再问option的概念 - 未名空间MITBBS历史存档

再问option的概念# Stock

k*r2012-09-19 07:09

1 楼

为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
不能因为价格低买多了

f*e2012-09-19 07:09

2 楼

option最致命的是有时间损耗。
股票你可以从30跌倒10，捂个2年5年的。Option不可以这么干。
你可以试一下把你积蓄全部买成Option体验一下～

m*P2012-09-19 07:09

3 楼

第一你最后说的前提对你的结论很重要但是量小有谁愿意去折腾除非你真是拿
option来保护的
第二除了内在价值半年的时间价值可不少
第三半年内从30跌到10再回到30的几率可是小多了
第四看你对option的了解还是少碰

【在 k******r 的大作中提到】

: 为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
: 比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
: 半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
: 但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
: 上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
: 当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
: 不能因为价格低买多了

m*P2012-09-19 07:09

4 楼

30的call 跌到20 只要没到期它还不是废纸

【在 k******r 的大作中提到】

: 为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
: 比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
: 半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
: 但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
: 上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
: 当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
: 不能因为价格低买多了

k*r2012-09-19 07:09

5 楼

怎么可能把全部投入 option，我说过了如果我的
投资只能买1000份股票，我就只买 10份option
至于捂，如果能捂那是有很大可能回来，我觉得这个版上没几个人这么能捂吧

【在 f********e 的大作中提到】

: option最致命的是有时间损耗。
: 股票你可以从30跌倒10，捂个2年5年的。Option不可以这么干。
: 你可以试一下把你积蓄全部买成Option体验一下～

m*P2012-09-19 07:09

6 楼

那你剩下的钱干嘛？
ni

【在 k******r 的大作中提到】

: 怎么可能把全部投入 option，我说过了如果我的
: 投资只能买1000份股票，我就只买 10份option
: 至于捂，如果能捂那是有很大可能回来，我觉得这个版上没几个人这么能捂吧

k*r2012-09-19 07:09

7 楼

如果按比例买，和买股票的盈亏基本是一样的啊
1份option每日的盈亏和相应的 100股是差不多的吧
无所谓量小不值得折腾的说法啊
这倒是真的
这种股票不少吧，股版热门股很多这样的从今年3月到现在
呃还需要学习

【在 m*****P 的大作中提到】

: 第一你最后说的前提对你的结论很重要但是量小有谁愿意去折腾除非你真是拿
: option来保护的
: 第二除了内在价值半年的时间价值可不少
: 第三半年内从30跌到10再回到30的几率可是小多了
: 第四看你对option的了解还是少碰

s*n2012-09-19 07:09

8 楼

如果以这种股票思维做options,肯定不行。
要做可以，时间是关键。
胆小的long为主，short来融资，时间永远是敌人。
胆大的short为主，long来limit margin，时间是朋友。
自己选。

【在 k******r 的大作中提到】

: 为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
: 比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
: 半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
: 但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
: 上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
: 当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
: 不能因为价格低买多了

k*r2012-09-19 07:09

9 楼

投向股市以外更保守的地方啊。

【在 m*****P 的大作中提到】

: 那你剩下的钱干嘛？
: ni

a*o2012-09-19 07:09

10 楼

尽管你一次只买10份，如果你亏的次数比赚的次数要超过100次，程度相当，和投资
1000份股票失利的损失一样。
买option的交易成本要高多了吧。

【在 k******r 的大作中提到】

: 怎么可能把全部投入 option，我说过了如果我的
: 投资只能买1000份股票，我就只买 10份option
: 至于捂，如果能捂那是有很大可能回来，我觉得这个版上没几个人这么能捂吧

s*n2012-09-19 07:09

11 楼

Strike + Price 肯定比股票贵, 不如4x margin合算
options还要捂的话，其实就是割肉的时候
做options就要变得快，几分钟都要能180度转向。

【在 k******r 的大作中提到】

: 怎么可能把全部投入 option，我说过了如果我的
: 投资只能买1000份股票，我就只买 10份option
: 至于捂，如果能捂那是有很大可能回来，我觉得这个版上没几个人这么能捂吧

c*t2012-09-19 07:09

12 楼

其实最重要的就是风险控制，玩option最怕的心态就是想一把把养老金挣出来。
avatar显然已经意识到这个问题，控制好上限，玩上几把自己就清楚了。 option其实
并不比股票赚得快。

m*P2012-09-19 07:09

13 楼

这不结了吗
你这么做的本质是以少部分的钱去投资option 即使全亏了也对你的总资金影响没那么
大。但这不说明option的风险低
按你的逻辑你找一个世界上风险最大的投资品种给我我拿出我总资本的1%投资它即
使全亏了我也无所谓我是不是也可以说那个投资品种风险不大？
那这世上就没有风险大的东西了

【在 k******r 的大作中提到】

: 投向股市以外更保守的地方啊。

y*n2012-09-19 07:09

14 楼

你想过没想过，最后你option砸手里，交易不出去？

【在 k******r 的大作中提到】

: 怎么可能把全部投入 option，我说过了如果我的
: 投资只能买1000份股票，我就只买 10份option
: 至于捂，如果能捂那是有很大可能回来，我觉得这个版上没几个人这么能捂吧

k*r2012-09-19 07:09

15 楼

不用100次吧，1次亏完就相当了。
但，就是要保证和投资股票盈利/损失相当以规避大风险
交易成本是高，但正如我之前的例子里，可折腾的少点另外，也相当于有了严格的
止损
好吧作为青蛙我平时最难克服的就是折腾太多
就是 option 的时间损耗问题我还得再学习学习

【在 a****o 的大作中提到】

: 尽管你一次只买10份，如果你亏的次数比赚的次数要超过100次，程度相当，和投资
: 1000份股票失利的损失一样。
: 买option的交易成本要高多了吧。

k*r2012-09-19 07:09

16 楼

风险大小是和资金操作策略相关的，离开策略本来就没意思
好吧争论这个概念无意义
我只想看看自己的策略问题大不大

【在 m*****P 的大作中提到】

: 这不结了吗
: 你这么做的本质是以少部分的钱去投资option 即使全亏了也对你的总资金影响没那么
: 大。但这不说明option的风险低
: 按你的逻辑你找一个世界上风险最大的投资品种给我我拿出我总资本的1%投资它即
: 使全亏了我也无所谓我是不是也可以说那个投资品种风险不大？
: 那这世上就没有风险大的东西了

k*r2012-09-19 07:09

17 楼

恩，我知道不会快，想赚到快，肯定有机会亏的也快
我觉得有意思的地方是，他似乎能防止过度频繁交易，另外，相当于有个很严格的止损
机制
可能是我对成本欠考虑，所以拿出来请教大家的。

【在 c********t 的大作中提到】

: 其实最重要的就是风险控制，玩option最怕的心态就是想一把把养老金挣出来。
: avatar显然已经意识到这个问题，控制好上限，玩上几把自己就清楚了。 option其实
: 并不比股票赚得快。

k*r2012-09-19 07:09

18 楼

上太多 margin 的问题就在于margin call 后，
即使股价回来了，你的总资金也回不来了

【在 s******n 的大作中提到】

: Strike + Price 肯定比股票贵, 不如4x margin合算
: options还要捂的话，其实就是割肉的时候
: 做options就要变得快，几分钟都要能180度转向。

m*P2012-09-19 07:09

19 楼

你别抛开时间价值去谈其他的
你告诉我有哪些股票半年内波动那么大别跟我说那些低价股它们的option不是拿来玩的
其实跟你说这么多你未必明白就按照你的思路去做吧自然就明白了

【在 k******r 的大作中提到】

: 上太多 margin 的问题就在于margin call 后，
: 即使股价回来了，你的总资金也回不来了

k*r2012-09-19 07:09

20 楼

这个。。。交易不出去是什么情况？

【在 y***n 的大作中提到】

: 你想过没想过，最后你option砸手里，交易不出去？

x*n2012-09-19 07:09

21 楼

别人解释一万遍，你自己还是没有切身体会的。
同样是入市不久的青蛙，从option上下若干次我来说几句。
你可以看一下半年，1年的 in the money call，
比如，股票现价是100，你买的是半年后的40的call，
你看看价格是不是60？比60多很多吧？比如63 or 66.
如果这半年股票不涨，你的6块就没了。6x100=600.
再比如你看看同样涨3%，不同价格的call赚的不一样吧，有些可能是翻倍，有些可能是
不赚，有些可能是亏钱。
这些，等你买了100+次call以后，你慢慢就有体会了。

m*P2012-09-19 07:09

22 楼

不就这个意思吗。你的策略就是以少量的钱去投资别人认为高风险的东西那这些东西
在你眼里都成低风险的东西了

【在 k******r 的大作中提到】

: 风险大小是和资金操作策略相关的，离开策略本来就没意思
: 好吧争论这个概念无意义
: 我只想看看自己的策略问题大不大

k*r2012-09-19 07:09

23 楼

得了某些好处，肯定是付出成本的
我所谓的好处是更好的风险控制。。。以及减少不必要的进出
可能在大牛市比较适用吧

【在 x*********n 的大作中提到】

: 别人解释一万遍，你自己还是没有切身体会的。
: 同样是入市不久的青蛙，从option上下若干次我来说几句。
: 你可以看一下半年，1年的 in the money call，
: 比如，股票现价是100，你买的是半年后的40的call，
: 你看看价格是不是60？比60多很多吧？比如63 or 66.
: 如果这半年股票不涨，你的6块就没了。6x100=600.
: 再比如你看看同样涨3%，不同价格的call赚的不一样吧，有些可能是翻倍，有些可能是
: 不赚，有些可能是亏钱。
: 这些，等你买了100+次call以后，你慢慢就有体会了。

s*n2012-09-19 07:09

24 楼

算了，你还是小心翼翼交易个半年的options，
大概就明白了。少投点，别贪。
这里的人解释再多也没用，很多细节的东西操作了之后才会有体会。

【在 k******r 的大作中提到】

: 这个。。。交易不出去是什么情况？

U*f2012-09-19 07:09

25 楼

其实风险要小，股票要是跌个50%的，CALL 也就亏个股票总值的20-30%。
主要原因是有时股票跌一点，CALL 跌个50-80%，心理上受不了。

【在 k******r 的大作中提到】

: 为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
: 比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
: 半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
: 但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
: 上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
: 当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
: 不能因为价格低买多了

k*r2012-09-19 07:09

26 楼

所以按比例投资很重要，如果把 option 当作杠杠工具过度使用，那自然容易奎飞

【在 U********f 的大作中提到】

: 其实风险要小，股票要是跌个50%的，CALL 也就亏个股票总值的20-30%。
: 主要原因是有时股票跌一点，CALL 跌个50-80%，心理上受不了。

a*o2012-09-19 07:09

27 楼

"有时股票跌一点，CALL 跌个50-80%，"，表明风险更大，因为小跌幅的可能性，比大
的跌幅要大。

【在 U********f 的大作中提到】

: 其实风险要小，股票要是跌个50%的，CALL 也就亏个股票总值的20-30%。
: 主要原因是有时股票跌一点，CALL 跌个50-80%，心理上受不了。

a*o2012-09-19 07:09

28 楼

控制比例的结果，是交易成本所占比例大，总体赚钱更难。

【在 k******r 的大作中提到】

: 所以按比例投资很重要，如果把 option 当作杠杠工具过度使用，那自然容易奎飞

m*P2012-09-19 07:09

29 楼

他的逻辑是投资的少来控制风险
但他所说的风险是他的投资组合的风险（只投资少量option）
而他用这个投资组合的风险来定义option的风险得出option风险小的结论

【在 a****o 的大作中提到】

: 控制比例的结果，是交易成本所占比例大，总体赚钱更难。

U*f2012-09-19 07:09

30 楼

做CALL的关键是要只做一个股，而且要敢在大跌后反弹时买。
股票跌个50%，半年后又涨回来，CALL到期后，你要不接着买，涨回来还是亏。
所以说要只一个你了解的票，买回来时有信心。

【在 k******r 的大作中提到】

: 所以按比例投资很重要，如果把 option 当作杠杠工具过度使用，那自然容易奎飞

k*r2012-09-19 07:09

31 楼

咬文嚼字的很无聊大家懂这个意思就可以了

【在 m*****P 的大作中提到】

: 他的逻辑是投资的少来控制风险
: 但他所说的风险是他的投资组合的风险（只投资少量option）
: 而他用这个投资组合的风险来定义option的风险得出option风险小的结论

m*P2012-09-19 07:09

32 楼

在让你明白认识上的问题
你要真“懂这个意思” 还会继续说option风险小？
哎算我多事
这里大家跟你说的都是错的就你一个清醒好了吧

【在 k******r 的大作中提到】

: 咬文嚼字的很无聊大家懂这个意思就可以了

d*12012-09-19 07:09

33 楼

一个简单的道理：如果买call那么划算，那么大家都去买了，卖的人就相对少了，那
call的价格就上去了。直到价格涨到一定程度，买call不划算了，价格才稳定下来。
你现在看到的call的价格已经是稳定下来之后的这个价格了。当然，其实call的价格是
一开始就算好了的，并没有我说的那个慢慢涨上去达到稳定的过程。我这么说只是让你
容易理解一些。

【在 k******r 的大作中提到】

: 为啥我觉得买call 比买股票风险小呢
: 比如你买个 @30 的call。股价跌倒20 变成废纸了但哪再跌到10 反正废了继续等呗
: 半年的call 有很大机会中途回来30以上是不是
: 但如果你直接买 30的股票跌到 10 早就受不了割了等回涨的时候又赶不好
: 上上下下中青蛙很容易频繁操作而亏掉
: 当然前提是你本来计划买100股股票的情形下，你按比例只买1份 call
: 不能因为价格低买多了

d*12012-09-19 07:09

34 楼

全部积蓄买了call，也说不定就发财了。

【在 f********e 的大作中提到】

: option最致命的是有时间损耗。
: 股票你可以从30跌倒10，捂个2年5年的。Option不可以这么干。
: 你可以试一下把你积蓄全部买成Option体验一下～