美股2011年回顾, 和2012年展望^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^# Stock
c*y
1 楼
好久没发新的美股文章了, 因为我的博客不是每日股市报道, 而是方法研究,方法不是
每天都有新的. 所以你只要放上我的跟踪止损指标自己看各个市场就行了. 比如下图是
sp500 mini futures (用FXCM.co.uk网站上的免费MT4软件看) 2011年9月到2012年1月5
日的4小时K线图, 和2%的跟踪止损(附图).可见跟踪止损是多么有效.
中国的上证指数就更不用说了,一直维持在2%的跟踪止损下面,根本没行情,不用去看.
2011年市场之所以波动剧烈,不谈欧债危机这些news层面上的东西, 从技术分析层面上
说, 则是以sp500指数(用spy,rsp都可以)为代表的市场,经历了2009-2010年,又回到了
2008年暴跌前的1400多点. 所以是个经典的double top, 当年在2008年顶上被套住的人
,这么快就迎来了解套, 能不逃么.
2012年美股关注的热点:
1)指数基金: spy(标准普尔500,市场的总体方向), qqq(纳斯达克的科技股依然是增长
的动力), dia(道琼斯指数含有大量的抗跌的公司,比如IBM,麦当劳等等). 2011年下半
年,qqq波动很大,跑输spy, 而dia一直稳定的跑赢spy.如果要更具体的,你则需要分离
alpha beta后才能清楚的看到alpha随时间的变化.这里就不赘述了.
其他板块指数,比如石油板块的XOP,OIH,零售板块的XRT,FXG,以及mid cap growth板
块的IJK等等在2011年都因为市场波动剧烈而没能体现自身显著的alpha. 市场波动剧烈
的时候,庄家/散户想逆市操盘/跟风都很危险,所以最好就是跟着市场走.
2)重要成分股:AAPL, IBM, 因为这两个分别是qqq, dia的最大的成分股, 另外还有MCD
这样的零售,食品行业股(2011年表现杰出)
3)大宗商品:USO, 石油一直是战略概念,中东危机概念. 金属,农产品,煤炭在2011年都
经历了暴跌.
4)high yield bond: TLT(美国20年国债,4% yield), EMB, PGF, LQD, JNK, HYG, PHB(
垃圾债券指数基金,每月的年化利息都在8%的,不过要征收10~15%的dividend tax,所以
可以在分红的前一天卖出,分红后立即买回来,就可以逃过tax,把income gain转化成对
non-US美国以外投资者免税的capital gain了). NLY, AGNC(房地产信托,每季付息,20%
yield), 另外就是PIMCO基金公司的PHK, PTY债券基金,不过2011年受债券市场的影响,
价格波动比较大, 但是分红稳定.
每天都有新的. 所以你只要放上我的跟踪止损指标自己看各个市场就行了. 比如下图是
sp500 mini futures (用FXCM.co.uk网站上的免费MT4软件看) 2011年9月到2012年1月5
日的4小时K线图, 和2%的跟踪止损(附图).可见跟踪止损是多么有效.
中国的上证指数就更不用说了,一直维持在2%的跟踪止损下面,根本没行情,不用去看.
2011年市场之所以波动剧烈,不谈欧债危机这些news层面上的东西, 从技术分析层面上
说, 则是以sp500指数(用spy,rsp都可以)为代表的市场,经历了2009-2010年,又回到了
2008年暴跌前的1400多点. 所以是个经典的double top, 当年在2008年顶上被套住的人
,这么快就迎来了解套, 能不逃么.
2012年美股关注的热点:
1)指数基金: spy(标准普尔500,市场的总体方向), qqq(纳斯达克的科技股依然是增长
的动力), dia(道琼斯指数含有大量的抗跌的公司,比如IBM,麦当劳等等). 2011年下半
年,qqq波动很大,跑输spy, 而dia一直稳定的跑赢spy.如果要更具体的,你则需要分离
alpha beta后才能清楚的看到alpha随时间的变化.这里就不赘述了.
其他板块指数,比如石油板块的XOP,OIH,零售板块的XRT,FXG,以及mid cap growth板
块的IJK等等在2011年都因为市场波动剧烈而没能体现自身显著的alpha. 市场波动剧烈
的时候,庄家/散户想逆市操盘/跟风都很危险,所以最好就是跟着市场走.
2)重要成分股:AAPL, IBM, 因为这两个分别是qqq, dia的最大的成分股, 另外还有MCD
这样的零售,食品行业股(2011年表现杰出)
3)大宗商品:USO, 石油一直是战略概念,中东危机概念. 金属,农产品,煤炭在2011年都
经历了暴跌.
4)high yield bond: TLT(美国20年国债,4% yield), EMB, PGF, LQD, JNK, HYG, PHB(
垃圾债券指数基金,每月的年化利息都在8%的,不过要征收10~15%的dividend tax,所以
可以在分红的前一天卖出,分红后立即买回来,就可以逃过tax,把income gain转化成对
non-US美国以外投资者免税的capital gain了). NLY, AGNC(房地产信托,每季付息,20%
yield), 另外就是PIMCO基金公司的PHK, PTY债券基金,不过2011年受债券市场的影响,
价格波动比较大, 但是分红稳定.
