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推荐个基本面超好中概中的战斗机wx
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推荐个基本面超好中概中的战斗机wx# Stock
l*n
1
药明康德 wx
目前市值2.6B
基本面:
1.美国各大药厂重磅药专利过期,中国biosimilar遍地开始搞;中国新药研发也开始起
步,投入疯狂增加;21世纪是生物学的世纪,现在在逐渐应验。
2.外包已经成为制药业趋势,而且是从研发,临床,生产的全面外包,可以想象今后的
药厂只负责卖药和收购,其它一切包给cro公司,节约成本。中国无疑是外包首选,劳
动力便宜且素质高。wx是典型的从美国大公司高薪挖人领项目,从内地底薪招人做实验
(这个内行人都知道,国内招的硕士博士都累成狗,没两年就跳槽了,但似乎到处都很
受欢迎)。目前主要业务在小分子,但大分子和cmo在大幅扩张。目前占中国外包业务
的40-50%,基本没有像样的对手。
3.目前revenue增速在15%左右,主要是国内药厂的贡献。估值其实很低,目前股价36,
2015年non-gaap eps在2.15左右。估值低的原因一个是eps增速比较慢,不少分析师认
为中国工资和物价飞涨使目前的利润率无法长期维持。经我分析,毛利率(主要是原料
和人工)其实在升高,运营利率确实在下降,但主要是扩张,挖人和研发导致的(最近
总是试图从我公司挖人所以算有点内幕消息)。只要毛利率能保持,扩张到一定程度运
营利率就能跟上来。和其它医药外包机构如crl和q相比,估值明显偏低,按q的19.5的
pe算,wx最少也要值42。实际上wx这几年业务的增速远远大于crl和q,长线拿住无风险。
ps 话说2010年crl出1.6 b收购wx,因为几个大股东反对最后反悔了,赔了
3000万违约费。现在crl肠子都悔青了。crl目前市值2.76b,被超过只是分分钟的事。
前两天的财报刚涨了一波,搞短线可等回调买入,长线随时可以买。这次财报不算很牛
逼,但非常solid,基本挑不出什么问题。我32有全仓,本来打算捂个十年八年的,谁
知道最近今天涨的太猛,把我吓尿了,又发现jcp要爆,就出了上jcp,jcp是赚了7%,
但发现wx买不回来了。希望有个回调我好再暴
入。
本人觉得新药研发是中国为数不多的刚刚起步的朝阳产业,潜力巨大;另外一个我比较
看好的行业是汽车,这个里面我觉得athm最有前景,下次有空再讲。
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l*n
2
顺便说一下,个人觉得现在美股没啥搞头,快上中概!

【在 l****n 的大作中提到】
: 药明康德 wx
: 目前市值2.6B
: 基本面:
: 1.美国各大药厂重磅药专利过期,中国biosimilar遍地开始搞;中国新药研发也开始起
: 步,投入疯狂增加;21世纪是生物学的世纪,现在在逐渐应验。
: 2.外包已经成为制药业趋势,而且是从研发,临床,生产的全面外包,可以想象今后的
: 药厂只负责卖药和收购,其它一切包给cro公司,节约成本。中国无疑是外包首选,劳
: 动力便宜且素质高。wx是典型的从美国大公司高薪挖人领项目,从内地底薪招人做实验
: (这个内行人都知道,国内招的硕士博士都累成狗,没两年就跳槽了,但似乎到处都很
: 受欢迎)。目前主要业务在小分子,但大分子和cmo在大幅扩张。目前占中国外包业务

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m*t
3
哈哈哈,哥们真应景啊
逗死我了

【在 l****n 的大作中提到】
: 顺便说一下,个人觉得现在美股没啥搞头,快上中概!
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m*g
4
你的希望马上要实现了
5个trading days之内,wx会drop/pull back,幅度还不小,你想买的话可以买回来
骨版TA大湿: 民工
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t*1
5
我也看好wx
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