抵消震荡损耗之法：谁都认为可以比指数股做得好，根本就看不起大盘# Stock
G*m
1 楼
抵消震荡损耗：
股票：50%，现金：50%
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
涨20%之后，股票：48%，现金：50%
结果是，损失2%。
股票：50%，现金：50%
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
涨20%之后，股票：48%，现金：50%
结果是，损失2%。
G*m
2 楼
办法如下：
股票：50%，现金：50%
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
重新平衡：股票：50%，现金：40%
涨20%之后，股票：60%，现金：40%
结果是，损失0%。
重新平衡：股票：50%，现金：50%
股票：50%，现金：50%
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
重新平衡：股票：50%，现金：40%
涨20%之后，股票：60%，现金：40%
结果是，损失0%。
重新平衡：股票：50%，现金：50%
G*m
3 楼
股票：50%，现金：50%
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
重新平衡：股票：50%，现金：40%
再跌20%之后，股票：40%，现金：40%
结果是，损失20%。
重新平衡：股票：50%，现金：30%
涨20%之后，股票：60%，现金：30%
结果是，损失10%。如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2=0.768，损失23.2%。
跌20%之后，股票：40%，现金：50%
重新平衡：股票：50%，现金：40%
再跌20%之后，股票：40%，现金：40%
结果是，损失20%。
重新平衡：股票：50%，现金：30%
涨20%之后，股票：60%，现金：30%
结果是，损失10%。如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2=0.768，损失23.2%。
h*o
4 楼
楼主有时会搞搞高频交易吗？
你觉得那种策略最好使？
【在 G*******m 的大作中提到】
: 抵消震荡损耗：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 涨20%之后，股票：48%，现金：50%
: 结果是，损失2%。
你觉得那种策略最好使？
【在 G*******m 的大作中提到】
: 抵消震荡损耗：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 涨20%之后，股票：48%，现金：50%
: 结果是，损失2%。
G*m
5 楼
又涨20%之后，股票：72%，现金：30%
结果是，盈利2%。如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2=0.9216，损失7.84%。
结果是，盈利2%。如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2=0.9216，损失7.84%。
G*m
6 楼
又涨20%之后，股票：72%，现金：30%
结果是，盈利2%。
如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2=0.9216，损失7.84%。
再涨20%之后，股票：86.4%，现金：30%
结果是，盈利16.4%。
如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2*1.2=1.10592，盈利10.592%。
结果是，盈利2%。
如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2=0.9216，损失7.84%。
再涨20%之后，股票：86.4%，现金：30%
结果是，盈利16.4%。
如果没有重新平衡，结果=0.8*0.8*1.2*1.2*1.2=1.10592，盈利10.592%。
G*m
7 楼
结论：
简单地重新平衡，可以beat大盘10%左右。
简单地重新平衡，可以beat大盘10%左右。
G*m
8 楼
很少有人能比指数股做得好？谁说的。
准确的说法是这样的，
谁都认为可以比指数股做得好，根本就看不起大盘。
结果呢？多数下场很悲惨。
准确的说法是这样的，
谁都认为可以比指数股做得好，根本就看不起大盘。
结果呢？多数下场很悲惨。
G*m
9 楼
我不搞高频交易。
【在 h******o 的大作中提到】
: 楼主有时会搞搞高频交易吗？
: 你觉得那种策略最好使？
【在 h******o 的大作中提到】
: 楼主有时会搞搞高频交易吗？
: 你觉得那种策略最好使？
G*m
10 楼
这么好的帖，赶快mark呀？
g*c
11 楼
你这算什么好办法啊，直接100% cash，大盘跌20%后，100% stock，大盘涨20%后，100
% cash，你看赚得是不是比你的办法多得多？
% cash，你看赚得是不是比你的办法多得多？
G*m
12 楼
此乃踏空之法。
100
【在 g**c 的大作中提到】
: 你这算什么好办法啊，直接100% cash，大盘跌20%后，100% stock，大盘涨20%后，100
: % cash，你看赚得是不是比你的办法多得多？
100
【在 g**c 的大作中提到】
: 你这算什么好办法啊，直接100% cash，大盘跌20%后，100% stock，大盘涨20%后，100
: % cash，你看赚得是不是比你的办法多得多？
l*y
13 楼
mark
aka buy at dip?
aka buy at dip?
j*h
14 楼
谢谢大牛分享，牛牛辛苦了
我就是这样做的， 估计帮主也是这样做的
但就是有一个问题，帮主估计这次还是range market, 所以in 得差不多了，手上应该
没啥子弹了
我还有48% cash, 但现在的问题是，啥时cut corner 没人知道，我的风险是，如果现
在cut corner了，那我手上的cash就会不得不面对追高的风险？ 有解吗？
我就是这样做的， 估计帮主也是这样做的
但就是有一个问题，帮主估计这次还是range market, 所以in 得差不多了，手上应该
没啥子弹了
我还有48% cash, 但现在的问题是，啥时cut corner 没人知道，我的风险是，如果现
在cut corner了，那我手上的cash就会不得不面对追高的风险？ 有解吗？
N*r
15 楼
thats called vol pumping. rentec has been applying this methodology for yeas
.
.
d*e
16 楼
可怜的话唠妹，就看你这个逻辑，实在觉得你的账户变化是个糊涂账。
d*e
17 楼
大盘这个时候1*0.8*1.2=0.96，基金经理们会满意跑赢大盘，散户当然就没有意思了。
【在 G*******m 的大作中提到】
: 抵消震荡损耗：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 涨20%之后，股票：48%，现金：50%
: 结果是，损失2%。
【在 G*******m 的大作中提到】
: 抵消震荡损耗：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 涨20%之后，股票：48%，现金：50%
: 结果是，损失2%。
d*e
18 楼
还平衡个球球。
如果你知道是股市是先跌后涨，那还要你这种策略么？
你怎么知道range走势不会演变成熊市走势？
【在 G*******m 的大作中提到】
: 办法如下：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 重新平衡：股票：50%，现金：40%
: 涨20%之后，股票：60%，现金：40%
: 结果是，损失0%。
: 重新平衡：股票：50%，现金：50%
如果你知道是股市是先跌后涨，那还要你这种策略么？
你怎么知道range走势不会演变成熊市走势？
【在 G*******m 的大作中提到】
: 办法如下：
: 股票：50%，现金：50%
: 跌20%之后，股票：40%，现金：50%
: 重新平衡：股票：50%，现金：40%
: 涨20%之后，股票：60%，现金：40%
: 结果是，损失0%。
: 重新平衡：股票：50%，现金：50%
d*e
19 楼
版主也跟着傻帽，竟然M了这个帖子。
G*m
20 楼
那是战略层面的问题。
超出了本法讨论的范畴。
【在 d******e 的大作中提到】
: 还平衡个球球。
: 如果你知道是股市是先跌后涨，那还要你这种策略么？
: 你怎么知道range走势不会演变成熊市走势？
超出了本法讨论的范畴。
【在 d******e 的大作中提到】
: 还平衡个球球。
: 如果你知道是股市是先跌后涨，那还要你这种策略么？
: 你怎么知道range走势不会演变成熊市走势？
u*e
21 楼
估计版内有很多人搞高频交易, 楼主确实说出了高频交易的一个很重要的要素:
capital deployment strategy
A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
"all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
trades when you were all in.
Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
capital deployment strategy
A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
"all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
trades when you were all in.
Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
G*m
22 楼
周四所作的66/61的bearish put spread，就是防这个的。
G*m
23 楼
散户要有大户心态才好。
【在 d******e 的大作中提到】
: 大盘这个时候1*0.8*1.2=0.96，基金经理们会满意跑赢大盘，散户当然就没有意思了。
【在 d******e 的大作中提到】
: 大盘这个时候1*0.8*1.2=0.96，基金经理们会满意跑赢大盘，散户当然就没有意思了。
d*e
24 楼
嗯，原来这个帖子重点是HFT。
道理说得过去，算是我不懂，没有知道到前提，我在扯淡。
do
【在 u********e 的大作中提到】
: 估计版内有很多人搞高频交易, 楼主确实说出了高频交易的一个很重要的要素:
: capital deployment strategy
: A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
: "all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
: will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
: trades when you were all in.
: Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
: 说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
: 有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
道理说得过去，算是我不懂，没有知道到前提，我在扯淡。
do
【在 u********e 的大作中提到】
: 估计版内有很多人搞高频交易, 楼主确实说出了高频交易的一个很重要的要素:
: capital deployment strategy
: A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
: "all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
: will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
: trades when you were all in.
: Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
: 说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
: 有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
u*e
25 楼
其实这也是前不久版内讨论过的FAS, FAZ这类ETF 在市场上下巨幅震荡波动时会有很大
的损耗的一个原因 ( i.e., daily rebalance).
简单地说, 一个3X etf 可以是一个每天都完全用满2倍margin 的equity fund
大家可以回去看看关于etf 的讨论,呵呵
do
【在 u********e 的大作中提到】
: 估计版内有很多人搞高频交易, 楼主确实说出了高频交易的一个很重要的要素:
: capital deployment strategy
: A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
: "all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
: will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
: trades when you were all in.
: Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
: 说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
: 有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
的损耗的一个原因 ( i.e., daily rebalance).
简单地说, 一个3X etf 可以是一个每天都完全用满2倍margin 的equity fund
大家可以回去看看关于etf 的讨论,呵呵
do
【在 u********e 的大作中提到】
: 估计版内有很多人搞高频交易, 楼主确实说出了高频交易的一个很重要的要素:
: capital deployment strategy
: A good capital deployment strategy for HFT is never use up the margin to do
: "all in". If all buying power was used up in any moment, the 震荡损耗
: will be eating up the trading profits if it happened to lose money in the
: trades when you were all in.
: Some people even use a "fixed dollar" trading strategy
: 说到底这其实是一个risk-reward balance issue.
: 有高频交易经验的可以继续深入讨论,呵呵
u*e
26 楼
做option 有巨幅上下波动时这个道理仍然有效,当你all in 赔掉30%后, 你需要下次能
挣40% 才能办回来,呵呵
【在 d******e 的大作中提到】
: 嗯，原来这个帖子重点是HFT。
: 道理说得过去，算是我不懂，没有知道到前提，我在扯淡。
:
: do
挣40% 才能办回来,呵呵
【在 d******e 的大作中提到】
: 嗯，原来这个帖子重点是HFT。
: 道理说得过去，算是我不懂，没有知道到前提，我在扯淡。
:
: do
d*e
27 楼
计算涨跌，都是股市入门须知，这个就不用提了。
因为hft整套我不懂，所以我无权说话。针对range市场，我也不会这么做。
option操作这种，无法单个止损，做法丰富多样。
没有人傻到all in option作为常态。
总之，交流之后，依然是看不上话唠妹的帖子，没有贬低的意思，只是个人观点。
【在 u********e 的大作中提到】
: 做option 有巨幅上下波动时这个道理仍然有效,当你all in 赔掉30%后, 你需要下次能
: 挣40% 才能办回来,呵呵
因为hft整套我不懂，所以我无权说话。针对range市场，我也不会这么做。
option操作这种，无法单个止损，做法丰富多样。
没有人傻到all in option作为常态。
总之，交流之后，依然是看不上话唠妹的帖子，没有贬低的意思，只是个人观点。
【在 u********e 的大作中提到】
: 做option 有巨幅上下波动时这个道理仍然有效,当你all in 赔掉30%后, 你需要下次能
: 挣40% 才能办回来,呵呵
d*e
28 楼
每个人交易风格不同。
range气氛明确的时候，去做fasfaz在我看来是吃饱了撑的。
这个时候，有人单向看得准，那是另外一回事情。
至于在这个时候非得去做fasfaz，去考虑策略，有人喜欢，那就去做好了。
【在 u********e 的大作中提到】
: 其实这也是前不久版内讨论过的FAS, FAZ这类ETF 在市场上下巨幅震荡波动时会有很大
: 的损耗的一个原因 ( i.e., daily rebalance).
: 简单地说, 一个3X etf 可以是一个每天都完全用满2倍margin 的equity fund
: 大家可以回去看看关于etf 的讨论,呵呵
:
: do
range气氛明确的时候，去做fasfaz在我看来是吃饱了撑的。
这个时候，有人单向看得准，那是另外一回事情。
至于在这个时候非得去做fasfaz，去考虑策略，有人喜欢，那就去做好了。
【在 u********e 的大作中提到】
: 其实这也是前不久版内讨论过的FAS, FAZ这类ETF 在市场上下巨幅震荡波动时会有很大
: 的损耗的一个原因 ( i.e., daily rebalance).
: 简单地说, 一个3X etf 可以是一个每天都完全用满2倍margin 的equity fund
: 大家可以回去看看关于etf 的讨论,呵呵
:
: do
d*e
29 楼
又仔细琢磨updown说的话，感觉还是不知道这个帖子的新意在哪里。
如果确定是range市场，无论先涨后跌或者先跌后涨，都是分仓就有利，只要动态分仓
就能容易beat市场，仅此而已。
这个结论是入门须知，但还是觉得交易指导作用不强。这么做并不容易。
如果确定是range市场，无论先涨后跌或者先跌后涨，都是分仓就有利，只要动态分仓
就能容易beat市场，仅此而已。
这个结论是入门须知，但还是觉得交易指导作用不强。这么做并不容易。
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