奥普新的买卖是一对一的关系吗？ - 未名空间MITBBS历史存档

奥普新的买卖是一对一的关系吗？# Stock

s*l2011-03-18 07:03

1 楼

股票的买卖好理解，有人买，有人卖，交割就完事了。
奥普新有人买有人卖，但是到期还有一个执行不执行的问题。如果执行的话，是不是还
是按照原来买卖
的配对进行？
这样说吧
假设某股票收在9.95，那么十块钱的普特ITM
假设甲和乙是一对奥普新合同买卖的双方，丙和丁是另外一对，都只买了很少数量的但
相同数目的合
同。
假设甲要执行合同，丙不想执行（或者因为资金问题或者因为手续费问题）
那么请问是谁是执行合同的另外一方？
1，一定是乙
2，可能是乙可能是丙，概率一样
3，可能是乙可能是丙，乙的概率大
问清楚没有？

j*a2011-03-18 07:03

2 楼

option是random assignment

【在 s****l 的大作中提到】

: 股票的买卖好理解，有人买，有人卖，交割就完事了。
: 奥普新有人买有人卖，但是到期还有一个执行不执行的问题。如果执行的话，是不是还
: 是按照原来买卖
: 的配对进行？
: 这样说吧
: 假设某股票收在9.95，那么十块钱的普特ITM
: 假设甲和乙是一对奥普新合同买卖的双方，丙和丁是另外一对，都只买了很少数量的但
: 相同数目的合
: 同。
: 假设甲要执行合同，丙不想执行（或者因为资金问题或者因为手续费问题）

g*42011-03-18 07:03

3 楼

不懂。

s*l2011-03-18 07:03

4 楼

没看懂问题还是不懂得答案？

【在 g********4 的大作中提到】

: 不懂。

g*42011-03-18 07:03

5 楼

答案。

f*y2011-03-18 07:03

6 楼

都和clearing house结算

【在 s****l 的大作中提到】

: 股票的买卖好理解，有人买，有人卖，交割就完事了。
: 奥普新有人买有人卖，但是到期还有一个执行不执行的问题。如果执行的话，是不是还
: 是按照原来买卖
: 的配对进行？
: 这样说吧
: 假设某股票收在9.95，那么十块钱的普特ITM
: 假设甲和乙是一对奥普新合同买卖的双方，丙和丁是另外一对，都只买了很少数量的但
: 相同数目的合
: 同。
: 假设甲要执行合同，丙不想执行（或者因为资金问题或者因为手续费问题）

f*y2011-03-18 07:03

7 楼

都和clearing house结算

【在 s****l 的大作中提到】

: 股票的买卖好理解，有人买，有人卖，交割就完事了。
: 奥普新有人买有人卖，但是到期还有一个执行不执行的问题。如果执行的话，是不是还
: 是按照原来买卖
: 的配对进行？
: 这样说吧
: 假设某股票收在9.95，那么十块钱的普特ITM
: 假设甲和乙是一对奥普新合同买卖的双方，丙和丁是另外一对，都只买了很少数量的但
: 相同数目的合
: 同。
: 假设甲要执行合同，丙不想执行（或者因为资金问题或者因为手续费问题）

m*n2011-03-18 07:03

8 楼

价格怎么定的？

【在 j*a 的大作中提到】

: option是random assignment

c*g2011-03-18 07:03

9 楼

option如果没到期，持有的一方要结算怎么办，也是random？比如我以前卖过mrk的
call option，股价过了strike，被执行了。如果是random配对的，那如果挑到别的卖
方执行，而没有执行到我头上，等到月底股价又回到strike下方，那我不是赚了吗？这
样不是跟买彩票差不多？

h*82011-03-18 07:03

10 楼

option买了之后会不会被ASSIGN是由Cleaning House随机决定的。
这东西如果ASSIGN到你头上，你不能拒绝的。
比如XYZ股票在OE O**[email protected]，你OE的早上0.30卖了10C，10AM 股票升到到10.50.
如果10C的BID/ASK太大，比如0.40/0.60.
哪个10C的买方决定exercise,Option House从所有卖10C里随机挑。
如果挑到你，而你的ACCOUNT里又没有XYZ股票，那你就变成SHORT POSITION。
当然你的SHORT股票的成本在10+0.3=10.3

【在 s****l 的大作中提到】

: 股票的买卖好理解，有人买，有人卖，交割就完事了。
: 奥普新有人买有人卖，但是到期还有一个执行不执行的问题。如果执行的话，是不是还
: 是按照原来买卖
: 的配对进行？
: 这样说吧
: 假设某股票收在9.95，那么十块钱的普特ITM
: 假设甲和乙是一对奥普新合同买卖的双方，丙和丁是另外一对，都只买了很少数量的但
: 相同数目的合
: 同。
: 假设甲要执行合同，丙不想执行（或者因为资金问题或者因为手续费问题）

c*g2011-03-18 07:03

11 楼

运气不好，中过招了

【在 h*****8 的大作中提到】

: option买了之后会不会被ASSIGN是由Cleaning House随机决定的。
: 这东西如果ASSIGN到你头上，你不能拒绝的。
: 比如XYZ股票在OE O**[email protected]，你OE的早上0.30卖了10C，10AM 股票升到到10.50.
: 如果10C的BID/ASK太大，比如0.40/0.60.
: 哪个10C的买方决定exercise,Option House从所有卖10C里随机挑。
: 如果挑到你，而你的ACCOUNT里又没有XYZ股票，那你就变成SHORT POSITION。
: 当然你的SHORT股票的成本在10+0.3=10.3

s*l2011-03-18 07:03

12 楼

谢谢解释
let's make it even more complicate. 假设你的例子里面要执行的人是100个合同，
卖10分
的人有7个人(A-E)，分别是200，100，80，70，30，20，10个合同，每个人的几率都一
样吗？A-E
哪个更容易被挑中？

【在 h*****8 的大作中提到】

: option买了之后会不会被ASSIGN是由Cleaning House随机决定的。
: 这东西如果ASSIGN到你头上，你不能拒绝的。
: 比如XYZ股票在OE O**[email protected]，你OE的早上0.30卖了10C，10AM 股票升到到10.50.
: 如果10C的BID/ASK太大，比如0.40/0.60.
: 哪个10C的买方决定exercise,Option House从所有卖10C里随机挑。
: 如果挑到你，而你的ACCOUNT里又没有XYZ股票，那你就变成SHORT POSITION。
: 当然你的SHORT股票的成本在10+0.3=10.3

a*e2011-03-18 07:03

13 楼

check occ website

【在 s****l 的大作中提到】

: 谢谢解释
: let's make it even more complicate. 假设你的例子里面要执行的人是100个合同，
: 卖10分
: 的人有7个人(A-E)，分别是200，100，80，70，30，20，10个合同，每个人的几率都一
: 样吗？A-E
: 哪个更容易被挑中？

h*82011-03-18 07:03

14 楼

I hope you are not asking a probability question.
I think it should be done pure randomly.
maybe 20 for A, 50 for B, 30 for E.
If I do it, I would assign each sold calls with an ID.
randomly draw 100 IDs from total 510 sold calls.
for options, some strange things could happen.
one time I have sold 10 calls with strike @5.
the OE closed price is 5.35 and only 7 got assigned.
I guess somebody did not care to strike ITM calls.

【在 s****l 的大作中提到】

: 谢谢解释
: let's make it even more complicate. 假设你的例子里面要执行的人是100个合同，
: 卖10分
: 的人有7个人(A-E)，分别是200，100，80，70，30，20，10个合同，每个人的几率都一
: 样吗？A-E
: 哪个更容易被挑中？

s*l2011-03-18 07:03

15 楼

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~我也觉得这个相当可能，或者因为手续费太高，或者没有资金，
或者干脆
懒，什么的原因。好像还是卖奥普新比较划算，是吧，卖普也好卖靠也好。

【在 h*****8 的大作中提到】

: I hope you are not asking a probability question.
: I think it should be done pure randomly.
: maybe 20 for A, 50 for B, 30 for E.
: If I do it, I would assign each sold calls with an ID.
: randomly draw 100 IDs from total 510 sold calls.
: for options, some strange things could happen.
: one time I have sold 10 calls with strike @5.
: the OE closed price is 5.35 and only 7 got assigned.
: I guess somebody did not care to strike ITM calls.

h*82011-03-18 07:03

16 楼

true, big guys are selling options.
Naked selling IS VERY DANGEROUS for anyone who is new to options!!!

【在 s****l 的大作中提到】

:
: ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~我也觉得这个相当可能，或者因为手续费太高，或者没有资金，
: 或者干脆
: 懒，什么的原因。好像还是卖奥普新比较划算，是吧，卖普也好卖靠也好。

J22011-03-18 07:03

17 楼

option的买家里面确实有一些傻瓜，
但option的价格里面已经把这些傻瓜price in了，
所以如果被执行了，你倒霉，
否则，你赚了。

【在 s****l 的大作中提到】

:
: ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~我也觉得这个相当可能，或者因为手续费太高，或者没有资金，
: 或者干脆
: 懒，什么的原因。好像还是卖奥普新比较划算，是吧，卖普也好卖靠也好。

h*82011-03-18 07:03

18 楼

99% In-The-Money option should be exercised.
A lot of brokers will do it automatically if the option is in-the-money
5cents and above.
So it is rare ITM option did not get exercised.

【在 J2 的大作中提到】

: option的买家里面确实有一些傻瓜，
: 但option的价格里面已经把这些傻瓜price in了，
: 所以如果被执行了，你倒霉，
: 否则，你赚了。

a*e2011-03-18 07:03

19 楼

wrong.
it's OCC rule disregarding brokers.
and it's 1 cent rule since at least one year ago.

【在 h*****8 的大作中提到】

: 99% In-The-Money option should be exercised.
: A lot of brokers will do it automatically if the option is in-the-money
: 5cents and above.
: So it is rare ITM option did not get exercised.