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请教个技术问题，关于vix 的call option

请教个技术问题，关于vix 的call option# Stock

w*s2011-09-25 07:09

1 楼

一般来说对于股票的call option，同样的strike，matuarity的时间越往后option越贵
。但是我注意到Vix的option却不完全是这样，现在VIX
10月份37.5的call要比11月份37.5的call贵，两个call现在同样是in the money。这种
情况下，如果卖10月份37.5的call，买11月份37.5的call，这个calendar spread岂不是
稳赚的？
这里面到底存在什么问题，一直没想明白，多谢明白人指点一下。

r*k2011-09-25 07:09

2 楼

vix的option都是european的，而且不能随时购入underlying作arbitrage，所以通常认
为的european call价格等于american call价格是不成立的。

f*d2011-09-25 07:09

3 楼

之前有人跟我科普过：是因为 backwardation

不是

【在 w***s 的大作中提到】

: 一般来说对于股票的call option，同样的strike，matuarity的时间越往后option越贵
: 。但是我注意到Vix的option却不完全是这样，现在VIX
: 10月份37.5的call要比11月份37.5的call贵，两个call现在同样是in the money。这种
: 情况下，如果卖10月份37.5的call，买11月份37.5的call，这个calendar spread岂不是
: 稳赚的？
: 这里面到底存在什么问题，一直没想明白，多谢明白人指点一下。