SPXL+UVXY组合对比SPY-风险和收益# Stock
T*R
1 楼
SPXL90%的仓位+10%的UVXY（VIX FURURE 14以下买进就行了）的组合感觉比SPY收益大
而且安全性类似。
去年的情况，SPXL涨42.01% UVXY亏损65.77%。
1.42X0.9+0.1X0.3423=1.31
这期间，大盘最大回调的谷底10月16日，SPXL距年初收益是4.96%， UVXY是亏损28.89%
。收益是
1。05X0.9+0.071=1.02
对比完全SPY的，到10月16号是1.83， 年底收益是12.56。
因为去年是十月回调，SPXL已经涨了很多了，所以到回调的谷底SPXL都BEAT SPY。
如果是上半年大回调，SPXL应该不如SPY。但是，UVXY的收益就比十月大多了。
所以在回调谷底的收益还是差不多。
具体什么时候进UVXY，进多少，最主要取决于对大盘的判断。是上半年大调整还是下半
年大调整。这个会有比较大的差别。如果是下半年调整，其实SPXL本身的上半年的收益
就能COVER自己的3X损失了。
如果是上半年调整，那么UVXY就会帮助很大。因为那个时候SPXL的损失会超过SPY。可
以帮助自己增加信心保持仓位不动摇。
而且安全性类似。
去年的情况，SPXL涨42.01% UVXY亏损65.77%。
1.42X0.9+0.1X0.3423=1.31
这期间，大盘最大回调的谷底10月16日，SPXL距年初收益是4.96%， UVXY是亏损28.89%
。收益是
1。05X0.9+0.071=1.02
对比完全SPY的，到10月16号是1.83， 年底收益是12.56。
因为去年是十月回调，SPXL已经涨了很多了，所以到回调的谷底SPXL都BEAT SPY。
如果是上半年大回调，SPXL应该不如SPY。但是，UVXY的收益就比十月大多了。
所以在回调谷底的收益还是差不多。
具体什么时候进UVXY，进多少，最主要取决于对大盘的判断。是上半年大调整还是下半
年大调整。这个会有比较大的差别。如果是下半年调整，其实SPXL本身的上半年的收益
就能COVER自己的3X损失了。
如果是上半年调整，那么UVXY就会帮助很大。因为那个时候SPXL的损失会超过SPY。可
以帮助自己增加信心保持仓位不动摇。