option价格讨论 - 未名空间MITBBS历史存档

国际科技财经博客移民网络热点娱乐民生时事公众号

Redian新闻

>未名空间

>Stock

option价格讨论

option价格讨论# Stock

A*a2015-02-07 08:02

1 楼

1.买option大家一般都用limit order吧，具体价格大家怎么选？比如scottrade显示
bid 1.00， ask 1.30，该怎么定limit order价钱。
2.虽然期权价格是由Black-Scholes公式算出来的，但是这个公式不易读啊。比如假设
大盘一定会涨的情况下，购买同是20天后执行的平价期权是购买spy还是spxl（三倍spy
）更有利于收益？
蝌蚪发问。

E*w2015-02-07 08:02

2 楼

不亏废，学不会。。。

g*j2015-02-07 08:02

3 楼

信black-scholes你就输了，他的假设是正态分布。但是实际的市场里，你自己找一个
股票或者指数画一个histogram看看就知道了，很多时候就不是正态的，有的时候是
laplacian的，有的时候是multiple peak的，假设都不符合怎么可能用bs公式？所以别
的方法不好说，bs公式不是一味能作准的。

A*a2015-02-07 08:02

4 楼

不管信不信，第二个问题你买哪个？
[在 gaomisiquanj (叶子) 的大作中提到：]
：信black-scholes你就输了，他的假设是正态分布。但是实际的市场里，你自己找一个
：股票或者指数画一个histogram看看就知道了，很多时候就不是正态的，有的时候是
：...........

s*v2015-02-07 08:02

5 楼

傻逼才买呢，要是一定涨，我就卖put了。

P*02015-02-07 08:02

6 楼

假设是return 正太分布，价格本身是log normal.

【在 g**********j 的大作中提到】

: 信black-scholes你就输了，他的假设是正态分布。但是实际的市场里，你自己找一个
: 股票或者指数画一个histogram看看就知道了，很多时候就不是正态的，有的时候是
: laplacian的，有的时候是multiple peak的，假设都不符合怎么可能用bs公式？所以别
: 的方法不好说，bs公式不是一味能作准的。

d*02015-02-07 08:02

7 楼

在这种spread 大的情况下，非常难以拿到自己所要的价格。
尤其对于那些做 options strategy，一个position 包含好几条腿的情况。这种comb
, 基本上是不可能按理论的价格弄到手的。至于以此来吹嘘自己的稳定收益的，那根
本就是天方夜谭。

spy

【在 A****a 的大作中提到】

: 1.买option大家一般都用limit order吧，具体价格大家怎么选？比如scottrade显示
: bid 1.00， ask 1.30，该怎么定limit order价钱。
: 2.虽然期权价格是由Black-Scholes公式算出来的，但是这个公式不易读啊。比如假设
: 大盘一定会涨的情况下，购买同是20天后执行的平价期权是购买spy还是spxl（三倍spy
: ）更有利于收益？
: 蝌蚪发问。

r*s2015-02-07 08:02

8 楼

假如你很自信股票的走势和动能，就按ask价格买，或接近ask价格买。这在某种情况下
是可能的。
假如只是纯粹瞎猜，用bid价格买。不过，这种情况下，不要trade。

L*n2015-02-07 08:02

9 楼

第二个问题是有arbitrage的。市场对三倍期权的定价是明确错误的。只不过spread太
大赚不到钱罢了。

一个

【在 A****a 的大作中提到】

: 不管信不信，第二个问题你买哪个？
: [在 gaomisiquanj (叶子) 的大作中提到：]
: ：信black-scholes你就输了，他的假设是正态分布。但是实际的市场里，你自己找一个
: ：股票或者指数画一个histogram看看就知道了，很多时候就不是正态的，有的时候是
: ：...........

d*02015-02-07 08:02

10 楼

你这种说法，本身就是错误的。
“假如你很自信股票的走势和动能”，这句话，在觉大多数情况下，是错误的。

【在 r**s 的大作中提到】

: 假如你很自信股票的走势和动能，就按ask价格买，或接近ask价格买。这在某种情况下
: 是可能的。
: 假如只是纯粹瞎猜，用bid价格买。不过，这种情况下，不要trade。

r*e2015-02-07 08:02

11 楼

option靠bid/ask 中间价比较容易成交。你这个spread不算大。有的三倍etf spread会
超过5块，量也小，基本只能买卖几个赌了。

spy

【在 A****a 的大作中提到】

g*j2015-02-07 08:02

12 楼

露怯了，以后要加强学习啊

【在 P******0 的大作中提到】

: 假设是return 正太分布，价格本身是log normal.

r*s2015-02-07 08:02

13 楼

已经说了在某种情况下是可能的。显然没说在大多数情况下。
就是说大多数情况下，少交易option,或小量。确保多挣钱少亏钱。
Improve the skill to read the tape.

【在 d**********0 的大作中提到】

:
: 你这种说法，本身就是错误的。
: “假如你很自信股票的走势和动能”，这句话，在觉大多数情况下，是错误的。

P*02015-02-07 08:02

14 楼

What's tape?

【在 r**s 的大作中提到】

: 已经说了在某种情况下是可能的。显然没说在大多数情况下。
: 就是说大多数情况下，少交易option,或小量。确保多挣钱少亏钱。
: Improve the skill to read the tape.

d*02015-02-07 08:02

15 楼

是的，　这当然。　在某些小case 中，　你对自己熟悉的东西，　当然是可以的。
但这里，我们讨论的是一种普通情况下。　何况，　你说的　read the tape, 这对于
这里的觉大多数人来说，　是不现实的。　譬如俺，　就没有　level II, 那怎么去
read ?

【在 r**s 的大作中提到】