prior
quarter. 年初的时候有分析师认为四大银行在接下来两年中得买入$15B的mortgate
securities。真出问题了,我相信受损的不单单是BAC。我相信最后结果如BAC CEO
Moynihan所说的,the cost is manageable。
1. 基本方法—问题股票抄底,期待咸鱼翻身。
2. 买入点:价格<。但如果大盘接下来跌破50日均线进入一波中级调整,那么BAC会朝$10甚至更低走去,
到时补仓。
卖出点:假如成功的话,问题过后,股价回升;结合大盘高位和金融板块,盈利出色等
情况卖出。
3. 风险控制:不止损。
4. 关键问题:Sued by third-party investors (including blackrock, New York
Fed, Pimco, Iowa, Maine) to repurchase mortgage bond, 47billion by the
first three groups.
5. 现在,通常的基本分析已经不重要,关键在于需要买回多少的mortgage bond。
一些指标例如price to tangible bookvalue,大概0.85;六大银行中最低,次低的是C
,大约0.95。Reuters估计2011年每股收益1.42(从一年前的2.19不断的降到现在的1.
42)。
6. 10月份以来的问题:10月13号开始下跌,smart money开始大抛售(Paulson在三
季度看淡金融,已经抛售了17%的BAC股票,也抛售了大量的花旗,卖完了GS,他的BAC
均价在9-10之间,所以盈利还是可观的,这次抛售中有没有参与,等下一次文件吧,说
不定他还抄底了,去年花旗增发,股价被打到$3.1,结果2010年一季的文件显示,
Paulson和Soros在低位增仓了)低位放量大跌,10月15号大银行暴跌,BAC, JPM,WFC,
主要是foreclosure mistake, document crisis百姓愤怒,Obama发话。之后,其他大
银行反弹,BAC继续放量大跌,10月19号原因出来了,Pimco, Blackrock, NY Fed sue
to force BAC to repurchase 47 billion of mortgage bond。当天出来三季报,每股
亏损$0.77,其实季报一点都不差,因为扣除$10.4B的商誉减值损失,每股盈利$0.27。
而商誉损失,在我看来对公司未来业绩没有任何影响。之后11.5左右金融股反弹,原因
包括11月4号,洛杉矶法庭缩小Iowa public employee’s retirement system对BAC
mortgage repurchase的要求,number ofofferings at dispute从352billion 到
31billion。那两天BAC大涨,11.9号文件显示,两位高管,包括主席Holliday买入
30000 shares at $ 12.61, Scully买入39500 shares at $ 12.45,根据价格,应该在
11月5日买入,也就是法庭作出判决后的第二天。11月份,BAC抛售Blackrock的股票。
还有要偿回雷曼5亿美金。
7. 买问题股票当然要分析关键问题—mortgage bond repurchase:其实,银行一直
在repurchase mortgage,只是规模不大。如果真的上百个billion的都要银行买回的话
,几个大银行都要遭殃(主要是BAC, JPM, WFC, C,每个都要受到破产规模的损失),
其他银行也有受到起诉,但被起诉的规模远远没有BAC来的大。Here's What Citigroup
Said About Its Mortgage Repurchase Risk:Revenues also reflected an
addition of $322 million of mortgage repurchase reserves related to North
America residential real estate, compared to $347 million in the prior
quarter. 年初的时候有分析师认为四大银行在接下来两年中得买入$15B的mortgate
securities。真出问题了,我相信受损的不单单是BAC。我相信最后结果如BAC CEO
Moynihan所说的,the cost is manageable。