LDK的options套利 - 未名空间MITBBS历史存档

LDK的options套利# Stock

x*u2012-01-28 08:01

1 楼

目前LDK股价5块左右，看了一下6月份的options, put$5 值1.8, call$5值0.5。
我的理解是有arbitrage的套利：short put$5, 收回1.8, short LDK stock, long LDK
call$5, pay 0.5. 考虑下面几种情况：
(1）股价涨，因为有call$5的保护，short的LDK最多亏0.5，但是short的put赚1.8
(2) 股价不动，put，call 都清零，赚1.8-0.5=1.3
(3) 股价跌到0，short的股票赚5块，short的put亏5-1.8=3.2,call清零，这样还是
赚1.3
大伙看看这个策略可行吗？我看不到漏洞。谢谢。

a*n2012-01-28 08:01

2 楼

bid-ask spread

LDK

【在 x***u 的大作中提到】

: 目前LDK股价5块左右，看了一下6月份的options, put$5 值1.8, call$5值0.5。
: 我的理解是有arbitrage的套利：short put$5, 收回1.8, short LDK stock, long LDK
: call$5, pay 0.5. 考虑下面几种情况：
: (1）股价涨，因为有call$5的保护，short的LDK最多亏0.5，但是short的put赚1.8
: (2) 股价不动，put，call 都清零，赚1.8-0.5=1.3
: (3) 股价跌到0，short的股票赚5块，short的put亏5-1.8=3.2,call清零，这样还是
: 赚1.3
: 大伙看看这个策略可行吗？我看不到漏洞。谢谢。

x*u2012-01-28 08:01

3 楼

bid-ask spread 才几分钱阿

【在 a**n 的大作中提到】

: bid-ask spread
:
: LDK

a*n2012-01-28 08:01

4 楼

你试试呗

【在 x***u 的大作中提到】

: bid-ask spread 才几分钱阿

d*s2012-01-28 08:01

5 楼

恩，你稳赚1.3刀
五个月
我也看不出漏洞
而且卖put，不存在到时候卖不出去的情况

LDK

【在 x***u 的大作中提到】

: 目前LDK股价5块左右，看了一下6月份的options, put$5 值1.8, call$5值0.5。
: 我的理解是有arbitrage的套利：short put$5, 收回1.8, short LDK stock, long LDK
: call$5, pay 0.5. 考虑下面几种情况：
: (1）股价涨，因为有call$5的保护，short的LDK最多亏0.5，但是short的put赚1.8
: (2) 股价不动，put，call 都清零，赚1.8-0.5=1.3
: (3) 股价跌到0，short的股票赚5块，short的put亏5-1.8=3.2,call清零，这样还是
: 赚1.3
: 大伙看看这个策略可行吗？我看不到漏洞。谢谢。

d*s2012-01-28 08:01

6 楼

分两个账户操作，不存在问题

【在 a**n 的大作中提到】

: 你试试呗

a*n2012-01-28 08:01

7 楼

而且那些quote不见得是同时的

【在 x***u 的大作中提到】

: bid-ask spread 才几分钱阿

d*s2012-01-28 08:01

8 楼

不对，忘了算short interest了
五个月，short interest可能也差不多1.3刀了
到最后可能不如买国债利润高

【在 d***s 的大作中提到】

: 恩，你稳赚1.3刀
: 五个月
: 我也看不出漏洞
: 而且卖put，不存在到时候卖不出去的情况
:
: LDK

s*x2012-01-28 08:01

9 楼

You may have trouble short selling stocks under $5. Try open that leg first,
then your options.

c*o2012-01-28 08:01

10 楼

除了bid/ask，我有一个问题：
这种组合是靠时间吃饭的
如果short的股票在options的timedecay还没走完的时候就被要求cover
打个比方，2月份的时候，咋办

LDK

【在 x***u 的大作中提到】

: 目前LDK股价5块左右，看了一下6月份的options, put$5 值1.8, call$5值0.5。
: 我的理解是有arbitrage的套利：short put$5, 收回1.8, short LDK stock, long LDK
: call$5, pay 0.5. 考虑下面几种情况：
: (1）股价涨，因为有call$5的保护，short的LDK最多亏0.5，但是short的put赚1.8
: (2) 股价不动，put，call 都清零，赚1.8-0.5=1.3
: (3) 股价跌到0，short的股票赚5块，short的put亏5-1.8=3.2,call清零，这样还是
: 赚1.3
: 大伙看看这个策略可行吗？我看不到漏洞。谢谢。

r*t2012-01-28 08:01

11 楼

you forget LDK maight pay divident

x*u2012-01-28 08:01

12 楼

对，这是我能想到的唯一一个原因。

【在 r*****t 的大作中提到】

: you forget LDK maight pay divident

s*r2012-01-28 08:01

13 楼

LDK才不会发dividend,LDK is hard to borrow.

b*g2012-01-28 08:01

14 楼

做了个risk profile,到期好像是130的利润，但不知道这软件有没有把佣金这些考虑进
去，然后也不知道short的利率哪里调

LDK

【在 x***u 的大作中提到】

: 目前LDK股价5块左右，看了一下6月份的options, put$5 值1.8, call$5值0.5。
: 我的理解是有arbitrage的套利：short put$5, 收回1.8, short LDK stock, long LDK
: call$5, pay 0.5. 考虑下面几种情况：
: (1）股价涨，因为有call$5的保护，short的LDK最多亏0.5，但是short的put赚1.8
: (2) 股价不动，put，call 都清零，赚1.8-0.5=1.3
: (3) 股价跌到0，short的股票赚5块，short的put亏5-1.8=3.2,call清零，这样还是
: 赚1.3
: 大伙看看这个策略可行吗？我看不到漏洞。谢谢。

r*m2012-01-28 08:01

15 楼

这个组合我看了很久了。唯一的问题就是LDK借不到。
反向思维一下：庄家可以裸空的（或可以搞到股票short的），那么必然会大肆开这个
组合来捡钱，所以LDK的short interest一直很高，LDK股价由此被打压。
所以我就裸卖LDK的put了，我卖的时候，6月份5块的put可以卖2块8，很可笑啊，我最
多赔2块2 （LDK6月前破产）。

b*n2012-01-28 08:01

16 楼

基本就是这个道理。
LDK有黑庄，所以才有钱赚。

【在 r*m 的大作中提到】

: 这个组合我看了很久了。唯一的问题就是LDK借不到。
: 反向思维一下：庄家可以裸空的（或可以搞到股票short的），那么必然会大肆开这个
: 组合来捡钱，所以LDK的short interest一直很高，LDK股价由此被打压。
: 所以我就裸卖LDK的put了，我卖的时候，6月份5块的put可以卖2块8，很可笑啊，我最
: 多赔2块2 （LDK6月前破产）。

x*u2012-01-28 08:01

17 楼

爽，那你已经有1块的利润了。

【在 r*m 的大作中提到】

: 这个组合我看了很久了。唯一的问题就是LDK借不到。
: 反向思维一下：庄家可以裸空的（或可以搞到股票short的），那么必然会大肆开这个
: 组合来捡钱，所以LDK的short interest一直很高，LDK股价由此被打压。
: 所以我就裸卖LDK的put了，我卖的时候，6月份5块的put可以卖2块8，很可笑啊，我最
: 多赔2块2 （LDK6月前破产）。

r*m2012-01-28 08:01

18 楼

我在LDK上一直有狗屎运。
周五1.85买回了10个put，得来的1000块利润买了20个6月5块的call。

【在 x***u 的大作中提到】

: 爽，那你已经有1块的利润了。