市场的有效性与熵增加原理# Stock
b*0
1 楼
熵增加是宇宙中的一个普遍原理,很多人觉得很玄。下面的表格可看成熵增加原理在股
市中的
见证。表格中的数据是我用信息论的方法得到的,恕我不能披露所用模型的构造。
Entropy
S&P500 SIRI
1/2/98 97.54 95.44
1/7/99 97.85 96.49
1/2/01 98.37 97.65
1/2/08 98.87 98.43
1/4/10 99.04 98.29
1/7/11 99.12 98.42
表格中包含了S&P500 与 SIRI 在不同日期的熵值。最大值规整为100。
定性地说,熵值越高,TA的效果越差,熵值若真达到100,所有TA方法都将失效。
SIRI的熵值显然低于指数的熵值。而在我的套利交易中SIRI算是盈利较多的。一般来说
个股的熵值低于股指的熵值,这是做个股的优势。SIRI的熵值曾一度下降,
这应该是外界重要信息注入的结果。
市场效率增加应该是熵增加原理的一个特例。
市中的
见证。表格中的数据是我用信息论的方法得到的,恕我不能披露所用模型的构造。
Entropy
S&P500 SIRI
1/2/98 97.54 95.44
1/7/99 97.85 96.49
1/2/01 98.37 97.65
1/2/08 98.87 98.43
1/4/10 99.04 98.29
1/7/11 99.12 98.42
表格中包含了S&P500 与 SIRI 在不同日期的熵值。最大值规整为100。
定性地说,熵值越高,TA的效果越差,熵值若真达到100,所有TA方法都将失效。
SIRI的熵值显然低于指数的熵值。而在我的套利交易中SIRI算是盈利较多的。一般来说
个股的熵值低于股指的熵值,这是做个股的优势。SIRI的熵值曾一度下降,
这应该是外界重要信息注入的结果。
市场效率增加应该是熵增加原理的一个特例。