r*m
3 楼
IWM翻了2倍而已,TNA就10X了
d*1
4 楼
总有人迷信所谓的“Decay”。其实在牛市,iwm波动很小,这个时候“decay”极其微
小。
比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
收益。
【在 r*m 的大作中提到】
: IWM翻了2倍而已,TNA就10X了
小。
比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
收益。
【在 r*m 的大作中提到】
: IWM翻了2倍而已,TNA就10X了
g*a
5 楼
we'll said. Marked
【在 d********1 的大作中提到】
: 总有人迷信所谓的“Decay”。其实在牛市,iwm波动很小,这个时候“decay”极其微
: 小。
: 比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
: 一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
: 别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
: 至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
: short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
: 当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
: 收益。
【在 d********1 的大作中提到】
: 总有人迷信所谓的“Decay”。其实在牛市,iwm波动很小,这个时候“decay”极其微
: 小。
: 比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
: 一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
: 别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
: 至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
: short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
: 当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
: 收益。
c*o
6 楼
google sucks. Use yahoo
r*m
8 楼
我数学不好,呵呵。
我的最粗浅的对decay的理解:
iwm=100算起点 (这个时候TNA=X),涨涨跌跌。当有一天,iwm又回到100, 这时,TNA
是大于,等于还是小于X? 如果数学上可以保证是小于,那么decay对我就有意义了。我
本来就不全仓操作,我追求的是轻仓死捂下胜率。比如我相信现在iwm很高了,可以烧
了,就算短期还能涨但早晚要回来,这个前提下我烧TNA是不是更合算呢?
我的最粗浅的对decay的理解:
iwm=100算起点 (这个时候TNA=X),涨涨跌跌。当有一天,iwm又回到100, 这时,TNA
是大于,等于还是小于X? 如果数学上可以保证是小于,那么decay对我就有意义了。我
本来就不全仓操作,我追求的是轻仓死捂下胜率。比如我相信现在iwm很高了,可以烧
了,就算短期还能涨但早晚要回来,这个前提下我烧TNA是不是更合算呢?
p*o
9 楼
Decay 比你说的大,看中间过程,好像两三个月有7%,8%。tza decay更大。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.2.2
【在 d********1 的大作中提到】
: 总有人迷信所谓的“Decay”。其实在牛市,iwm波动很小,这个时候“decay”极其微
: 小。
: 比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
: 一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
: 别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
: 至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
: short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
: 当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
: 收益。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.2.2
【在 d********1 的大作中提到】
: 总有人迷信所谓的“Decay”。其实在牛市,iwm波动很小,这个时候“decay”极其微
: 小。
: 比如TNA 1%的波动,“decay”才0.005%左右。也就是说你short $10000的TNA,它第
: 一天涨1%,第二天跌1%,你才赚了1块钱。
: 别看tza跌的那么狠,其实很大一部分并不是“decay”,而是单纯的趋势(iwm涨)。
: 至于“decay”的那部分,绝大多数都是发生在波澜壮阔的熊市,而你如果在那时重仓
: short tza,风险极大。每天账户的起伏够你承受的了。
: 当趋势存在的时候,short tza是比不过直接long iwm的,因为相当于不断减仓,限制
: 收益。
l*o
11 楼
你这个例子没什么争议,TNA肯定小于等于x。 如果你能控制风险,烧TNA是个好选择。
但要注意我说过的例子,如果判断错了,iwm直线无震荡地涨百分之x(worst case),
你的损失会大于百分之3x。
当然如果你回头看历史数据,这种情况发生的可能很小。
TNA
【在 r*m 的大作中提到】
: 我数学不好,呵呵。
: 我的最粗浅的对decay的理解:
: iwm=100算起点 (这个时候TNA=X),涨涨跌跌。当有一天,iwm又回到100, 这时,TNA
: 是大于,等于还是小于X? 如果数学上可以保证是小于,那么decay对我就有意义了。我
: 本来就不全仓操作,我追求的是轻仓死捂下胜率。比如我相信现在iwm很高了,可以烧
: 了,就算短期还能涨但早晚要回来,这个前提下我烧TNA是不是更合算呢?
但要注意我说过的例子,如果判断错了,iwm直线无震荡地涨百分之x(worst case),
你的损失会大于百分之3x。
当然如果你回头看历史数据,这种情况发生的可能很小。
TNA
【在 r*m 的大作中提到】
: 我数学不好,呵呵。
: 我的最粗浅的对decay的理解:
: iwm=100算起点 (这个时候TNA=X),涨涨跌跌。当有一天,iwm又回到100, 这时,TNA
: 是大于,等于还是小于X? 如果数学上可以保证是小于,那么decay对我就有意义了。我
: 本来就不全仓操作,我追求的是轻仓死捂下胜率。比如我相信现在iwm很高了,可以烧
: 了,就算短期还能涨但早晚要回来,这个前提下我烧TNA是不是更合算呢?
r*m
12 楼
C*G
15 楼
我老文科男,TNA之类3x的ETF, 高中的数学知识建模就够了。
1。最大增(减)益,就是letgo大牛的,iwm涨n%,tna最大涨(1+n%)^3 - 1,
这有助于容易理论理解问题,但是不很实用。
2.次优增(减)益,比较接近于实战。
就是iwm在某channel里,或某均线上,比如上升的20ma或50ma或20ma+50ma+100ma三线
向上。
这个时候买TNA,会有很好的收益,大于3n%收益。
牛市里,退出TNA的策略就是,走下TA图上的某支撑线/channel下沿,或者某均线系。
牛市里中期调整,只要在某均线下(或/与)某趋势线下,都可尝试空TNA。一旦破掉某
趋势线/均线,关掉仓位。
熊市反之。
3。操作3xETF,关键还是风险控制和资金管理
C帅青蛙学园No.1精华:
风险控制和资金管理 > 操作(交易策略和计划) > 分析判断(各种FA, TA, PA ....)
我老的两分钱。
大牛们见笑。
老子曰:图难于其易,为大于其细。天下难事,必作于易;天下大事,必作于细。
http://www.mitbbs.com/article0/Stock/35478265_0.html
--与大牛青蛙们共勉哈。
hiahia
【在 r*m 的大作中提到】
: 谢谢
: 其实最近5年 尤其最近两年 iwm很接近直线上涨,所以TNA出现大于3X的情况。
: 我觉得这个已经是很奇葩了,所以现在我主打烧TNA OTM call,我觉得这种状态不可持
: 续。但正如你所说,仓位控制是关键,两周前我差点被margin call(当然只是这个帐
: 号本身,后备军还是有的)。
1。最大增(减)益,就是letgo大牛的,iwm涨n%,tna最大涨(1+n%)^3 - 1,
这有助于容易理论理解问题,但是不很实用。
2.次优增(减)益,比较接近于实战。
就是iwm在某channel里,或某均线上,比如上升的20ma或50ma或20ma+50ma+100ma三线
向上。
这个时候买TNA,会有很好的收益,大于3n%收益。
牛市里,退出TNA的策略就是,走下TA图上的某支撑线/channel下沿,或者某均线系。
牛市里中期调整,只要在某均线下(或/与)某趋势线下,都可尝试空TNA。一旦破掉某
趋势线/均线,关掉仓位。
熊市反之。
3。操作3xETF,关键还是风险控制和资金管理
C帅青蛙学园No.1精华:
风险控制和资金管理 > 操作(交易策略和计划) > 分析判断(各种FA, TA, PA ....)
我老的两分钱。
大牛们见笑。
老子曰:图难于其易,为大于其细。天下难事,必作于易;天下大事,必作于细。
http://www.mitbbs.com/article0/Stock/35478265_0.html
--与大牛青蛙们共勉哈。
hiahia
【在 r*m 的大作中提到】
: 谢谢
: 其实最近5年 尤其最近两年 iwm很接近直线上涨,所以TNA出现大于3X的情况。
: 我觉得这个已经是很奇葩了,所以现在我主打烧TNA OTM call,我觉得这种状态不可持
: 续。但正如你所说,仓位控制是关键,两周前我差点被margin call(当然只是这个帐
: 号本身,后备军还是有的)。
l*o
16 楼
谢谢分享!
有时我用tna,tza之类做hedge,比如有影响市场情绪的事件(国债危机,乌克兰etc)
,为了保护long的仓位,我会稍微烧一点tna。原因在于这些事件如果真正导致回调,
tna会下跌。如果没有影响牛市,至少也会带来波动,加大decay。这样hedge比直接买
spy的put之类效果似乎好些。
【在 C*G 的大作中提到】
: 我老文科男,TNA之类3x的ETF, 高中的数学知识建模就够了。
: 1。最大增(减)益,就是letgo大牛的,iwm涨n%,tna最大涨(1+n%)^3 - 1,
: 这有助于容易理论理解问题,但是不很实用。
: 2.次优增(减)益,比较接近于实战。
: 就是iwm在某channel里,或某均线上,比如上升的20ma或50ma或20ma+50ma+100ma三线
: 向上。
: 这个时候买TNA,会有很好的收益,大于3n%收益。
: 牛市里,退出TNA的策略就是,走下TA图上的某支撑线/channel下沿,或者某均线系。
: 牛市里中期调整,只要在某均线下(或/与)某趋势线下,都可尝试空TNA。一旦破掉某
: 趋势线/均线,关掉仓位。
有时我用tna,tza之类做hedge,比如有影响市场情绪的事件(国债危机,乌克兰etc)
,为了保护long的仓位,我会稍微烧一点tna。原因在于这些事件如果真正导致回调,
tna会下跌。如果没有影响牛市,至少也会带来波动,加大decay。这样hedge比直接买
spy的put之类效果似乎好些。
【在 C*G 的大作中提到】
: 我老文科男,TNA之类3x的ETF, 高中的数学知识建模就够了。
: 1。最大增(减)益,就是letgo大牛的,iwm涨n%,tna最大涨(1+n%)^3 - 1,
: 这有助于容易理论理解问题,但是不很实用。
: 2.次优增(减)益,比较接近于实战。
: 就是iwm在某channel里,或某均线上,比如上升的20ma或50ma或20ma+50ma+100ma三线
: 向上。
: 这个时候买TNA,会有很好的收益,大于3n%收益。
: 牛市里,退出TNA的策略就是,走下TA图上的某支撑线/channel下沿,或者某均线系。
: 牛市里中期调整,只要在某均线下(或/与)某趋势线下,都可尝试空TNA。一旦破掉某
: 趋势线/均线,关掉仓位。
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