请教一个option的问题# Stock
f*e
1 楼
我在跟踪QCOM的option，每次都发现bid/ask的数量都在几百手以上，可是每天的成交
量却只有十几到几十手，股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反，这是为什么？
多谢回答，包子酬谢。
量却只有十几到几十手，股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反，这是为什么？
多谢回答，包子酬谢。
P*l
2 楼
几乎所有个股的option bid/ask都是这样
bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
spread也很大 这个spread就够option MM赚
【在 f*******e 的大作中提到】
: 我在跟踪QCOM的option，每次都发现bid/ask的数量都在几百手以上，可是每天的成交
: 量却只有十几到几十手，股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反，这是为什么？
: 多谢回答，包子酬谢。
bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
spread也很大 这个spread就够option MM赚
【在 f*******e 的大作中提到】
: 我在跟踪QCOM的option，每次都发现bid/ask的数量都在几百手以上，可是每天的成交
: 量却只有十几到几十手，股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反，这是为什么？
: 多谢回答，包子酬谢。
f*e
3 楼
多谢，option MM是怎么赚钱的？
【在 P******l 的大作中提到】
: 几乎所有个股的option bid/ask都是这样
: bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
: 反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
: spread也很大 这个spread就够option MM赚
【在 P******l 的大作中提到】
: 几乎所有个股的option bid/ask都是这样
: bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
: 反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
: spread也很大 这个spread就够option MM赚
P*l
4 楼
赚差价(spread) 这个就不少了
option MM以卖为主
OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
【在 f*******e 的大作中提到】
: 多谢，option MM是怎么赚钱的？
option MM以卖为主
OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
【在 f*******e 的大作中提到】
: 多谢，option MM是怎么赚钱的？
b*p
5 楼
option 是怎么赚钱的？
多谢回答，包子酬谢。
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
多谢回答，包子酬谢。
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
P*l
6 楼
反着赚钱search octobersun
正着赚钱search phereal
专业选手方法很多
这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
check their service manual for money management method
http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
【在 b*****p 的大作中提到】
: option 是怎么赚钱的？
: 多谢回答，包子酬谢。
:
: 着
正着赚钱search phereal
专业选手方法很多
这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
check their service manual for money management method
http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
【在 b*****p 的大作中提到】
: option 是怎么赚钱的？
: 多谢回答，包子酬谢。
:
: 着
b*p
7 楼
多谢部长！这个网站我也在用。
【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
w*o
8 楼
收藏了，谢谢
【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr
w*o
9 楼
这样的话，照着那些bid/ask size大的option下option的单子就是了
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
p*i
10 楼
我原来也是这么以为的，有庄靠操作股价来从option赚钱。后来听说有做市商这么回事
，才更明白一些：
1.option是买卖双方玩家的赌局，但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
的。
2.做市商负责提供流动性，也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多，
两边提供赔率赚个差价。
3.具体做法是，A现在要买合约，做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
卖合约，做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生，谁输谁赢都无所谓
。做市商躺着就能收中介费。
4.如果一段时间内，买多的多，买空的少，A方和B方平衡不了咋办？做市商和A对赌赌
输了不很惨？我觉得一方面A多它就顺势提价好了，概率上尽量不会亏。另一方面做市
商拿钱去买或空相应的正股来对冲自己手头多出来的合约就好。总有办法保证自己的中
介地位的。--结果就是相当于赌局是在A和实股市场玩家中发生，做市商依然躺着收钱
，不用操纵股价。比如这位兄弟说option MM以卖为主，那是因为小散买的多。option
MM拿着卖方合约，用机器人在去市面上买一定量的股票做成covered call就好了。宏观
上看等于小散们或者是insider借了做市商的钱做杠杆去买实股赌涨跌。做市商旱涝保
收。
5.当然啦，有庄家操纵股价我觉得也是有的。但不一定照着option pain去.option交易
要是量不大，何必赚option钱亏了实股面？而且操纵股价的庄不是中介做市商（market
maker）。前者理论上违法，相当于出老千，SEC要查滴，后者是开赌场的合法生意吧。
以上只是大概的猜测，猜对了纯属巧合。
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
，才更明白一些：
1.option是买卖双方玩家的赌局，但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
的。
2.做市商负责提供流动性，也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多，
两边提供赔率赚个差价。
3.具体做法是，A现在要买合约，做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
卖合约，做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生，谁输谁赢都无所谓
。做市商躺着就能收中介费。
4.如果一段时间内，买多的多，买空的少，A方和B方平衡不了咋办？做市商和A对赌赌
输了不很惨？我觉得一方面A多它就顺势提价好了，概率上尽量不会亏。另一方面做市
商拿钱去买或空相应的正股来对冲自己手头多出来的合约就好。总有办法保证自己的中
介地位的。--结果就是相当于赌局是在A和实股市场玩家中发生，做市商依然躺着收钱
，不用操纵股价。比如这位兄弟说option MM以卖为主，那是因为小散买的多。option
MM拿着卖方合约，用机器人在去市面上买一定量的股票做成covered call就好了。宏观
上看等于小散们或者是insider借了做市商的钱做杠杆去买实股赌涨跌。做市商旱涝保
收。
5.当然啦，有庄家操纵股价我觉得也是有的。但不一定照着option pain去.option交易
要是量不大，何必赚option钱亏了实股面？而且操纵股价的庄不是中介做市商（market
maker）。前者理论上违法，相当于出老千，SEC要查滴，后者是开赌场的合法生意吧。
以上只是大概的猜测，猜对了纯属巧合。
着
【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate
f*e
11 楼
这我就不明白了，我是按照我的出价买的，别人是按照他们的要价卖的，两边不匹配，
也就不能成交，这个在option的平台上应该是透明的，难道做市商有什么空间吗？如果
做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我，怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢？
不好意思，我是新手，问题比较基础一些。
【在 p*********i 的大作中提到】
: 我原来也是这么以为的，有庄靠操作股价来从option赚钱。后来听说有做市商这么回事
: ，才更明白一些：
: 1.option是买卖双方玩家的赌局，但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
: 的。
: 2.做市商负责提供流动性，也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多，
: 两边提供赔率赚个差价。
: 3.具体做法是，A现在要买合约，做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
: 卖合约，做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生，谁输谁赢都无所谓
: 。做市商躺着就能收中介费。
: 4.如果一段时间内，买多的多，买空的少，A方和B方平衡不了咋办？做市商和A对赌赌
也就不能成交，这个在option的平台上应该是透明的，难道做市商有什么空间吗？如果
做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我，怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢？
不好意思，我是新手，问题比较基础一些。
【在 p*********i 的大作中提到】
: 我原来也是这么以为的，有庄靠操作股价来从option赚钱。后来听说有做市商这么回事
: ，才更明白一些：
: 1.option是买卖双方玩家的赌局，但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
: 的。
: 2.做市商负责提供流动性，也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多，
: 两边提供赔率赚个差价。
: 3.具体做法是，A现在要买合约，做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
: 卖合约，做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生，谁输谁赢都无所谓
: 。做市商躺着就能收中介费。
: 4.如果一段时间内，买多的多，买空的少，A方和B方平衡不了咋办？做市商和A对赌赌
r*k
12 楼
Option交易量小，很少有买家卖家。好比一个股票真实价值10块，做市商挂5元买，15
元卖，你如果突然需要钱急用卖股票，又没有别人买，只要5元低价卖给做市商了。相
反的，你如果急切想买该股，就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。
【在 f*******e 的大作中提到】
: 这我就不明白了，我是按照我的出价买的，别人是按照他们的要价卖的，两边不匹配，
: 也就不能成交，这个在option的平台上应该是透明的，难道做市商有什么空间吗？如果
: 做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我，怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢？
: 不好意思，我是新手，问题比较基础一些。
元卖，你如果突然需要钱急用卖股票，又没有别人买，只要5元低价卖给做市商了。相
反的，你如果急切想买该股，就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。
【在 f*******e 的大作中提到】
: 这我就不明白了，我是按照我的出价买的，别人是按照他们的要价卖的，两边不匹配，
: 也就不能成交，这个在option的平台上应该是透明的，难道做市商有什么空间吗？如果
: 做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我，怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢？
: 不好意思，我是新手，问题比较基础一些。
f*e
13 楼
也就是说，买家卖家其实是互相看不到的，线上看到的都是庄家，买到的实际上是庄家
加价后的，卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用，并不需要承担风
险。
还有一个问题，这里有一个庄家还是多个庄家，如果是一个庄家，自己和自己玩还能控
制，多个庄家之间互相博弈的话，恐怕很难控制吧。
15
【在 r***k 的大作中提到】
: Option交易量小，很少有买家卖家。好比一个股票真实价值10块，做市商挂5元买，15
: 元卖，你如果突然需要钱急用卖股票，又没有别人买，只要5元低价卖给做市商了。相
: 反的，你如果急切想买该股，就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。
加价后的，卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用，并不需要承担风
险。
还有一个问题，这里有一个庄家还是多个庄家，如果是一个庄家，自己和自己玩还能控
制，多个庄家之间互相博弈的话，恐怕很难控制吧。
15
【在 r***k 的大作中提到】
: Option交易量小，很少有买家卖家。好比一个股票真实价值10块，做市商挂5元买，15
: 元卖，你如果突然需要钱急用卖股票，又没有别人买，只要5元低价卖给做市商了。相
: 反的，你如果急切想买该股，就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。
r*k
14 楼
多一个庄家，也就相当于把5元买15元卖换成6元买14元卖而已。这种竞争没多大好处。
【在 f*******e 的大作中提到】
: 也就是说，买家卖家其实是互相看不到的，线上看到的都是庄家，买到的实际上是庄家
: 加价后的，卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用，并不需要承担风
: 险。
: 还有一个问题，这里有一个庄家还是多个庄家，如果是一个庄家，自己和自己玩还能控
: 制，多个庄家之间互相博弈的话，恐怕很难控制吧。
:
: 15
【在 f*******e 的大作中提到】
: 也就是说，买家卖家其实是互相看不到的，线上看到的都是庄家，买到的实际上是庄家
: 加价后的，卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用，并不需要承担风
: 险。
: 还有一个问题，这里有一个庄家还是多个庄家，如果是一个庄家，自己和自己玩还能控
: 制，多个庄家之间互相博弈的话，恐怕很难控制吧。
:
: 15
相关阅读