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请教一个option的问题
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请教一个option的问题# Stock
f*e
1
我在跟踪QCOM的option,每次都发现bid/ask的数量都在几百手以上,可是每天的成交
量却只有十几到几十手,股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反,这是为什么?
多谢回答,包子酬谢。
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P*l
2
几乎所有个股的option bid/ask都是这样
bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
spread也很大 这个spread就够option MM赚

【在 f*******e 的大作中提到】
: 我在跟踪QCOM的option,每次都发现bid/ask的数量都在几百手以上,可是每天的成交
: 量却只有十几到几十手,股票成交数量和bid/ask数量的关系完全相反,这是为什么?
: 多谢回答,包子酬谢。

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f*e
3
多谢,option MM是怎么赚钱的?

【在 P******l 的大作中提到】
: 几乎所有个股的option bid/ask都是这样
: bid ask size都很大 option MM自己放上去的 我觉得没什么意义
: 反而是很小的size 可以马上知道是有散户在放limit order等待
: spread也很大 这个spread就够option MM赚

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P*l
4
赚差价(spread) 这个就不少了
option MM以卖为主
OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate

【在 f*******e 的大作中提到】
: 多谢,option MM是怎么赚钱的?
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b*p
5
option 是怎么赚钱的?
多谢回答,包子酬谢。



【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate

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P*l
6
反着赚钱search octobersun
正着赚钱search phereal
专业选手方法很多
这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
check their service manual for money management method
http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr

【在 b*****p 的大作中提到】
: option 是怎么赚钱的?
: 多谢回答,包子酬谢。
:
: 着

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b*p
7
多谢部长!这个网站我也在用。

【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr

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w*o
8
收藏了,谢谢

【在 P******l 的大作中提到】
: 反着赚钱search octobersun
: 正着赚钱search phereal
: 专业选手方法很多
: 这是一个靠谱的 我一直在给他们做广告
: check their service manual for money management method
: http://www.schaeffersresearch.com/cart/StoreLandingPage.aspx?Pr

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w*o
9
这样的话,照着那些bid/ask size大的option下option的单子就是了



【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate

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p*i
10
我原来也是这么以为的,有庄靠操作股价来从option赚钱。后来听说有做市商这么回事
,才更明白一些:
1.option是买卖双方玩家的赌局,但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
的。
2.做市商负责提供流动性,也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多,
两边提供赔率赚个差价。
3.具体做法是,A现在要买合约,做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
卖合约,做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生,谁输谁赢都无所谓
。做市商躺着就能收中介费。
4.如果一段时间内,买多的多,买空的少,A方和B方平衡不了咋办?做市商和A对赌赌
输了不很惨?我觉得一方面A多它就顺势提价好了,概率上尽量不会亏。另一方面做市
商拿钱去买或空相应的正股来对冲自己手头多出来的合约就好。总有办法保证自己的中
介地位的。--结果就是相当于赌局是在A和实股市场玩家中发生,做市商依然躺着收钱
,不用操纵股价。比如这位兄弟说option MM以卖为主,那是因为小散买的多。option
MM拿着卖方合约,用机器人在去市面上买一定量的股票做成covered call就好了。宏观
上看等于小散们或者是insider借了做市商的钱做杠杆去买实股赌涨跌。做市商旱涝保
收。
5.当然啦,有庄家操纵股价我觉得也是有的。但不一定照着option pain去.option交易
要是量不大,何必赚option钱亏了实股面?而且操纵股价的庄不是中介做市商(market
maker)。前者理论上违法,相当于出老千,SEC要查滴,后者是开赌场的合法生意吧。
以上只是大概的猜测,猜对了纯属巧合。



【在 P******l 的大作中提到】
: 赚差价(spread) 这个就不少了
: option MM以卖为主
: OE时候操纵一下收个current pain 让买方option总价值最小
: 他们资本极其雄厚 可以manipulate市场几天
: 2008九月OE 空方兵临城下时 他们还能在周四爆涨一天
: 现在市场老跌不下去 其中一个可能的因素也是买put的多 option MM就在这里死撑着
: 所以看大盘有个secondary indicator是 put/call rate

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f*e
11
这我就不明白了,我是按照我的出价买的,别人是按照他们的要价卖的,两边不匹配,
也就不能成交,这个在option的平台上应该是透明的,难道做市商有什么空间吗?如果
做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我,怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢?
不好意思,我是新手,问题比较基础一些。

【在 p*********i 的大作中提到】
: 我原来也是这么以为的,有庄靠操作股价来从option赚钱。后来听说有做市商这么回事
: ,才更明白一些:
: 1.option是买卖双方玩家的赌局,但玩家不多的话--远比实股交易量小--是缺乏流动性
: 的。
: 2.做市商负责提供流动性,也就是做中介。并不参与赌局。跟大部分赌博公司差不多,
: 两边提供赔率赚个差价。
: 3.具体做法是,A现在要买合约,做市商就贵一点卖给你。有另一个人B过了一个小时要
: 卖合约,做市商就便宜点买下了。合约通过做市商在A和B之间发生,谁输谁赢都无所谓
: 。做市商躺着就能收中介费。
: 4.如果一段时间内,买多的多,买空的少,A方和B方平衡不了咋办?做市商和A对赌赌

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r*k
12
Option交易量小,很少有买家卖家。好比一个股票真实价值10块,做市商挂5元买,15
元卖,你如果突然需要钱急用卖股票,又没有别人买,只要5元低价卖给做市商了。相
反的,你如果急切想买该股,就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。

【在 f*******e 的大作中提到】
: 这我就不明白了,我是按照我的出价买的,别人是按照他们的要价卖的,两边不匹配,
: 也就不能成交,这个在option的平台上应该是透明的,难道做市商有什么空间吗?如果
: 做市商不管三七二十一按照我的出价卖给我,怎么能保证他能用更低的价钱买回来呢?
: 不好意思,我是新手,问题比较基础一些。

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f*e
13
也就是说,买家卖家其实是互相看不到的,线上看到的都是庄家,买到的实际上是庄家
加价后的,卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用,并不需要承担风
险。
还有一个问题,这里有一个庄家还是多个庄家,如果是一个庄家,自己和自己玩还能控
制,多个庄家之间互相博弈的话,恐怕很难控制吧。

15

【在 r***k 的大作中提到】
: Option交易量小,很少有买家卖家。好比一个股票真实价值10块,做市商挂5元买,15
: 元卖,你如果突然需要钱急用卖股票,又没有别人买,只要5元低价卖给做市商了。相
: 反的,你如果急切想买该股,就必须花15元从他那里买。他想亏钱都难。

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r*k
14
多一个庄家,也就相当于把5元买15元卖换成6元买14元卖而已。这种竞争没多大好处。

【在 f*******e 的大作中提到】
: 也就是说,买家卖家其实是互相看不到的,线上看到的都是庄家,买到的实际上是庄家
: 加价后的,卖出去的也都是打折卖给庄家的。庄家赚这个折扣的费用,并不需要承担风
: 险。
: 还有一个问题,这里有一个庄家还是多个庄家,如果是一个庄家,自己和自己玩还能控
: 制,多个庄家之间互相博弈的话,恐怕很难控制吧。
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