散户的FA-顺便说说HPQ - 未名空间MITBBS历史存档

散户的FA-顺便说说HPQ# Stock

L*n2013-05-26 07:05

1 楼

我的FA摸豆很简单，看过去街上是怎么price一个公司的股票，再比较同类的公司，
结合近期的Event，估计这个Valuation会增加或减少。你自己怎么Price一个公司没有
任何意义。
比如HPQ，过去街上一直给的PE是10以上，它的生意很大，年销售在100B以上，和
IBM差不多，生意的类别包括personal computer， business service和printing。
有点象IBM和Dell的混合。当然现在PC生意不被看好，但Dell还有9，而IBM是13。所
以HPQ被低估，而原因是前几个马内几太烂，特别是那个德国人。现在的Meg街上是
认可的，没有哑巴虎的Hot, 但街上有confidence。就是说HPQ别再出什么洋相，类似
10B买一个假帐公司之类的事情的话，这个估价就会回到起码Dell的水平， ie到$30刀
左右。如果情况比预计的好-the guidance above estimate in this ER, the
valuation may go even further up. So, my FA conclusion is strong buy below $
25.
一些浅见，抛砖引玉。

u*n2013-05-26 07:05

2 楼

对的。HP的revenue比google, Microsoft, Cisco, GE都大，仅次于Apple. Revenue/
price代表市场份额。

N*s2013-05-26 07:05

3 楼

赞，

【在 L****n 的大作中提到】

: 我的FA摸豆很简单，看过去街上是怎么price一个公司的股票，再比较同类的公司，
: 结合近期的Event，估计这个Valuation会增加或减少。你自己怎么Price一个公司没有
: 任何意义。
: 比如HPQ，过去街上一直给的PE是10以上，它的生意很大，年销售在100B以上，和
: IBM差不多，生意的类别包括personal computer， business service和printing。
: 有点象IBM和Dell的混合。当然现在PC生意不被看好，但Dell还有9，而IBM是13。所
: 以HPQ被低估，而原因是前几个马内几太烂，特别是那个德国人。现在的Meg街上是
: 认可的，没有哑巴虎的Hot, 但街上有confidence。就是说HPQ别再出什么洋相，类似
: 10B买一个假帐公司之类的事情的话，这个估价就会回到起码Dell的水平， ie到$30刀
: 左右。如果情况比预计的好-the guidance above estimate in this ER, the

b*d2013-05-26 07:05

4 楼

小胖最后一句可以展开说说吗？
HP现在主要business是什么？

【在 u**********n 的大作中提到】

: 对的。HP的revenue比google, Microsoft, Cisco, GE都大，仅次于Apple. Revenue/
: price代表市场份额。

u*n2013-05-26 07:05

5 楼

如果hp和apple的revenue一样，肯定是hpq市场占有高

【在 b*d 的大作中提到】

: 小胖最后一句可以展开说说吗？
: HP现在主要business是什么？

i*o2013-05-26 07:05

6 楼

HP dominate the printing business, in a much better place than PC

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.8

【在 b*d 的大作中提到】

: 小胖最后一句可以展开说说吗？
: HP现在主要business是什么？

m*c2013-05-26 07:05

7 楼

实验室的好多很老的设备都是HP的，底子还是很大，price确实需要比较才能出来，支
持师父。

【在 L****n 的大作中提到】

: 我的FA摸豆很简单，看过去街上是怎么price一个公司的股票，再比较同类的公司，
: 结合近期的Event，估计这个Valuation会增加或减少。你自己怎么Price一个公司没有
: 任何意义。
: 比如HPQ，过去街上一直给的PE是10以上，它的生意很大，年销售在100B以上，和
: IBM差不多，生意的类别包括personal computer， business service和printing。
: 有点象IBM和Dell的混合。当然现在PC生意不被看好，但Dell还有9，而IBM是13。所
: 以HPQ被低估，而原因是前几个马内几太烂，特别是那个德国人。现在的Meg街上是
: 认可的，没有哑巴虎的Hot, 但街上有confidence。就是说HPQ别再出什么洋相，类似
: 10B买一个假帐公司之类的事情的话，这个估价就会回到起码Dell的水平， ie到$30刀
: 左右。如果情况比预计的好-the guidance above estimate in this ER, the

L*n2013-05-26 07:05

8 楼

我说的是最低线。 HPQ的printer是high margin的稳定生意，所以HPQ的股值一直要比
Dell高，但没有IBM的business service margin高，所以一切正常稳定的话应该是这
两者之间，即PE在11左右，around $44。如果Meg能拉到新的生意，她在硅谷的人脉
和地位不是那个德国鬼可以仰视的，比原来的Hurd都高八杠子， HPQ会重回$50-60。
这是街上对HPQ的guidance那么兴奋的真正原因。

【在 i***o 的大作中提到】

: HP dominate the printing business, in a much better place than PC
:
: ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.8

f*t2013-05-26 07:05

9 楼

大夫分析很好，学习了。
说说HPQ吧。不光是高层乱，中间和基层也胡来。都在做官面文章，要漂亮，不做实际
有用的事。产品功能不行，质量烂。
外面看着架子大，里面的人才知道，全他马假大空。

【在 L****n 的大作中提到】

: 我的FA摸豆很简单，看过去街上是怎么price一个公司的股票，再比较同类的公司，
: 结合近期的Event，估计这个Valuation会增加或减少。你自己怎么Price一个公司没有
: 任何意义。
: 比如HPQ，过去街上一直给的PE是10以上，它的生意很大，年销售在100B以上，和
: IBM差不多，生意的类别包括personal computer， business service和printing。
: 有点象IBM和Dell的混合。当然现在PC生意不被看好，但Dell还有9，而IBM是13。所
: 以HPQ被低估，而原因是前几个马内几太烂，特别是那个德国人。现在的Meg街上是
: 认可的，没有哑巴虎的Hot, 但街上有confidence。就是说HPQ别再出什么洋相，类似
: 10B买一个假帐公司之类的事情的话，这个估价就会回到起码Dell的水平， ie到$30刀
: 左右。如果情况比预计的好-the guidance above estimate in this ER, the

b*d2013-05-26 07:05

10 楼

看来你是insider？

【在 f*****t 的大作中提到】

: 大夫分析很好，学习了。
: 说说HPQ吧。不光是高层乱，中间和基层也胡来。都在做官面文章，要漂亮，不做实际
: 有用的事。产品功能不行，质量烂。
: 外面看着架子大，里面的人才知道，全他马假大空。

f*t2013-05-26 07:05

11 楼

在一个JOKE中的JOKE部门呆过。人都是聪明人，高傲得很，就是不愿意好好见客户。设
计出来的东西叫一个傻X。好在跑得快，现在JOKE已经砍掉了。从这点还能看到点希望。
有点怀念科州的风光和滑雪场了。

【在 b*d 的大作中提到】

: 看来你是insider？

u*n2013-05-26 07:05

12 楼

从finviz上的数据看，insider在大量买入HPQ股票，怎么解释？

【在 f*****t 的大作中提到】

: 大夫分析很好，学习了。
: 说说HPQ吧。不光是高层乱，中间和基层也胡来。都在做官面文章，要漂亮，不做实际
: 有用的事。产品功能不行，质量烂。
: 外面看着架子大，里面的人才知道，全他马假大空。

f*t2013-05-26 07:05

13 楼

太便宜啦！我在那个write off 的时候也买了好些。
现在离turn around还早着呢。所以我认同大夫的分析，再冲冲可以逢高减仓了。

【在 u**********n 的大作中提到】

: 从finviz上的数据看，insider在大量买入HPQ股票，怎么解释？

u*n2013-05-26 07:05

14 楼

感觉新出的slate7不错。

【在 f*****t 的大作中提到】

: 太便宜啦！我在那个write off 的时候也买了好些。
: 现在离turn around还早着呢。所以我认同大夫的分析，再冲冲可以逢高减仓了。

s*t2013-05-26 07:05

15 楼

design outsource的，能有多不错？自己连设计都放弃了，只靠着hp的牌子卖产品，
能有多大前途。

【在 u**********n 的大作中提到】

: 感觉新出的slate7不错。

u*n2013-05-26 07:05

16 楼

谁设计的？不过以前IBM的thinkpad也是日本设计的，照样很受欢迎。感觉美国人对价
格比较敏感，现在马路上开韩国车的人越来越多了。

【在 s******t 的大作中提到】

: design outsource的，能有多不错？自己连设计都放弃了，只靠着hp的牌子卖产品，
: 能有多大前途。

L*n2013-05-26 07:05

17 楼

START RALLY FROM HERE

j*i2013-05-26 07:05

18 楼

可以买入HPQ?

h*e2013-05-26 07:05

19 楼

thanks bought at 25
will see 25.5 soon

m*y2013-05-26 07:05

20 楼

they bought last year, not this year

【在 u**********n 的大作中提到】

: 从finviz上的数据看，insider在大量买入HPQ股票，怎么解释？

D*e2013-05-26 07:05

21 楼

这种有料的贴居然不MARK？领导集体去洗脚城了？

c*o2013-05-26 07:05

22 楼

顶！
allence版主，给娃喂完奶后，请mark一下。

c*o2013-05-26 07:05

23 楼

起来了！

h*e2013-05-26 07:05

24 楼

我可能操作失误了。。。
买了25的正股，然后卖了这周26的covered call。。。不会被call走了吧。。。日
大夫有空的话帮我看看吧

L*n2013-05-26 07:05

25 楼

oh, weekly 26 is not bad. even if called away, you make decent profit on it.

h*e2013-05-26 07:05

26 楼

卖也没卖个好价钱，最近有点受油工影响。。连苍蝇肉也吃

it.

【在 L****n 的大作中提到】

: oh, weekly 26 is not bad. even if called away, you make decent profit on it.